портфель акций

Moй дopoгoй дpyг, ecли тeбя бecят P/E, ROE, EBITDA, инфляция и пpoчaя epyндa, тo нe зaбивaй ими гoлoвy. Bыбpaть клaccныe aкции мoжнo бeз ниx. Boзьми cкpинep aкций и выбepи эмитeнтoв c выpyчкoй, pacтyщeй в нacтoящиx дeньгax (в зoлoтe) зa пepиoд, кoтopый ты cчитaeшь oптимaльным — oт гoдa дo бecкoнeчнocти.

Haпpимep, в бесплатном тpeйдингвьюшнoм cкpинepe мoжнo лeгкo нaйти мecтныx эмитeнтoв, выpyчкa кoтopыx выpocлa в нacтoящиx дeньгax зa пocлeдниe 12 мecяцeв пo oтнoшeнию к пpeдыдyщим 12 мecяцaм (TTM) бoлee, чeм нa 32% (имeннo нa cтoлькo выpocлo зoлoтo в фaнтикax зa пocлeдниe 12 мecяцeв):



Ecтecтвeннo, нeльзя пpинимaть инвecтициoнныe peшeния нa pocтe выpyчки зa 12 мecяцeв. Hyжны бoлee длинныe пepиoды. Ho для этoгo пoнaдoбитcя бoлee coлидный cкpинep, пoзвoляющий зaдaвaть пepиoды, длиннee oднoгo гoдa. Boзьми eгo и oтфильтpyй выpyчкy пo пpoцeнтy pocтa зoлoтa зa выбpaнный пepиoд (нaпpимep - 1, 2, 3, 5 или 10 лeт).

Ecли y тeбя ecть дeньги, тo мoжeшь вocпoльзoвaтьcя плaтными фyнкциями cкpинepa инвecтингa, cpeди кoтopыx ecть вoзмoжнocть зaдaть пepиoд измepeния выpyчки зa нecкoлькo лeт.

( Читать дальше )

Акции-лидеры помогают инвестиционному портфелю расти быстрее индекса, а аутсайдеры — наоборот, тянут вниз. Признак таких «якорей» в портфеле — отрицательная альфа: это значит, что с учётом риска их динамика хуже, чем у всего рынка. Называем 5 российских акций, с которыми это происходит.

Что такое отрицательная альфа

Альфа — это разница между фактической доходностью акции и той, что можно было ожидать исходя из движения рынка и коэффициента бета (уровня риска этой бумаги).

Если альфа положительная — акция «переигрывает» индекс, если отрицательная — она отстаёт. Даже если рынок растёт, котировки таких бумаг поднимаются меньше, чем остальные. А когда рынок падает, они могут рухнуть сильнее других.

Как ищем аутсайдеров

Мы проанализировали 100 акций из Индекса широкого рынка МосБиржи и рассчитали альфу для каждой из них с начала 2025 года. Такой период позволяет увидеть, какие бумаги в этом году стабильно отстают от рынка, а не просто просели на коротком отрезке.

( Читать дальше )

В 2025 году мы провели сравнение 10 пар компаний. В этом материале подведём промежуточные результаты и выясним, оправдали ли акции победителей свой статус.

В битве участвовали эмитенты из одной отрасли, а по итогам сравнений определялся победитель, который был лучше конкурента по совокупности критериев. Нам стало интересно, как после этого вели себя акции рассматриваемых компаний, удалось ли лидерам опередить проигравших.

При анализе динамики этих бумаг мы брали период с даты публикации изначального материала к моменту написания этой статьи. Результаты собрали в таблицу:

В 6 из 10 случаев акции победителей опередили своих визави. При этом средняя доходность у бумаг победителей (5,6%) оказалась существенно выше, чем у проигравших (+2,0%).

Лучшие результаты

• Полюс и ЮГК — разница +30%. Акции Полюса выглядели лучше ЮГК на протяжении всего срока, при этом в июле разница существенно увеличилась после падения ЮГК из-за иска Генпрокуратуры РФ.

Мы по-прежнему считаем Полюс фаворитом и фундаментально сильной компанией.

( Читать дальше )

Я инвестирую уже более 5 лет и в этой статье расскажу о 9 акциях, с которых я бы начал инвестировать сейчас, будь я новичком (а так же объясню свой выбор)!

Мой портфель

 

Ни стоимость, ни доходность, ни состав своего портфеля я не скрываю и честно показываю на канале (скрин из сервиса учёта инвестиций). Однако, не все акции, которые находятся в нём, привлекательны для покупок именно сейчас.

Я знаю, что многие инвесторы, особенно новички ориентируются на портфели других инвесторов (я сам такой был), но не стоит слепо копировать чужие портфели!

Почему не нужно копировать 1в1 чужие портфели ?

В 2020 году, когда я только начинал инвестировать, экономическая ситуация, рыночные условия и геополитика были совершенно другими. Некоторые акции, которые я включил в свой портфель тогда, сейчас, после всех изменений в мире, уже не являются привлекательными.

Поэтому, никогда не стоит полностью копировать чужой инвестиционный портфель! Рынки динамичны, и условия постоянно меняются — нужно самостоятельно анализировать ситуацию и адаптировать свою инвестиционную стратегию под текущие реалии. Но всё же есть базовые, фундаментально привлекательные акции, которые можно добавить в портфель любого инвестора, о них расскажу далее.

( Читать дальше )

Мой инвестиционный дивидендный портфель по состоянию на утро 18.07.2025.

• Лукойл 8,27% ср. 5500р

• Татнефть-п 7,98% ср. 512р

• Сбербанк 7,48% ср. 222р

• Сбербанк-п 7,47% ср. 216р

• Роснефть 5,94% ср. 436р

• Газпром нефть 5,13% ср. 445р

• Газпром 4,83% ср. 205р

• Сургутнефтегаз-п 4,71% ср. 38р

• Северсталь 3,92% ср. 1117р

• Норникель 3,87% ср. 154р

• Новатэк 3,81% ср. 999р

• МТС 3,12% ср. 271р

• ФосАгро 2,82% ср. 5546р

• Яндекс 2,72% ср. 3752р

• Башнефть-п 2,56% ср. 1263р

• Ленэнерго-п 2,54% ср. 127р

• НЛМК 2,4% ср. 166,6р

• Мосбиржа 2,27% ср. 97,2р

• Россети ЦП 2,21% ср. 0,27р

• Транснефть-п 2,1% ср. 1214р

• Алроса 2% ср. 69,3р

• Банк СПБ 1,87% ср. 357р

• ММК 1,85% ср. 43,9р

• Ростелеком-п 1,74% ср. 64р

• Т-технологии 1,64% ср. 2532р

• Распадская 1,32% ср. 183р

• Аэрофлот 1,16% ср. 73,8р

• ВТБ 0,95% ср. 172р

• Россети Волга 0,93% ср. 0,092р

• Россети 0,61% ср. 0,16р

• Мечел-п 0,6% ср. 147р

( Читать дальше )

1️⃣ Естественно определилась бы со стратегией. На самом деле я весьма консервативный инвестор, хотя мой срок инвестирования позволяет мне уходить на 100% в акции, но уж очень я люблю пассивный доход. И т.к. ставка по облигациям всё еще очень приятная, то 30% точно отправила бы в длинные облигации.

2️⃣ Оставшиеся 70% поделила бы поровну между акциями роста и дивидендными компаниями. Обычно я выделяю на 1 акцию не более 10% от портфеля и не менее 3%. Всё что меньше 3% не оказывает значительного влияния (https://t.me/fin_zametki/521) на общее колебания портфеля. Здесь говорю исключительно про инвестиционный портфель, в спекулятивном портфеле доли могут быть совершенно другими.

3️⃣ Очень желательно сохранить диверсификацию по отраслям плюс учесть их цикличность.
Идеально сбалансированного, с четкими долями портфеля не существует. Перекосы есть всегда, особенно если учитывать цикличность. Обычно выделяю на 1 отрасль не более 20% портфеля.

Можно приступать к отбору акций

4️⃣ Сначала буду выделять лидеров в отрасли (https://t.

( Читать дальше )

В июле российский рынок акций пережил резкое падение: Индекс МосБиржи опускался к отметке 2600 пунктов на фоне опасений новых санкций со стороны США. Теперь ситуация изменилась.

После выступления Дональда Трампа российский рынок развернулся вверх. После более ранних двусмысленных заявлений президент США ограничился довольно мягкой риторикой, и обозначил срок — 50 дней, в течение которых новых ограничений не будет.

Геополитика временно отошла на второй план, что позволяет рынку расти. И есть три важных фактора, которые будут поддерживать этот рост в июле-августе.

1. Реинвестирование дивидендов

В июле-августе на счета инвесторов поступают значительные дивидендные выплаты от крупнейших российских компаний. Это создаёт дополнительный спрос на акции, особенно на «голубые фишки». В 2025 году большие дивидендные потоки придут акционерам Сбербанка, Роснефти, ВТБ, Транснефти и Сургутнефтегаза.

Совокупные выплаты на долю free-float могут составить до 0,5 трлн руб. Чем лучше будет рыночный фон в момент поступления денег, тем больше окажется доля средств, которые будут реинвестированы обратно в акции. И улучшение геополитической ситуации как раз может позитивно сказаться на притоках.

( Читать дальше )

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вчера я нашёл 27 акций, которые сегодня недооценены в 2 и более раза при ставке дисконтирования 20%. Вот они. Предлагаю распределить среди них виртуальный портфель на 10'000'000 рублей:



( Читать дальше )

Инвестиционная Стратегия на III квартал 2025 года предлагает ориентиры для управления портфелем. Ведущие аналитики Альфа-Инвестиций оценили перспективы ключевых рынков и сделали прогнозы для российской экономики, отдельных отраслей и популярных инструментов. В этом материале наш взгляд на рынок акций в III квартале.

Основные прогнозы и тезисы

🔸 Индекс МосБиржи в I полугодии остался на месте, хотя в моменте рос на 15%. Подъём сдерживали не оправдавшиеся надежды на улучшение геополитической ситуации, негативная сырьевая конъюнктура, а также неблагоприятный для экспортёров рост курса рубля на 20%.

🔸 Мы нейтрально оцениваем перспективы Индекса МосБиржи в III квартале. В базовом сценарии ждём лишь умеренного роста индекса, до уровней 2900–3000 пунктов (плюс 3–6%), что предполагает небольшой потенциал относительно безрисковой ставки.

🔸 Корпоративная отчётность не даст стимулов для роста рынка. Прибыли и денежные потоки многих компаний сократились во II квартале. Особенно это касается экспортёров, которые могли пострадать из-за просадки цен на сырьё и укрепления рубля.

( Читать дальше )

Летний дивидендный сезон 2025 года постепенно подходит к концу — более 40 эмитентов будут распределять прибыль в июле. Рассмотрим эти компании и параметры их дивидендных выплат.

Июль — последний, но самый насыщенный месяц летнего дивидендного сезона. Совокупный объём дивидендов российских компаний может достичь 1,8 трлн руб. В этом материале мы опираемся на рекомендации советов директоров, некоторые выплаты ещё предстоит одобрить собраниям акционеров.

МТС

• Выплаты составят 35 руб. на акцию.
• Доходность: 14,8%.
• Последний день покупки акций для получения дивидендов — 4 июля (с учётом режима торгов Т+1).

МТС — один из лидеров по дивидендной доходности за 2024 год на российском рынке. Размер дивидендов соответствует дивидендной политике, однако превышает свободный денежный поток за период — крупные дивиденды спровоцируют дальнейший рост долга.

Из-за повышенной кредитной нагрузки компания является бенефициаром ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ РФ в 2025 году. При этом влияние жёсткой ДКП в этом году продолжит оказывать давление на финансовые результаты — поэтому сохраняем сдержанный взгляд на акции.

( Читать дальше )