s&p500

Предыдущий прогноз по сип: smart-lab.ru/mobile/topic/763991/

Фундаментал: smart-lab.ru/blog/853598.php

Здесь отскок. Пока будет рост к 4200. Уже выше можно будет открыть аккуратно шорт. Возможно, коррекция продолжится до 4440.
Опять же, помним что рынок медвежий.
Цель прежняя: 2250 демуровские😁

Воскресные разговоры о рынках №10

«Финансовые рынки надеясь на мягкую посадку ФРС упускают ряд важных сигналов: надвигающуюся глобальную рецессию, проблемы с экономикой в Китае и ряд фактов, указывающих на продолжение жесткой монетарной политики.
Кстати, похожее «страусинное» поведение было перед кризисом 2020 года.»


( Читать дальше )

Коротко, перевод мой.

• Данные по занятости могут показать второй месяц замедления рынка труда
• Ключевые данные ЕЦБ по инфляции в еврозоне могут снова превысить 10%

 

Ожидается, что последние данные по рынку труда США в пятницу покажут рост числа рабочих мест на более скользящей траектории, к которой стремятся политики Федеральной резервной системы в их борьбе с инфляцией.

По прогнозам, число занятых выросло примерно на 200 000 в ноябре, что является вторым месяцем замедления роста. Такой рост, хотя и умеренный, тем не менее согласуется с устойчивым наймом, который продлит кампанию ФРС по повышению ставок до 2023 года. Отчет будет последним в своем роде перед заключительным заседанием центрального банка по вопросам политики в этом году.

( Читать дальше )

ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ НА МИРОВЫХ ФОНДОВЫХ РЫНКАХ, АНАЛИЗ АМЕРИКАНСКИХ, РОССИЙСКИХ АКЦИЙ, НЕФТИ, ЗОЛОТА, КУРСА РУБЛЯ В МОЕМ Telegram-канале https://t.me/sdrozdovv

Длинно. Перевод мой.

Надежды подпитываются мягкими экономическими данными и последними протоколами ФРС

Приток корпоративного кредита растет; прибыль от воздействия количественного капитала.


Под покровом одной из самых спокойных недель на Уолл-стрит за весь год некоторые финансовые менеджеры возобновляют спекулятивные ставки, надеясь вопреки всему, что более дружелюбная — или, по крайней мере, менее враждебная — ФРС снова в их углу.

Конечно, они готовятся закрыть худший год со времен финансового кризиса. Но смелый оптимизм остается, и он проявляется в целом ряде активов. Стремление к корпоративному кредитованию благоприятствует более рискованным краям рынка, а мусорные облигации привлекают самый большой пассивный приток за всю историю. Доля акций среди аналитиков стала положительной, а доля активных управляющих фондами вернулась к долгосрочным средним значениям. Инфляционная заявка рушится, доллар движется к самому крутому месячному падению с 2009 года, а базовая доходность казначейских облигаций снизилась на 30 базисных пунктов в ноябре.

Поскольку объемы торгов сократились до одного из самых медленных за год, а трейдеры отключились на День Благодарения, объем пугающих заявлений ФРС также снизился на несколько ступеней. Последние протоколы политики показали, что более умеренное ужесточение было бы уместно, после того как президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что у нее нет проблем с тем, что центральный банк скоро замедлит темпы повышения ставок.

Вера в разворот ФРС восстановилась, инвесторы завершили неделю на максимуме, а S&P 500 на пути ко второму месячному росту. Даже осажденный европейский фондовый индекс рос шесть недель подряд. Но, как и в случае с предыдущими ралли во время медвежьего рынка 2022 года, надежды рынка могут оказаться несовместимыми с реальностью ФРС.

«Они менее ястребиные, чем были, и все же гораздо более ястребиные, чем этого хочет рынок», — сказал Бен Кумар, старший инвестиционный стратег Seven Investment Management LLP.

Прогноз действий ФРС

И, конечно же, рынки были медвежьими в преддверии последнего всплеска, а это означало, что он спровоцировал больший, чем обычно, рывок, чтобы покрыть короткие позиции. Согласно оценке Скотта Рубнера, управляющего директора Goldman Sachs Group Inc., одни только систематические трейдеры сожрали акций на сумму около 150 миллиардов долларов в этом месяце и еще больше на этой неделе.

Ставки на более умеренную траекторию повышения ставок в этом месяце были вызваны снижением индекса потребительских цен за октябрь. На этой неделе отчет Федерального резервного банка Ричмонда по производству в производственном секторе оказался немного ниже ожиданий и дополнил повествование о пиковой инфляции.

Ценообразование фьючерсов указывает на снижение до меньшего, 50 базисных пунктов, повышения, когда политики собираются 13-14 декабря, в отличие от повышения на 75 базисных пунктов, которое стало нормой, с циклом, заканчивающимся в следующем году ключевой ставкой около 5%. Местер, по крайней мере, сказала, что не думает, что ожидания рынка «на самом деле не соответствуют действительности».

«Настроение от более голубиных протоколов ФРС сохраняется», — сказала Эсти Двек, главный инвестиционный директор Flowbank SA. «Любые индикаторы замедления роста играют роль в рассказе о более мягкой инфляции, что является еще одной поддержкой для ФРС, которая относительно скоро прибудет к концу своего цикла».

По словам стратега JPMorgan Chase & Co. Николаоса Панигиртцоглу, надежды на опору можно увидеть в активности покупателей на падение, которые надежно проявили себя, чтобы стимулировать пандемические ралли, и теперь снова в силе.

Согласно данным, собранным Bloomberg, высокодоходные корпоративные облигации продемонстрировали лучший за всю историю приток за два месяца: в октябре и ноябре приток биржевых фондов составил 13,6 млрд долларов. Биржевые фонды, которые отслеживают акции роста, получают больше всего наличных по сравнению с фондами, которые покупают акции стоимости, которые были среди победителей высокой инфляции.

Что касается акций, общее увеличение подверженности риску можно увидеть в опросе, проведенном Национальной ассоциацией активных инвестиционных менеджеров (NAAIM), где крупные аллокаторы увеличили вложения в акции почти до своего долгосрочного среднего значения.

HYG готовится ко второму по величине притоку в истории фонда

Тем не менее, предыдущие приступы оптимизма оказались недолгими, их крах ускорился из-за предположения, что ралли на рынках само по себе представляет угрозу для цели ФРС по сдерживанию инфляции. Финансовые условия близки к уровням июня и сентября, что побудило политиков отступить.

Подробнее: Запуганные фондовые быки увядают перед лицом растущей враждебности ФРС

«Рынок движется гораздо быстрее, чем ФРС», — сказал Кумар из Seven Investment. «Каждый раз, когда рынок не верит им, это облегчает финансовые условия, усиливая предвзятость ФРС в отношении более высоких ставок».

Прибыль, полученная в один из самых спокойных периодов для рынков в этом году, может быть иллюзорной. За первые три торговых дня этой недели 28,2 миллиарда акций перешли из рук в руки на американских биржах — это второй самый низкий трехдневный объем в этом году. В то же время индикатор страха Уолл-стрит, индекс волатильности Cboe, упал до самого низкого уровня более чем за три месяца.

Объем продаж перед Днем Благодарения в 2022 году будет одним из самых низких в этом году.

Согласно данным EPFR Global, фонды акций зафиксировали отток в размере 4 миллиардов долларов после притока в размере 24 миллиардов долларов на прошлой неделе. И некоторые крупные финансовые менеджеры остаются в стороне, поскольку опасения стагфляции нарастают. Страшный сценарий заключается в том, что ФРС потерпит неудачу как в своей миссии по сдерживанию роста цен, так и в организации мягкой посадки.

Тем не менее, возвращение к риску является ошеломляющим поворотом по сравнению с сентябрем, когда рекордный процент управляющих глобальными фондами, опрошенных Bank of America, имел недостаточное распределение акций.

«В основном мы наблюдаем, как наименее любимые активы опережают ожидания», — сказал Джеймс Ати, инвестиционный директор эдинбургской компании abrdn. «Покупка на понижении, вызванная ФРС, не исчезнет легко после года ужесточения ФРС».


www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-25/risk-appetite-is-surging-again-in-markets-seduced-by-fed-hope?srnd=premium-europe

От меня

smart-lab.ru/mobile/topic/857347/

smart-lab.ru/blog/857192.php
ОПРОС. Нисходящий канал на S&P 500 с 04.01.22, на 1 день:

Есть 40.0%

Нет 20.0%

Другое 40.0%

Всего проголосовало: 5



Скрин. Три точки вверху, подходим к четвертой.

Три точки вверху, подходим к четвертой. Таймфрейм 1 день. Красивый. Опрос для мобильной версии: 
smart-lab.ru/blog/857192.php?nomobile=1

— Нефть.
Потолок цен на нефть РФ до сих пор не оглашен, ибо страны ЕС не могут найти консенсус, Польша, Литва и Эстония хотят потолок на уровне 30 долларов за баррель, Греция не хочет обсуждать цену ниже 70 долларов за баррель.
Переговоры стран ЕС продолжатся завтра и могут затянуться дольше по сообщениям источников, но Байден выразил уверенность в том, что соглашение будет достигнуто.
РФ смягчила свою позицию, заявив, что потолок цен на нефть на уровне 65-70 долларов за баррель ничего не изменит, ибо соответствует текущей цене нефти Urals, риторика Пескова предполагает, что РФ может не вводить ограничения на продажу нефти странам, присоединившимся к соглашению G7, или снижать добычу нефти.
Тем не менее, ситуация станет более интереснее при изменении котировок нефти на рынках и последующей корректировки потолка цен на нефть РФ, особенно в случае роста цен на нефть, ибо корректировка потолка на нефть РФ может происходить с временным лагом согласно заявлению минфина США.
По ВА логичнее уход нефти на перелоу недели перед разворотом вверх как минимум на старшую коррекцию, но для этого нужен дополнительный негатив, ибо ближе к 70 долларам нефть подбирают в расчете на начало выкупом нефти министерством энергетики США для пополнения стратегических запасов.
В ближайшее время, при установлении потолка цен на нефть в диапазоне 65-70 долларов за баррель, ключевым драйвером для движения нефти станет решение ОПЕК+ 4 декабря, а также доказательства наличия или отсутствия рецессии в США.

( Читать дальше )

Считаю, что американский фондовый рынок с высокой вероятностью может пойти ниже!

Причины:
1) S&P500 с начала 2022 года сформировал нисходящий канал, образовав сильнейшие уровни поддержки и сопротивления. На данный момент индекс уперся ровно в ЕМА 200 на 1д и трендовый уровень, который не могли пробить целый год.


2) Оставили 2 больших ГЭПа от 10.11 и 17.10, как правило такие разрывы закрываются, цена к ним возвращается. Рано или поздно, но это случается.

( Читать дальше )

С 23 ноября начинается одна из самых длинных серий роста S&P 500 — в среднем индекс показывал рост на протяжении 10 дней, до 3 декабря. Также эта серия включает в себя самый сильный день в году — 24 ноября, в который индекс в среднем рос на 0.51%.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants