опционы

пока основные вводные:
Номинация по опционам на фьючерс на индекс RTS
1. Цель конкурса: увеличение ликвидности в стаканах инструментов за счет сделок, совершенных на основании крупных заявок.
2. Конкурс будет длиться один месяц (от экспирации до экспирации ближайшей серии опциона, день экспирации — начало конкурса) и будет проводиться ежемесячно в течение трех месяцев.
3. В конкурсе нельзя участвовать с семизначными кодами, по которым маркет-мейкерами выполняются обязательства.
4. Места в конкурсе распределяются в соответствии с набранными баллами.
5. Правило вычисления баллов (состоит из трех слагаемых):
a. Произведение весового коэффициента на оборот (контр.) участника с пассивных заявок (размер которых не меньше 100 лотов на одном страйке и в сумме не меньше 500 по любым страйкам, участвующим в конкурсе) опционов на фьючерс на индекс РТС.
b. Произведение весового коэффициента на оборот (контр.) участника с активных заявок (любого размера) по опционам на фьючерс на индекс РТС (но не более, чем 30% от оборота, засчитанного с пассивных заявок по опционам).

( Читать дальше )

Надеюсь, что я не нарушаю никаких правил. Общественность должна знать о редких событиях типа этого, причем, заметте, от меня в качестве инсайда.

Я знаю, что в очень теплом месте требуется хороший человек — программист, математик, опционщик!

Обязанности: Количественный анализ исторических рыночных данных. Проверка моделей ценообразования и моделей волатильности на российском и американских фондовых рынках. Разработка, тестирование, программирование и сопровождение математических алгоритмов торговых роботов на финансовом рынке.

Требования: Высшее образование или старший курс (математик, статистик). Хорошее знание математики (теория вероятности, математическая статистика), умение и опыт решения прикладных математических задач. Базовые навыки программирования (С#/R/Matlab/Python). Английский язык, технический и разговорный уровень.
Желательно: Знание финансовой математики. Опыт разработки торговых роботов. Знания опционного ценообразования, основных терминов и моделей.
   
Краткое описание вакансии тут.

Возможно, кому-то будет интересно. 
  

ща тока что 13500 сентябрь по 35… да да да типа с лосем… но поменял на колл 145000 сентябрь майсекс :) кстати не первая такая операция… гп отстой таки и при этом вола 28 (теор 30 но это лажа я из расчета 28 продал) дак вот идея что если уж колл то 
1. рублевый
2. при волатильности 18
Майсекс конечно менее волатилен, но вот такая фишка гп не поедет вверх без рынка, почему бы рынок да на меньшей воле не купить и идея именно в рублях. Да и бирже помогаю раскручивать опцики… чем всяку хрень типа недельных на ртс… лучше уж разнообразие вширь...
Теперь, всяко разно майсекс опционы на борту(их больше чем 8 штук 145000 :))… можно отдыхать :)

Вдруг кому-то будет интересно.

С завтрашнего дня, 3 июля 2013 г, на Тель-авивской бирже запускаются недельные опционы и фьючерс на индекс «Тель-Авив 25».

Новые серии будут стартовать в среду. Среда же будет являться последним торговым днём предыдущей серии, т.к. экспирация — в четверг.

Если это дело замутят грамотно, будет интересно.

Вот любят же некоторые писать о том где они не были smart-lab.ru/company/itinvest/blog/127867.php
да ещё и запрещать комментарии на этот информациооный мусор (
Вася, ничего личного, я с понимаем отношушь к тому что тебе по долгу службы надо пиариться,
но нельзя же писать о том в чём ты мало шаришь с такой уверенностью (
Т.е. мало того что это всё описывалось многими прямо с конфы и гораздо полнее, в т.ч. и мной
smart-lab.ru/blog/121295.php
так ещё(что на самом деле особо возмутительно)
Вася ни хрена не поняв концепции коротких(недельных) опционов, тупо озвучил точку зрения своего босса обозвав всех кому интересны недельные опции игроманами.
Ему даже в голову не может прийти что для многих, на самом деле ОЧЕНЬ МНОГИХ
недельные опционы нужны и очень нужны для дополнения своих текущих и будущих стратегий до
своего логического завершения !
Мне казалось что на самой конференции мы практически убедили в этой точке зрения Твардовского,
но видать он таки и не проникся этой идеей.
Хотя если бы он(Твардовский) сам поднял эту тему, может и было бы что обсуждать...
Но когда о серьёзных и важных для опционного сообщества вещах начинает писать Вася,
вполне может и неплохой аналитик(сделай наоборот), но совершенно не рубящий в опционых
стратегиях, вот тут и становится грустно за дешёвый пиар, вероятно направленный на то,
чтобы биржа так или иначе начала пересматривать уже принятые на конференции решения (
А они напомню есть много где, в т.ч. в моём посте с биржи(http://smart-lab.ru/blog/121295.php)
а также в специально созданном разделе биржи по итогам конференции в Киеве
forum.rts.micex.ru/viewtopic.asp?t=26188


( Читать дальше )

Добрый Амазон только что привез вот это

 

По МС не то чтобы много книг, есть та что рекомендуют на CQF (вот эта, конечно же одного из авторов самого курса) ну и вот эта Шпрингеровская книжка которую рекомендуют например на Baruch MFE.

Книга большая и тяжелая, сверстанная как водится в LaTeX-е, но покрывает тематику МС настолько досконально, насколько это в принципе можно. Описана не только матчасть но и применение к финансам, так что «самое то» если хочется понять что за стох модели используются для опционов, fixed price, и т.п… Вообщем почти 600 страниц счастья для тех кто по этому фанатеет.

( Читать дальше )

На прошлой неделе Bank of America Merrill Lynch выпустила отчет, в котором решила представить BofA Merrill Lynch VIX Calendar Strangle Index.

Это индекс отображает поведение стратегии, где покупаются 3-х месячные опционы пут вне денег на 2,5%  и тут же покупаются 4-х месячные опционы колл вне денег на 20% на индекс волатильности VIX.

Данная стратегия строится каждый месяц в тот момент, когда до исполнения опционов осталось половины срока. Потом через два месяца позиция роллируется. Таким образом одновременно удерживается несколько стратегий с разными месяцами исполнения.

Индекс был разработан для демонстрации того, как наличие путовой ноги в данном календарном стрэнгле может помочь уменьшить стоимость владения длинным опционом колл.

Обычно, когда вы хеджируетесь от риска «толстых хвостов» (проще говоря от падения рынка и взлета волатильности) через покупку опционов колл

( Читать дальше )

Почитал смарт-лаб Многие ждут движения-выхода из флета. В основном ждут вниз. Есть мнения, что вниз скорее всего, но может и вверх. При таком раскладе открываться направлено в одну сторону это большой риск. Но в игре всегда нужно рисковать иначе не выиграть. Что делать?
Конечно самый правильный ответ Х.З. Но вот мне симпатична идея на рост, но страшно, а вдруг все таки вниз?
Под эту идею (вверх, но вдруг вниз) можно купить 2 кола 125 июль по 3400 и продать один кол июль120 по 7200. Тогда в случае снижения ниже 120 мы имеем прибыль 7200-3400х2=400. А в случае роста выше 129000 пойдет прибыль расчет:
 125000-120000=5000, 7200-5000=2200 прибыль от продажи 120 кола, максимальный убыток экспира в 125 страйке -3400х2( цена покупки двух колов 125)+2200=-4600п/п  

зона прибыли выше 129000п/п, как получилось: 3400+(3400-2200)/2=4000
125000+4000=129000п/п

Вывод: если есть ожидания на сильное движение до 15 июля 2013, предполагаем к примеру поставить на рост, но страшно ошибиться, то данная комбинация принесет прибыль не ограниченную выше 129 и фиксированную ниже 120. При закрытии рынка 15 июля в диапазоне от 121 до 129 получим убыток. Максимальный убыток фиксирован 4600 в 125 страйке.

Как регулировать диагональный спред календарем.
AAPL недельные.
Было


Добавляем в Matrix календарь

Календарь отдельно

( Читать дальше )

Как вы все знаете, в формуле обсчета цены опциона фигурирует параметр t, он же «время до экспирации» в нецелых годах, т.е. условно говоря 6 месяцев = 0.5, но этот подсчет актуален также когда до экспирации остался день.


( Читать дальше )