DXY

Всем четверг! Выпуск 282

Главное событие этой недели, да и начала мая вчерашнее заседание ФРС, которое можно охарактеризовать одним словом – облом. Повышение ставки как и ожидалось произошло на ¼ процента, но это все было давно заложение в котировках, и участники торгов очень надеялись получить ответ на вопрос – когда этот хардкор с поднятием ставки и борьбой с инфляцией закончится. Ответ вчера получен не был, Джеромчик сказал, что возможно разворот уже близится и может наступить этим летом, ну это как бы все и без него знали, так что новой инфы не поступило. отсюда и облом, ухудшение настроения и вялое снижение индексов на повышенных объемах.  Пауэлл вчера налил много воды, из которой сложно сделать какие-либо выводы, но это по классике Алана Гринспена, который будучи главой ФРС, как то заявил «Если вы что-то поняли из того, что я сказал, прошу меня извинить, я неправильно выразился».

Итог очередного заседания ФРС, можно считать умеренно негативным.

Вчера состоялось ожидаемыми многими выступление ФРС, на котором мы получили очередную порцию лапши на уши (особенно рассмешил пассаж о том, что банковская система устойчива).

В общем и целом, всё было ожидаемо. Как я говорил в подкастах, целевая зона по ставке это 5-5.5%, выше смысла поднимать нет.
Текущие 5.25% — это и так рекордные значения с 2006 года.
Занимать под такую ставку финансовым субъектам невероятно проблематично после эры нулевых ставок. И любому здравомыслящему человеку понятно, что занявшие сейчас деньги никто не собирается никогда отдавать.

Да и вообще от всех плясок Пауэлла, сущность процессов не изменилась: транснациональные компании продолжат абсорбировать мелкий и средний бизнес, хищнически его поглощая и выстраивая идею мирового правительства (управленческие функции которого на себя возьмёт ИИ; или уже взял).

Экономически риски рецессия / депрессии очень высоки и, на мой взгляд, неизбежно реализуются.
Доллар продолжит терять свою долю в мировом обороте, но никуда не исчезнет, так как капитал всё ещё ИСЧИСЛЯЕТСЯ в долларах США, а мировая экономика по-прежнему строится преимущественно на системе НЕФТЕДОЛЛАР.

• U.S. Dollar Currency Index (DXY), 🕐TF: 1M🔗

Всем понедельник! Выпуск 279

Индекс SnP закрыл прошлую неделю падением на 0,1%. И этим практически все сказано, счет на табло. Конечно сезон отчетностей в разгаре и результаты выходят разные, но данные по экономике выходят противоречивые поэтому индексы не могут не то что выбрать направление, но и как то ощутимо сдвинуться с места. Сначала недели выходили слабые данные, а под конец деловая активность в Америке вышла на 11 месячный максимум, что вернуло опасения насчет нескорого разворота в ДКП.

На этой неделе будут снова важные данные по инфляции, которые могут оказать влияние на ФРС, но что более важно отчитываются крупные техи META, AMZN, GOOG и MSFT которые во многом и загнали рынок на текущие уровни за последнее время. Все эти 4 бумаги недавно сильно подросли и находятся на своих локальных максимумах. Так что даже при выходе хороших результатов не исключена коррекция, по классической схеме «покупай на ожидании, продавай на новостях» Но еще раз напомню, что бумаги вокруг публикаций отчетностей лучше не трогать, ибо возможна большая и непредсказуемая волатильность.

DXY (TF 1W)

сигнал: падение 5 недель подряд
дата сигнала: 14.04.23
инструмент: DXY
данные для теста: с 1973 г.
кол-во случаев: 45
частота: 0.8 раз в год
CAGR: 0.038%*

Пояснение: статистически, после 5 недель падения к ряду, DXY склонен к продолжению нисходящего движения.
источник: headlines Q
* CAGR — среднегодовой темп роста индекса DXY с марта 1973

Всем понедельник! Выпуск 276

3 крупных американских банка успешно стартовали сезон отчетностей, показав в прошлую пятницу что баланс у них крепкий, JPM особенно блистал и подрос на 7%, С тоже красавчик и подрос почти на 5%. Как и ожидалось крупные банки похоже укрепились за счет региональных, но что более важно пока на рынке укрепилось мнение что банковский кризис не стал системным. НО на весь рынок эта радость не перекинулась, потому что теперь получается, что раз с банками порядок, значит ФРС не только в мае ставку повысит, но и в июне. Раз индексы неплохо подросли в четверг, то в пятницу взяли паузу, ибо хорошие новости в банковском секторе, могут стать не очень хорошими новостями для других секторов.

Фондовые индексы на локальных максимумах, вблизи неплохих уровней сопротивления, от которых может быть небольшой откат вниз. Но на текущей неделе сезон отчетностей набирает обороты и будут отчитываться такие топовые банки как GS, MS и BAC, которые уже неплохо подтянулись за отчитавшимися банками в пятницу, но и в них может быть сильное движение наверх, если и их отчетности не подкачают.

#DXY
Таймфрейм: 4H

Продолжаю считать, что пока на форексе почти нет интересных идей – доллар ещё не отправился в последний путь, это случится после исторических максимумов по S&P500. А пока просто следим и торгуем локальные истории.

Например, можно попробовать взять оставшийся кусок волны «B», которая предположена была два месяца назад t.me/waves89/4774, если хочется полудоманить. На графике торговый план. Вероятность тейка ниже средней, но попробовать можно – p/l 5.

Всем среда! Выпуск 270

Российский рубль сильно ослабел за последнее время и это на фоне очень сильно подорожавшей нефти, что как бы в обычное время было бы странным. Но сейчас привязка рубля к нефти, уже совсем не такая как ранее, а после всего что произошло с нашей экономикой, типа санкций и ограничений движения капиталов привязка явно ослабла. Так же немало важно сейчас у нас дефицитный бюджет, который давит на рубль, но и не стоит забывать что процесс который в свое время оказал сильное влияние на рубль во время спуска курса со 120 до 60, сейчас конечно совсем не в такой степени, но разворачивается в обратную сторону. Импорт начинает расти, тогда как экспорт снижается, соответственно теперь это толкает рубль в сторону ослабления. Но после роста последних дней, курс рубля уже достиг среднесрочных целей ожидаемых рынком. Хайп конечно может продолжиться, но думаю на текущих уровнях покупать доллар уже рискованно и можно дождаться коррекции.

Российский фондовый рынок в целом выглядит хорошо, RTS отыгрывает дешевеющий рубль, поэтому сам немного снижается, но iMOEX чутка подрастает, потому что сохраняется несколько факторов для более менее положительной динамики, к примеру, отсутствие геополитического негатива.