s&p500

В общую копилку взглядов на американский рынок и ожиданий долгожданной коррекции в американских индексах.

Картина в СиПи, если от текущего уровня начнется более-менее значимая коррекция, по индикоторам MACD и RSI есть перекупленность и вероятность того что рынок может разгрузиться на текущих уровнях.
Один наиболее популярных индикаторов ТА для расчета предпологаемой коррекции — уровни Фибоначчи, показывает, что ближайший уровень коррекции (23% от размера рассматриваемого тренда) находится на уровне 1500 — 1540 пунктов. Этот уровень, в районе 1500п по данному индексу, является максимумом 2000го и 2007годов, откуда произошли первые 2 масштабные коррекции этого века на фондовых рынках всего мира. От максимумов в среднем 1800 пунктов до данного уровня в 1500п, размер коррекции составит  около 16%.
При таком сценарии вряд ли Российский фондовый рынок будет расти, скорее может упасть как минимум на такую же величину, а может быть и в 2 раза больше.
Но, это один из многих сценариев. У каждого должен быть свой сценарий и своя система реагирования на события происходящие на фондовом рынке!

Ралли на американском рынке акций, по крайней мере на ближайшее будущее, видимо закончено. Если выражаться мягко, то рынок по крайней мере перегрет, если грубо, то можно даже сказать, что в американских акциях надулся пузырь.
 
Совершенно очевидно, что причиной столь бурного роста послужил печатный станок ФРС, который продолжает печатать все новые и новые доллары. Но его дальнейшее влияние будет уже не столь сильным, вечно расти на этом рынок не может. Операционные результаты компаний не прямо пропорциональны темпам вливания ликвидности, капитализация рынка за последние два года, явно обогнала все возможные и невозможные будущие успехи компаний США.
 
С ростом капитализации рынка акций, снижается средняя доходность по дивидендам. При текущем значении S&P500, доходность широкого рынка акций будет составлять около 1,8%. Это значение гораздо ниже доходностей по тем же американским казначейским облигациям. И с точки зрения длинного капитала, который ориентирован на получение доходов и прямого денежного потока от своих активов, казначейские облигации с доходностью 2,8% по десятилеткам в данный момент, гораздо привлекательнее акций. Тем более что облигации, всегда считались и считаются более надежным вложением в сравнении с акциями. Получается, что сегодня сложилась странная ситуация при которой, рисковые активы коими считаются акции, имеют доходности ниже чем облигации. Разность в размере почти 1%, это явный перекос, который может говорить либо о потенциальном обвале рынка казначейских облигаций, то есть инвесторы явно не доверяют этому активу, либо о пузыре на рынке акций. Но стоит заметить, что акции сегодня выглядят лучше своего же корпоративного долга, поскольку доходности по корпоративным облигациям так же превышают доходности по акциям.


( Читать дальше )

Участники рынка строят прогнозы на следующий год. Большинство из них осторожничают. Наиболее оптимистично высказывается стратег Bank of America Merrill Lynch Савита Субраманьян. Она считает, что сейчас для акций сложились вполне комфортные условия: ставки остаются низкими, экономика набирает ход, инфляция также находится на достаточно низком уровне. Все эти факторы будут способствовать росту американских индексов и в следующем году. По ее мнению к концу 2014 года будет взята отметка в 2000 пунктов по индексу S&P 500.

Однако есть факторы, которые могут и не оправдать столь оптимистичных ожиданий. После достижения бюджетного соглашения в Вашингтоне, угроза фискальных проблем фактически миновала, а значит, что ФРС может начать сворачивание стимулирующих мер. Помимо этого уже летом 2014 года банки должны будут отчитываться по своим торговым операциям, а к середине 2015 г. в силу вступит "правило Волкера". Именно тогда финансовые гиганты с Уолл-стрит не смогут проводить операции на рынках за свой счет.

по материалам: http://study-of-trading.ru/amatar/2013/12/11/sp-500-2000-v-sleduyuschem-godu.html

     Все новое — это хорошо забытое старое.




     Каждую неделю в мире появляется масса интересных статей на тему монетарной политики США, эпохи ультранизких ставок и бесконечного QE. Порой эти статьи противоречат друг другу, а порой открывают, на первый взгляд,  новые взгляды на хорошо известные нам вещи. Вот, например, показательная диаграмма суммарного эффекта применения ультранизких ставок в зависимости от возрастной группы в США.

( Читать дальше )

На четырехчасовом графике фьючерсного контракта e-mini S&P500 сложилась ситуация благоприятная для движения вниз. В данный момент, снижение может рассматриваться как очередная коррекция при росте. При пробое ценой предыдущего минимума (1777,75 мелкий красный пунктир), можно говорить о начале нисходящего движения.

Торговая идея такова:
Шортовая позиция открывается в момент пробоя предыдущего фрактала (примерно, 1799 красная стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется над историческим максимумом (примерно, 1814 красный крестик). Тейк-профит ставится на верхней границе восходящего канала, которая выступает линией поддержки (крупный зеленый пунктир, зеленая галочка).

P.S. Соблюдение правил риск-менеджмента является обязательным!
При движении рынка в сторону открытой позиции, настоятельно рекомендуется, периодически, передвигать защитный стоп-приказ, для уменьшения потенциального убытка (или фиксации набежавшей прибыли).

Успешной торговли!

• Вероятность «QE3 tapering» в декабре-январе возросла
  
• EUR/USD и S&P500 — понижательные риски в декабре-январе.
  

( Читать дальше )

SP500 текущее значение 1807. Сегодня идем выше к 1816, либо сразу, либо после коррекции на 1800. Если данный сценарий будет реализован, то возможно мы и доползем до 1840/1850. Рекомендация – лонг.

WTI текущее значение 97,70. Может дойти до 99,50, хотя отскок почти закончился и дальше мы можем спокойно штурмовать предыдущие низы 92, с возможным походом на 88. Рекомендую набирать шорт.

GOLD текущее значение 1230. Скорее всего пробьет предыдущий низ (1190) и уйдет на 1100, либо сформирует двойное дно оттолкнувшись от 1190, с походом на 1300. Рекомендация строго ждем уровня 1190, до этого не входим в рынок.

Акции из списка SP500 в лонг до конца недели
Выше 100 $ — WPO, CMG, REGN, SHW, LMT, BCR, BA, ROP, MMM, PX, ORLY, COST, KSU, BRKB, AMZN, ROK, NOC, APD, ECL, SJM, WAT,
100 -50 $ — HSY, CB, OXY, DOV, GD, SLB, SRE, IFF, NEE, CME, ADP, LYB, FMC, SNI, ROST, NBL, SNDK, DTE, EMR, BEAM, TWX, D, TJX, K, DGX, JEC, WAG, WFM, ED, ADBE, DLTR, A, BEN, ALL, HAL
<50 $ — GRMN, LOW, XRAY, L, AEP, GAS, GME (High risk), WFC, PDCO, NTAP, KR, BMS, MO, RSG, SE, GE, GT, PBI, EA, CSCO, GLW, IPG, AMAT, WU (High risk), KEY, BSX, XRX, LSI, FTR

1. Многие акции находятся близко с своим верхам, берем аккуратно со стопом.
2. Ставим долбаный плюсик
3. В конце недели получаем свои 2% на капитал (cash stocks)

График S&P 500 fut 2h

Американцы поверили наконец в силу экономики или надо поудобнее переложится из декабрьского контракта в мартовский?

Это наверное сейчас один из главных вопросов.
 
Вышедшая на прошлой неделе статистика, как нельзя хуже подходит для продолжения количественного смягчения, однако рисуют такую картину, будто бы экономика США начала восстанавливаться большими темпами, и даже Shutdown не повлиял на нее в худшую сторону, и ВВП растет на 3,8% и безработица упала до 7% и все вроде кругом хорошо.

Так растет или нет?

Не уверен. но думаю вот этот парень знает наверняка :)

 
Видимо народ уже привык к той мысли, что QE3 могут сократить, а хорошие макроэкономические данные дают людям новые реалии жизни.
 
Однако, как бы там ни было, для дальнейшего роста, рынку потребуется хорошая коррекция.


( Читать дальше )

Разбор отчета, на примере золота, представлен в посте от 13.11.2013г.

( Читать дальше )