позиция

Огромное человеческое спасибо всем, кто участвовал в обсуждении нормальности рынка и матожидания. Надеюсь, оно было полезно не только мне и количество людей осознавших, что "реальный рынок НЕ является лог-нормальным случайным блужданием" (даже с оговорками про нормировку на текущую волатильность по причине ненаблюдаемости последней) увеличилось.

Но опционщики — парни ловкие (а девушки еще и красивые).


Дело в том, что опционные позиции — это на самом деле преобразования функции плотности рыночного распределения. Давно грезил этой мыслью (собственно, идея достаточно очевидна и бесспорна). Но только недавно (в том числе благодаря обсуждениям природы рынка) удалось продвинуться в этом направлении.

Давайте достанем из старого шкафа старую поеденную молью модель Блека-Шолза

Обычно я крайне мирный и в хорошем смысле всепонимающий человек.
Многое могу понять (и часть из этого потом простить).


Однако финансовая безграмотность, граничащая с прямым мошенничеством и обманом, должна быть предана огласке.

Началась эта история в конце октября 2018 и описана в предыдущем посте (ожидаемо не вызвавшем интереса публики).

Процитирую начало:

Все же мир не без добрых людей! Это прекрасно.
Наш маленький междусобойчик окончательно доказал это.

График эквити нашего со Стасом счета вызвал прилив теплых чувств и желание помочь.
Да-да! В нашем жестоком высококонкурентном мире нашелся добрый человек, который решил нам помочь!

Суть в том, что ко мне в личку стукнулся участник "Фандорин Э.П" (учетная запись на С-Л profitkiller ) со словами: "доброго времени! Смотрю на ваши отчеты на сайте и вижу что торговля у вас не задается, хочу предложить вам свой ПАММ счет, рассмотрите его как вариант востановления вашего счета или как вариант долгосрочного сотрудничества

Семь негритят дрова рубили вместе,
Зарубил один себя — и осталось шесть их.

Неумолимая мясорубка продолжает перемалывать депозиты участников. В этом смысле печальней всего видеть эквити Sergey Pavlov: наблюдаемый даунтренд недвусмысленно говорит о том, что "прямой перенос сигналов линейной стратегии на опционы невозможен". По крайней мере я для себя делаю такой вывод.


Мы со Стас Бржозовский  упорно покупаем волатильность в дельта-нейтральном духе. И раз за разом рынок отказывается куда-то идти. Один раз (23 октября 2018) удалось хорошо прокатиться на фоне падающей нефти, но на этом все. Вчера (25 октября 2018) я инициировал интуитивную направленную сделку с покупкой путов РИ 110-го страйка. Как все могут видеть в терминалах, уже на следующий день RIZ8 стал <109 000. Но уже без нас.


Эквити счета:

Некоторое время назад столкнулся на С-Л со странным явлением "отрицания наблюдаемых фактов". Причем ладно бы дело касалось вопросов веры. Или вопросов политики — там эта картина ожидаема. Но в среде практикующих трейдеров это было неожиданно.

Чтобы быть конкретным, речь идет о природе рынка и о тех вероятностных законах, которые создают график цен.
Было высказано утверждение о том, что "фундаментальный процесс, создающий график цены, является лог-нормальным броуновским движением".
При попытке указать на очевидные наблюдаемые различия использовались 2 линии возражений:

• «надо немножко подождать и рынок станет нормальным»
• «рынок является нестационарным нормальным»

Возникло желание еще раз коснуться вопроса в рамках вебинара "TSLab Опционы", который состоится в этот четверг 25 октября 2018 года в 11:00

Продолжается междусобойчик опционщиков-камикадзе "Игры разума 2018".

На сей раз позиция была выстроена по классике жанра: лотерейка в расчете на сильное движение в RIZ8. Все как KiboR  любит.

Движение действительно произошло, но буквально в последние секунды минуты торгов. Поэтому снова минус нуль.

ПС Кстати, KiboR, можешь мне специальный приз учредить?
Если на финише у нас будет денег больше, чем у тебя, пришли мне свой диплом. Пожалуйста.А то ты даже скриншот одной-единственной странички и то сжег напалмом.

Продолжается междусобойчик опционщиков-камикадзе "Игры разума 2018".

На этот раз голое лудоманство.
Попытка нагло прокатиться на СИ в последний день его жизни (по примеру Sergey Pavlov на колах РИ).

Надеемся вернуться в стартовую точку.

Продолжается междусобойчик опционщиков-камикадзе "Игры разума 2018".

В исполнение условий конкурса выкладываю скрин позиции с подтверждением уровня недельного риска.


Позиция расчитана на сильное направленное движение в SiZ8 в одну из сторон (желательно, в сторону укрепления рубля например на фоне неожиданного роста цены на нефть).

Из позитивного должен отметить, что жесткие условия конкурса уже приносят свои плоды: нам приходится работать от покупки центральных опционов. Чего я лично практически никогда не практиковал. Как минимум это выводит из зоны комфорта и заставляет приобретать дополнительный опыт.

Очень жаль, что главный зачинщик конкурса KiboR немного легкомысленно отнесся к происходящему. Возможно, имеет смысл уже сейчас подумать о том, чтобы проводить подобные междусобойчики на более-менее регулярной основе (ежеквартально?). При этом каждый раз выбирать в обойму новый инструмент или формулировать правила так, чтобы сфокусироваться на разных аспектах нашего искусства.

Поскольку завершение истории с зигзагом у зарабатывающей по 1000% в неделю публики интереса не вызвало (сужу по количеству пришедших на вебинар), буду краток.

Рынок стоял на месте и истекал между страйками. Это принесло неожиданную дополнительную прибыль.

В итоге:
зигзаг на РИ (из 20 лотов на каждой ноге) за 1 неделю принес примерно +4 600 рублей

зигзаг СИ (из 50 лотов на каждой ноге) за 1 неделю примес примерно +14 000 рублей.


Суммарное ГО грубо: 600 тыр

Доход:                     +18 тыр за неделю

Доходность:             + 3% неделю

Доходность в год посчитать самим.

Начало истории "Недельный зигзаг на РИ и СИ".

Промежуточный отчет "Недельный зигзаг на РИ и СИ — продолжение"


Сегодняшний безоткатный рост нефти BRU8 от 76 до 77 (плюс, разумеется вдохновляющее выступление Великого Кормчего на тему искренней заботы о пенсионерах) вызвал мини-ажиотаж на нашем рынке. РИ вырос от 107 до 109, СИ фактически остался на месте в районе 68.0-68.4


В РИ было принято решение частично зафиксировать прибыль. Было продано 10 колов страйка 110.
В СИ позиция ушла под проданные страйки и стала фактически гамма-отрицательной. Но поскольку СИ по большому счету стоял на месте, тета распад был на нашей стороне.


Никаких картинок и чисел публиковать не буду. Завтра 30 августа 2018 в 11:00 на платформе Красный Циркуль состоится обзорный вебинар