роснефть

В период фундаментальной нестабильности и санкционных войн лучше всего для инвестиций подходят компании традиционной экономики со значительными сырьевыми запасами, большими основными фондами и доминирующими позициями на ключевых рынках. Таких компаний в России всего три – «Роснефть», «Газпром» и «Норильский никель». Однако «Газпром» слишком зависит от рисков украинского транзита, которые будут присутствовать до запуска «Северного потока-2» и «Турецкого потока». Выбирая между «Роснефтью» и «Газпромом», мы выбираем «Роснефть». Мы по-прежнему ориентируемся на цену IPO 2006 года, наш таргет по акциям «Роснефти» на конец 2018 года составляет $7,55.

«Роснефти» нужно постепенно начинать программу обратного выкупа акций.

Глава Glencore Айван Глазенберг:

«На стратегиеском комитете мы рассмотрели стратегию «Роснефти» до 2022 года, для buyback требуется более детальная программа, как это будет реализовываться. Компания считает, что акции недооценены, с низким мультипликатором по отношению к другим западным компаниям, и это, конечно же, несправедливо. Поэтому, конечно, имеет смысл постепенно начинать buyback, веря, что акции недооценены. А buyback — это хорошо и для компании, и для акционеров»

В свою очередь, глава BP Роберт Дадли:

«Мне кажется, что buyback еще предстоит обсудить, и компания со временем более детально подойдет к этому вопросу»

«Роснефть» — это хорошая инвестиция, и, конечно, их (количество акций – ред.) можно увеличить и больше 20%"

Согласно текущим ожиданиям рынка, чистая прибыль Роснефти в 2018 году может показать рост в 2,3 раза, что в целом близко к тем оценкам, которые дает глава компании. Если НК направит акционерам 50% от чистой прибыли, то они могут рассчитывать на сумму почти в 250 млрд руб., а дивидендная доходность акций Роснефти составит 6% к текущей цене.

«Роснефть» планирует увеличить добычу углеводородов до уровня 330 млн тонн нефтяного эквивалента к 2022 году — Сечин, в ходе годового общего собрания акционеров.

Компания намерена замещать не менее 100% добываемых жидких углеводородов.

«Принимая на себя все ограничения ответственности, связанные с обсуждением перспективной финансовой информации и предоставлением оценочных суждений, не исключаю, что в 2018 году мы увидим материальный рост дивидендных выплат – предварительные данные, прогнозы на базе прошедших месяцев нашей работы предполагают двукратный рост чистой прибыли и дивидендных платежей от соответствующего уровня 2017 года»

«На одном из ближайших заседаний совета директоров мы планируем рассмотреть параметры программы приобретения акций „Роснефти“ на открытом рынке, объявленной в мае этого года»

Долг компаний по бондам достиг рекордных 6,7 трлн рублей

• Спрос на углеводороды в 2040 будет больше, чем сегодня
• 40 млн баррелей в сутки к 2040 просто выйдет из добычи
• На долю ископаемого топлива в 2040 будет приходится 77%

• США не принимают международные договоры
• 8 мая США вышли из соглашения по Ирану
• Иран благодаря сделке нарастил добыче 16-17 +31,5% до 4,7мбд
• То есть они поставили под санкции 5% мировой добычи
• Поставили под санкции Венесуэлу
• =>1/3 всех запасов нефти под санкциями
• Это многоходовочка, чтобы дать выход своим нефтяникам на мировой рынок
• Санкции уже привели к выходу Total из иранского проекта с потерями
• Июнь 2017 — США устраивают блокаду Катара
• Импорт Китаем амер энергоносителей всего 3% от энергоимпорта Китая ($7 млрд)
• За 3-5 лет Трамп хочет удвоить поставки в Китай
• Трамп готовит требует от Европы отказаться от Северного потока-2