опционы

Вопрос к опционщикам: Почему июньские опционы газпрома стоят дешевле мартовских? Хотя фьючерс стоит наоборот дороже. Причем перекос огромноый, и держится с вечера вчерашнего дня. Такие сильные перекосы создаю т неудобства, ведь у кого то могу счет в разы уменьшиться за это время, вариационку то ведь списывают… Конечно, потом все встанет на места, но в моменте, когда нужны деньги для хеджа, их просто может не хватить. 

Если не хотите слить на опционах, то советы от человека, проработавшего на ММВБ пять лет.  Узнаете какие стратегии реальные и какие программы лучше использовать!  Взвешенный подход…

Вчера анализировал 10-ти и 21-ти дневные относительные приращения S&P500 и пришел в выводу, что если их центрировать и предположить, что распределение абсолютно непрерывно, то плотность имеет… разрыв в нуле с вероятностью 0,99. 

Даже не представляю каким стационарным процессом можно получить такое распределение. Может кто-то встречал такие модели ценообразования? В мою то нестационарную модель можно всунуть что угодно, но ее предикативная ценность из-за этого для опционов невелика.

С уважением

P. S. После замечания  SergeyJu, высказанного в приватной беседе, правильное утверждение звучит так:

 Если предположить, что распределение центрированных относительных приращений S&P500 и фьючерса на индекср РТС за 10 и 21 день абсолютно непрерывны, то с вероятностью 0,99 их плотности имеют хотя бы один разрыв.

Второй абзац все равно верен и в рамках этого утверждения. 

вход: LPX put 17 dec .3 (18:37 мск, цена акции — 16.95) опубликовано 19:38
выход: CLDX call 22 dec 1.1(+10%)( вход 1.0 13/12/13)(18:44 мск) опубликовано 19:38
выход: SPWR call 30 dec 0.15(-70%)( вход 0.89 10/12/13)(18:46 мск) опубликовано 19:38
выход: MYL call 43 dec 0.11(-67%)( вход 0.34 12/12/13)(19:26 мск) опубликовано 19:38
выход: BAC call 15 dec 0.28(-20%)( вход 0.35 13/12/13)(19:28 мск) опубликовано 19:38
выход: HPQ call 27 dec 0.77(+156%)( вход 0.3 12/12/13)(19:41 мск) опубликовано 19:47
выход: OAS call 45 dec 0.9(-25%)( вход 1.20 10/12/13)(23:53 мск) опубликовано 23:58
выход: NXPI call 42.5 dec 1.30 (+23%)( вход 1.05 11/12/13)(00:29 мск) опубликовано 00:35 



Сделки в онлайн-режиме на http://stockoption.ru/live-trades-17-12-2013.html

Даже у таких закоснелых продавцов есть традиция, когда они (нет не ходят в баню), а покупают. Эти редкие дни перед заседанием ФРС, на котором может случиться кое-что неожиданное. И пусть  после такого заседания будет фейерверк в небе или повалятся рояли с балкона — чем больше шума, тем лучше.
Итак купил ближайший страйк 142500 (хотя еще вчера думал, что ближний будет 140). Коллы по 2700, путы по 3200, итого стредл стоит 5900, волатильность около 18.
План простой, до завтрашней вечерки если будут давать дешевле 5900 еще прикуплю, раздача после 23 часов и в крайнем случае в четверг с утра.
Чтобы не было больно за тетту, даже за два дня удержания, продал 150 коллы и 132.5 путы по 500 и 540 в соотношении 1:10 к центру, эту мелочь могу оставить хоть до экспирации.

Всем добрый вечер. Сегодня выделил для себя следующие на покупку колов:

QIHU

DUST NFX

Буду закрывать сделку по CLDX, а также начинаю искать возможность войти в Путы по ней и еще -  

AVGO

HLF

LPX

По этой ссылке мы регистрируемся http://www.ilearney.com/elearning/details.php?ID=26994

Поговорим про опционы и мотоциклы, а также покер и трейдинг
(прошу прощения за немного не точную картинку и дату)

Общаться будем в 19 00, 18 декабря 2013 будет интересно 

Всем привет, мои суетливые друзья! :)

Итоги:

Вчера пережили последний экспир этого года, подводим итоги.

Доходность по всем счетам за 2013 г. составила 33 процента :) Результатом доволен.  Бум продолжать.


Наблюдения:

1.  Про рынок.

В этом году рынок, слава богу, не преподносил каких-то зубодробительных гэпов и рывков. Год был достаточно спокойный. К сожалению, так будет не всегда, поэтому бдим и не расслабляемся.


2.  Про  опционный рынок.

        В основном торгую две ненаправленные стратегии ( ибо нет таланта предсказательского :).  Заметил, что во второй половине года процесс накопления прибыли за месячную серию сместился ближе к экспирации. Если раньше 10 процентов от депозита набегало за 2 недели, то  сейчас за 3.  Оно конечно не страшно, время работает на меня,  подожду :), но осадок остался.

         Народ, который пишет про опционы — вы в своих постах базар тщательно фильтруйте. Теоретические основы и изыскания, базовые принципы постороения — это нормально, там входной фильтр по IQ встроен. Но публично про детали и примеры управления, особенно в ежедневном разрезе — лучше не надо :), хотя каждый сам себе тщеславный буратино :)

( Читать дальше )

Доброе утро.
Экспирация прошла слишком уж спокойно, пугали-пугали, да не выпугали. Продавцы опционов радостно хлопают в ладоши, в основном 135-му благотворителю, слышны крики «жжошь, давай исчо», в общем поймали удачу за грааль.
В этом году осталось одно событие — ФРС, в среду вечером. План у меня до безобразия простой, так как до среды айви, скорей всего, будет расти, сегодня можно купить что-нибудь центральное, 140 путы, 140-142,5 коллы, и продать что-нибудь перифирийное, 130-150, например. Дельту на любителя, у меня будет немного в минус. А после заседания занимаемся любимым делом — ударно продаем волу, и до НГ хеджируем дельту, ибо торговать уже скоро будет некому, активность затухнет, вытянемся в ленточку. В сам НГ пойду, скорей всего, с немного положительной дельтой.
По самому заседанию — пора уже начинать заканчивать бесконечное куе. Данные хорошие, когда, если не сейчас? На этом можем упасть, может даже сильно, в идеале на планку, но ненадолго, если сие случится — буду покупать. Хуже, если опять промямлят. Быстрый рост, а потом сползающий стояк…

politikus.ru/v-rossii/9203-neverov-prosit-cb-proverit-svyaz-kudrina-s-telekanalom-dozhd.html

Депутат Госдумы Сергей Неверов подготовил запрос на имя председателя Центробанка России Эльвиры Набиуллиной с просьбой проверить, как была использована господдержка от Минфина инвестиционному банку Александра Винокурова «КИТ Финанс» в 2008 году. Об этом «Известиям» сообщил сам Неверов. 3 декабря депутат назвал Алексея Кудрина заказчиком разглашения информации о дачном поселке видных единороссов «Сосны», исполнителем этого слива выступил Алексей Навальный, а далее спецрасследование провел телеканал «Дождь».

— Это появилось буквально после того, как прозвучали обвинения в адрес «Единой России», что она довела страну до стагнации… Я имею в виду Алексея Леонидовича Кудрина, — сказал Неверов в эфире «Эха Москвы». Свою ситуацию с незадекларированным участком в поселке «Сосны» Неверов объяснил тем, что получил эту землю в собственность в январе этого года, и она, соответственно, попадет в декларацию за 2013 год.

( Читать дальше )