опционы

Всем привет! На носу экспирация, я как и многие пытаюсь определить где будем в час x. Предлагаю оценить конструкцию которую возможно применю. Безубыток снизу 119000, сверху 129000, максимальная прибыль на 125000 страйке  18000 пунктов. Немного о мыслей о рынке: выше 129 или даже 127500 вряд ли до 15 будем, ниже 119 не знаю, предлпологаю что 580000 открытых путов на 125 страйке не даст сильно убежать. Больно не бейте, пишу в первый раз. Рейтинга подкиньте если не жалко, с нулями сижу:) 

 

Подскажите пожалуйста, Put/Call Ratio расчитывает кто-нибудь по индексу РТС или Si? Где можно посмотреть?

Позиция на сентбярь была такой: smart-lab.ru/blog/199849.php
Позиция только виртуальная, поэтому никакого нервяка при наблюдении не было, однако подведем итог:
Расчет на восходящую трендовую подтвердился, 1-3 сентября отбились четко от нее на новостях. Уровень 117,5 был пробит только в небольшом периоде времени, поэтому управление не применялось (если честно, просто в те дни не был дома) :).
В данный момент цена находится на горке профиля и можно закрыть позицию с ~ +16% к ГО.

На реальном и очень мелком депозите в четверг был продан минимальный стренгл 117,5-130. Открыта позиция была более менее выгодно. Пут продан на откате в четверг вечером, а колл продан после утреннего ожидаемого продолжения роста 5-го на фоне новостей.
При составлении позиции есть следующие мысли:
1) На днях есть хорошая поддержка-трендовая, которая будет оказывать поддержку на уровнях 117.5-120. Сопротивление на Н1-Н4 на уровне 127-127,5 в очередной раз сработало и будет сдерживать рост. Кроме того, ММВБ находится в близости от 1500, после чего может наступить коррекция рынка, в том числе РТС. Таким образом, на уровнях 127-130 есть ограничения в росте РТС.

( Читать дальше )

Шесть торговых дней  до квартальной экспирации и возникает сакральный вопрос «где»? Как базовый сценарий предположу, что она пройдет 125+ и скорее всего снизу вверх. Я не сторонник теории ТМВ, но  в этот раз на 125 страйке сошлись два максимума (один из них мега максимум). Такой объем должен притягивать к себе фьючерс, как небесное тело громадной массы намертво притягивает к себе все мимо летящее. Вывести в деньги путы не дадут, так как никто не может так просто взять и уйти из казино с чемоданом денег. Но и особо радовать физиков, у которых сейчас нетто позиция за неделю из -30000 в + 60000 перевернулась, тоже врядли в планах у куклосовета. Значит лонгистам скорее всего еще придется испугаться. Сделать же нужную цифру при необходимости очень просто рублем (как мы видели на пятничной вечерке). У главного кукла есть наподобие нашего опционного фьючерсный калькулятор — забиваешь значение ри, он покажет на какой ценник переместить рубль. 
Как отыграть этот базовый сценарий.
Продать стредл 125. Сейчас он ушел чуть ниже  5000п, хотя в пятницу днем был еще 5400. Временной распад будет идти со скоростью 500п в день. Хороший вариант для тех у кого кеша немного.

( Читать дальше )

Вчера посетил опционный квартирник (пре-НОК8), который устраивали:

• при поддержке Школы Срочного Рынка, Алексей Буренин
• организатор — Алина Ананьева
• модератор: Илья Алхимов (Kreedex,13insiders)  

Вчера было три выступления:

1. Сергей Долинин
2. Антон Белозеров


3. Илья Бутурлин

Перескажу первое выступление:
Ну во-первых, кто такой Сергей Долинин?
Фейсбук: https://www.facebook.com/serdolinin
Сергей из Нижнего Новгорода. В 2007 работал сейлзом в Тройке. Говорит, продавали фигню всякую клиентам, на которой люди теряли деньги, а брокер получал комиссионные. Изучал продукты, которые продавал. Так дошел до опционов. Первый успешный трейд в 2011. Сначала продавал дальние путы и коллы, потом перекрывался если начинало расти. Привлек деньги (>10 млн руб), написали робота, начали зарабатывать по 3 млн руб в мес. Первый неприятный сюрприз — пила на страйке. Потеряли за день 400 тыс руб, поняли что что-то не так. Но ни разу много не слили.

Начали делать дельта-нейтральные вещи. Пошли на американский рынок. Начали покупать и продавать волатильность дельта-нейтрально. Продали волу по трежерям по иене, и т.п. Смотрели IV graph и продавали экстремумы.



Потом начали торговать SKEW — наклон (искривление) улыбки.
основная идея следующая:


Идея в том, что после того, как случился условно говоря БП в 1987 улыбка стала ассиметричной, и люди стали бояться "черных лебедей", поэтому путы стали дороже колов. Если предположить, что БП не будет, то продавая дорогой пут и покупая дешевый колл можно потихонечку жить)
Данная стратегия  приносит 1,3-1,5% в месяц в долларах. 
Но зато самый большой убыточный день -18%:)))
Поэтому было принято решение хеджировать страту покупкой ВИКСа.
Это стресс-тест хеджирования стратегии в сентябре-октябре 2008 (период большого БП))



Основной нюанс страты — как правильно описать улыбку волатильности математически.
Чтобы страта работала, нужно $120 тыс, под ГО 50%.

А вот бурное обсуждение с участием Каленковича, Ильи Архимова и Сергея Васильева:


Напомню, что Каленкович, Илья Алхимов примут участие в опционном столе на конференции смартлаба.
Сергей Васильев примет участие в столе алготрейдеров нашей конференции.
Конференция смартлаба 20 сентября: http://confa.smart-lab.ru/

Народная опционная конференция НОК-8 состоится 4 октября 

Опционы, как и фьючерсы являются инструментами рынка, главное отличие между ними  то, что
1) Фьючерс в своей основе имеет мужское начало и очевидную фаллическую структуру (см.«погонять вечером фьючерс туда-сюда» и т.д.)
2)опционы — это чисто женские производные («право, но не обязательство на куплю или продажу» — типично женский бред)

Как и женщины, опционы всегда имеют отношение к какому-нибудь фьючерсу. Причем опционам кажется, что они такие разные ( путы, коллы) но по своей сути представляют собой одно и то же, причем добавляя им или убавляя от них фьючерс(см п.1), можно синтетическим путем превратить пут в колл и наоборот, т.е. в конечном счете всё зависит от количества фьючерса

 

( Читать дальше )

03 сентября 2014 года 13:27



Москва. 3 сентября. INTERFAX.RU — Пресс-служба президента Украины уточнила, что президенты Украины и России Петр Порошенко и Владимир Путин в ходе телефонного разговора договорились о режиме прекращения огня на Донбассе, а не о постоянном прекращении огня, каксообщалось ранее.
 
«Результатом разговора стала договоренность о режиме прекращения огня на Донбассе. Было достигнуто взаимопонимание относительно шагов, которые будут способствовать установлению мира», — говорится в уточненном сообщении на официальном сайте главы украинского государства в среду.
 
В предыдущем сообщении на сайте президента Украины говорилось: «Результатом разговора стала договоренность о постоянном прекращении огня в Донбассе. Было достигнуто взаимопонимание относительно шагов, которые будут способствовать установлению мира».
 
Ранее о телефонном разговоре Путина и Порошенко сообщил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков. По его словам, «было продолжено обсуждение относительно военного и гуманитарного кризиса на Украине».


( Читать дальше )

Вот уже который день я пытаюсь донести до любезных коллег, что в наш рынок вливаются ОГРОМНЫЕ ДЕНЬГИ.
       За что и был третьего дня нещадно облаян и даже укушен господином Романом Андреевым (он меня по-гусевски просто занёс в свой ЧС и не дал дообщаться с народом в его ветке).
       Что ж, Роман, не без ехидства перечитываю Вашу «ситуацию на текущий момент», скормленную смартлабу в 10-02. Шорт шорт шорт… Все шорты? А нет, СИ — лонг :)
        Простите, что несколько эмоционально, но когда один «эксперт» от гордыни великой тупит и не хочет слушать старших, а другие его осыпают плюсами — весело и смешно. Правильной дорогой идёте, Товарисчи!!!
        Дополнительно, господин Роман, для Вас. Я ЗА 48 ЧАСОВ (календарных, не банковских!) заработал на 120-х коллах выше 75% на свой личный счёт и на 123 400 перевёл свою чисто-колловую позицию в спрэд 120/125. Чего и Вам желаю.

( Читать дальше )

Запись вебинара Академии ProValue по теме «17% в месяц на квартальных отчетах»! Разбираем в теории и терминале наиболее актуальные стратегии торговли опционами на квартальных отчетах, разбираем возможности коллективного анализа и инвестирования в сообществе, а так же отвечаем на наиболее актуальные вопросы, связанные с исполнением опционов.


Давайте разберем все по порядку… В первой части вебинара, мы разбираем:

• Преодолеваем сложности квартальных отчетов;
• Разбираем, как зарабатывать на квартальных отчетах по 1200$ в день!
• Построение продвинутых опционных комбинаций;
• Риск-менеджмент в сделках, и достижение соотношения риск/прибыль 1 к 10 и выше!

Инвестиционные результаты:

( Читать дальше )