Bitcoin

Наткнулся на свежий академический разбор: быстрая оценка опционов через преобразование Фурье. Звучит как что-то из аспирантуры, но внутри — проверяемое обещание («цена опциона за микросекунды вместо секунд») и конкретная торговая идея. 

Суть на пальцах

Прайсер — калькулятор справедливой цены опциона. Классика (Блэк-Шоулз) считает, что волатильность одна на все страйки. Рынок так не считает: за одни страйки платят «дороже в терминах волатильности», за другие дешевле — это знаменитая «улыбка волатильности».

Хестон — модель поумнее: волатильность в ней сама случайна и связана с ценой (рынок падает → вола растёт). Пять ручек настройки, теоретически умеет рисовать улыбку. Проблема одна: цена в ней напрямую не считается. Классический путь — прогнать десятки тысяч случайных сценариев (Monte-Carlo), это секунды на один опцион. А чтобы откалибровать модель (подогнать пять ручек под рыночные котировки), нужно пересчитать всю доску сотни раз. С Monte-Carlo — часы.

Прогнозам технических аналитиков о дальнейшем подорожании Биткоина похоже не суждено сбыться. Новость, волнующая крипторынок была анонсирована в России. Государственная Дума разработала новый механизм, минимизирующий нелегальный оборот Bitcoin. Сформированные за годы существования крипторынка электронные перечни получателей уходят в прошлое. Новая редакция закона “О цифровой валюте и цифровых правах” № 1194918-8 подразумевает закрепление за банками права выявления подозрительных операций с криптовалютами с правом блокировки потенциально опасной транзакции. Законопроект уже внесен в базу сайта госдумы. Об этом сегодня сообщает агентство Интерфакс. 

Представители ведомства сообщили, что планируется создание органа, который сформирует две базы данных. В первую будут внесены российские юридические лица и предприниматели, осуществляющие нелегальные сделки с участием Биткоина. Вторая будет включать иностранные корпорации, за исключением банков, участвующие в темных схемах. 

Есть популярный среди трейдеров калькулятор: берёшь значимый экстремум BTC — вершину или дно, — и считаешь от него цены, где ликвидируются позиции с плечом x10, x5, x4, x3, x2. Получается лесенка уровней, у которых цена «должна» реагировать: там каскадом закрывают чужие позиции, ликвидность всплескивает, и отскок напрашивается сам. Практики рассказывают о уровнях, которые «отрабатывают раз за разом». Мы проверили эту идею честно — на девяти годах часовых данных Binance, с плацебо-контролем. Спойлер: отскок существует, но уровни тут ни при чём.

Формула калькулятора — это ликвидации coin-margined (inverse) контрактов: лонг, открытый на вершине P с плечом L, ликвидируется у P·L/(L+1); шорт от дна — у P·L/(L−1). От вершины лесенка уходит вниз (x10 ≈ −9%, x2 ≈ −33%), от дна — вверх. Гипотеза: цена, впервые приходя в такой уровень, отскакивает, и это можно торговать контртрейдом с целью 1–2%.

Я запустил лайв-трансляцию сигналов в собственном Telegram-канале. Сигналы генерирует ансамблевая ML-модель, обученная на моей минутной базе данных с 2020 года (никаких бесплатных API и задержек). Под капотом — дельта тейкера, маркировочная цена, ставка фондирования, открытый интерес, лонг/шорт позиции топ-трейдеров. Модель даёт бинарный прогноз на 15 минут: LONG/SHORT/NEUTRAL и уровень уверенности. Никаких «стопов» и «целей» — только вероятностный фильтр, который можно встроить в свою систему.

Сегодня утром я подготовил полный срез рынка за последние 24 часа на основе собственных данных. Такого вы не увидите на TradingView.

BTCUSDT — падение на 2.97% и аномальный рост лонгов

Цена: 64891 → 62961 (диапазон 62870 – 64951).

• Агрессивные продажи: Taker Buy Ratio = 0.47 — рынок давили в основном продавцами.

• Объём подскочил до 2667 BTC в последний час (05:40 UTC), типичное ускорение на падении.

Парадокс: все категории трейдеров наращивали лонги в течение дня.

Всем привет!

На связи Даниил Калашников. Я представляю инвестиционное направление BestStocks.

Доступ к иностранным активам для российского инвестора сильно изменился. Но сам интерес к глобальному рынку никуда не исчез. Многие по-прежнему следят за Tesla, Amazon, Coinbase, Bitcoin и другими глобальными историями.

Вопрос только в том, через какие инст

рументы сегодня можно получать финансовый результат от движения таких активов — и какие риски за этим стоят. Один из таких инструментов — неоактивы.

Важно понимать: неоактив — это не владение акцией или криптовалютой напрямую.

Это инструмент, который позволяет участвовать в изменении цены базового актива, но работает по своей механике. Поэтому перед сделкой важно разбираться не только в идее “купить Tesla или Bitcoin”, но и в деталях: фандинг, обеспечение, риски, отличие от привычных акций и крипты.

В коротком ролике-знакомстве рассказываю, с чего начать и почему важно сначала понять механику инструмента:

🔥 При создании любого алгоритма есть риск подгонки под историю. Классический аргумент людей торгующих руками, состоит в том, что бектесты бессмысленны, потому, что подогнать результат на истории может каждый дурак, ну или почти каждый, а в будущем алгоритм работать не будет.

Для проверки подгонки используется множество методов, позволяющих определить переобучен алгоритм или нет. Но самым жестким и страшным для алгоритма является его проверка методом OOS, когда он запускается на неизвестных данных, на которых бектесты не проводились и если он рассыпется, то значит алгоритм переобучен.

Как известно все мои алгоритмы построены по одному образу и подобию, с небольшими отклонениями на инструмент. В настоящий момент идет финальная шлифовка и проверка на ошибки. Ошибок много, и думаю, что я даже не все еще нашел, но самое главное это устойчивость системы к ошибкам.

🚀 Только что я прогнал два варианта алгоритма SOL по OOS на неизвестных данных. F2 — тот, что стоит сейчас. B-3+EE — тот, что встанет сегодня/завтра. Оба варианта прошли проверку с большим запасом, где R — стандартный риск на одну сделку.

Новый лимитный ордер на покупку выставляем от ценовой отметки 64 100. Стоп-лосс размещаем за следующим уровнем поддержки и новообразованным ордер-блоком, на отметке 61 830. Такая манипуляция дает дополнительную защиту от ложного пробоя и ограничивает риск. 

Дополнительно в пользу лонга говорит возвращение притока капитала в американские спотовые Bitcoin-ETF. Институциональный спрос сохраняется, а локальные коррекции продолжают выкупаться крупным капиталом. На Hyperliquid крупные участники удерживают значительный объем позиций по BTC, при этом лонги немного преобладают над шортами. Открытый интерес остается повышенным. Это указывает на то, что в рынке накоплен большой объем плечевых позиций. Если покупатели удержат текущие поддержки, закрытие шортов может дополнительно ускорить рост.

Минимальной целью выступает уровень 67 000. Там зафиксируем часть прибыли и перенесем стоп-лосс в безубыток. Такая тактика защитит открытую позицию. Основной целью пока выступает уровень 70 000. Но ниже текущей цены сформированы ключевые диапазоны поддержки, поэтому при тесте 70 000 есть вероятность не только ложного пробоя, но и полноценного закрепления выше. Тейк-профит предлагаю оставить открытым и понаблюдать за динамикой цены. Потенциал хороший, соотношение риска к прибыли удовлетворительное.

Биткоин продолжает плавное восхождение и вплотную приблизился к сопротивлению 66 500, которое выступает верхней границей узкого флета. Поскольку рынок неоднократно реагировал на эту горизонталь, продолжение роста возможно только после ее уверенного пробоя. Альтернативный сценарий — возвращение к области поддержки, сформированной в диапазоне 51 110–59 800, с последующим отскоком вверх. В рамках этого варианта не исключено и тестирование медвежьей ловушки. При подходе к указанным отметкам интересно следить за поведением цены и формированием свечных сигналов.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Известный инвестор Саймон Диксон, успешно вложивший средства в более чем сто компаний в сфере биткоина, предупреждает о скрытых угрозах, нависших над рынком.

По мнению эксперта, главная битва разворачивается не за регулирование, а за то, кто именно будет физически контролировать ваши цифровые активы. Уолл-стрит целенаправленно стремится лишить пользователей финансового суверенитета, вынуждая их отказаться от самостоятельного хранения монет.

Крупные корпорации хотят, чтобы вы использовали биткоины в качестве залога, брали рискованные кредиты и торговали бессрочными фьючерсами. Разница между суверенитетом и подчинением банкам заключается в наличии прямого доступа к средствам без разрешения кастодиана.

MicroStrategy и давление акционеров

Многие участники рынка привыкли воспринимать главу MicroStrategy Майкла Сэйлора как главного защитника биткоина. Однако Диксон советует смотреть на происходящее через призму финансовых стимулов. Как руководитель публичной компании Сэйлор несёт фидуциарную ответственность перед своими акционерами, а не перед криптосообществом. Постепенно MicroStrategy трансформировалась из классической IT-компании в квази-ETF, накопив на балансе запасы первой криптовалюты, превышающие 843 тысяч BTC.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 63140

▪️Тейк профит: 69610

▪️Стоп лосс: 60950

▪️Актуален: До отмены

Комментарий: 

Продолжаем рассматривать сценарий по BTC 🪙, по поводырю крипторынка. Цена, как и ожидалось, продемонстрировала импульсное восходящее движение и сейчас закрепляется выше ключевой области 64 000-63 810, которая уже выступает в роли поддержки. После выхода более мягких данных по инфляции в США доллар начал терять позиции, а давление на рисковые активы, включая крипторынок, заметно снизилось. На этом фоне Bitcoin получил импульс и вернулся к сильным локальным уровням, что подтверждает интерес покупателей на текущих ценовых значениях. Дополнительно по рынку видно, что после коррекции предложение постепенно выкупается, а крупные участники не дают цене закрепиться ниже ключевых поддержек. Соцсетевой и новостной фон сейчас скорее осторожно-позитивный: без безумной эйфории, но с явным ожиданием продолжения восстановления. Поэтому текущая коррекция больше похожа на сбор ликвидности и добор позиции крупным капиталом, чем на слом восходящей структуры.