юань

На снижение рубля к основным валютам последние недели (доллар, евро, юань) повлиял ряд факторов. Во-первых, это уменьшение профицита счёта текущих операций. Произошёл существенный рост импорта в стоимостном выражении на фоне более низких показателей экспорта из-за санкционных ограничений и падения цен на сырьевые товары на мировых рынках. Во-вторых, влияет общий рост геополитической напряжённости.

Также ослаблению рубля поспособствовали в меньшей степени следующие причины: покупка населением валюты перед отпусками, отмена обязательств для экспортёров по продаже валюты, вывод средств нерезидентами и резидентами в другие страны.

Текущие ослабление рубля благоприятно для бюджета. При этом рубль выглядит сейчас перепроданным к основным валютам. И мы можем увидеть в течение лета коррекционный рост рубля к доллару, евро и юаню порядка 5% в случае повышения ключевой ставки ЦБ РФ, роста объёмов экспорта и улучшения внешнеполитической обстановки.

Комментарии других экспертов по ссылке.

Остатки валютных средств российских банков за рубежом в мае уменьшились на $1,6 млрд, до $50,8 млрд, что является минимумом с марта прошлого года.

Больше всего снизились депозиты в китайской валюте — на $0,6 млрд. Эксперты отмечают, что такая динамика может быть связана с изменением риск-политики российских банков и более осторожным подходом к размещению средств в иностранных банках.

В частности, банки стали больше вкладывать в альтернативные инструменты, номинированные в юанях, из-за усиливающегося давления со стороны недружественных стран и изменения рыночной конъюнктуры.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6097203

📈💰 Валютные рынки в движении! Доллар под давлением на фоне слабых инфляционных ожиданий в США. 🌍💱

Во вторник, 11 июля, курс EUR/USD продолжает свой рост, достигая отметки в 1,101, что на 0,14% выше предыдущего значения. В этот же день индекс доллара DXY снижается на 0,23%, удерживаясь на уровне 101,74.

Доллар ослаб до двухмесячного минимума по отношению к корзине валют, под давлением спекуляций о том, что Федеральная Резервная Система (ФРС) имеет ограниченные возможности для дальнейшего повышения процентных ставок.

Несколько чиновников ФРС заявили, что, скорее всего, центральному банку придется продолжать повышение ставок для борьбы с инфляцией, но конец текущего цикла ужесточения политики уже близок.

Однако рынки все еще ожидают повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании в конце июля. Ожидания в отношении процентных ставок в США продолжают оставаться ключевым фактором, определяющим курс доллара с момента начала цикла ужесточения ФРС в прошлом году.

Важным событием будет публикация данных по потребительской инфляции в США, которая запланирована на среду. Прогнозируется, что данные покажут, что хотя инфляция в июне снизилась, базовый уровень все еще остается высоким, что поддерживает высокие инфляционные ожидания.

10 июля 2023 года участникам рынка стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Московской биржи стал доступен валютно-процентный своп с фиксированной ставкой в китайских юанях на сроки от трех дней до пяти лет.

Новый инструмент позволяет участникам ограничивать влияние обменных курсов и снижать затраты на финансирование в иностранной валюте. Валютно-процентные свопы становятся неотъемлемым инструментом для корректировки дисбаланса в валютной структуре активов и пассивов компаний.

Растущая популярность китайского юаня на российском финансовом рынке стимулирует Московскую биржу к запуску новых инструментов для инвесторов. Сегодня на рынке СПФИ Московской биржи также доступны валютные своп-контракты, поставочные и расчетные форварды в китайских юанях сроком от трех дней до пяти лет.

www.moex.com/n57187/?nt=0

👉Сегодня были опубликованы данные по ИПЦ в Китае. По итогам июня данные показали снижение на -0,2%, что стало 5-м месяцем подряд, когда цены в Китая снижаются. В годовом исчислении показатель составил 0%. Так же были опубликованы данные по производственной инфляции, которые составили -5,4%. Все показатели оказались ниже ожиданий.

👆🏻В целом, Китай прекрасно преодолел данный инфляционный всплеск, так как ИПЦ в поднебесной не поднимался выше 2,8% в годовом исчислении. Скорее всего тут мы видим результат более долгих и жестких ковид-ограничений, которые в Китае были отменены намного позже остального мира. При этом открытие экономики происходило плавно, что не позволило создать высокий импульс спроса и создать инфляционный импульс. При этом ЦБ Китая не оказывал такой обширной поддержки экономике, как другие страны, что так же позволило предотвратить высокую инфляцию.
👉Так же Китай смог получить энергию со скидками от РФ и других поставщиков, что связано с его географической и политической позицией, что не дало такого инфляционного эффекта от цен на энергию, как в США и ЕС.

1) Пост Spydell: «Ждуны и оптимисты, верующие, что все самое страшное позади (а следовательно можно безопасно прокатиться на акциях) будут неприятно удивлены масштабом разгрома рынков во втором полугодии и внезапной реализацией кризисных процессов.» https://t.me/spydell_finance/3709 

2) Мое мнение по Nasdaq в текстовом варианте: https://t.me/trendconstructor_NLVA/248

Аналитики БКС на этой неделе представили свое видение динамики российского рынка акций в третьем квартале. В очередном выпуске YouTube-шоу «Без плохих новостей» глава дирекции инвестиционной аналитики Кирилл Чуйко анонсирует самые важные прогнозы своей команды и предлагает инвесторам сразу три готовых портфеля. 

Также в выпуске: 

— самые важные новости российских и зарубежных компаний;

— макро-тренды, за которыми важно следить;

— новое в регулировании;

— ответы на вопросы зрителей.  

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый. 

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами Кирилл Чуйко. 

На этой неделе мы с коллегами выпустили нашу ежеквартальную стратегию по российскому рынку. И сегодня я поделюсь с вами главными выводами из нее. Расскажу, что мы ждем от рынка и назову наш топ-7 бумаг. Тем более, что Максим Шеин и Слава Абрамов в отпуске.