Операция экспирация-экспроприация

Urwald, ответ неверный. Путы для того и продают, чтобы тарить бумаги. Вот это вы в пятницу и видели. Три месяца пилят этот страйк, можно представить сколько Большой Брат нашинковал бабла. А если будет удерживать все купленное, то может добавить еще два- три конца

Urwald, опять ошибка. Проданные колы покрывают портфелем бумаг, а проданные путы кроют просто кэшем, предназначенным для покупки риска в случае сильного обесценения рынка.

risk monitor, очень интересно, продолжайте

Ивлев Георгий, это можно в частной беседе. А в общих чертах нужен запас кэша, например даже надежные облиги или доллар против индекса РТС. Плюс у меня всегда накопленный бесплатный хедж по веге.

Urwald, я только за. Но это значит при 25.43 (+3.50%) фРТС должен открыться гепом на 126к4. Вы в это верите? Если он там откроется то пожалуй в течении дня еще столько же сделает вверх.

Lilith, что значит путы продукт уже впаренный другим? Такой объем никому не впарить. Его можно только захеджить фьючем или перевернуться в синтетический колл. Тем более на этих путах деньги похоже уже сделали и продавец и покупатель. Возможно это вообще одно и тоже лицо, а это просто был инструмент для создания плеча.

Александр (GUNFU), наконец то хоть у одного человека есть умная мысль. Уже давно такой объём появляется в квартальных сериях, скорее это две родственные структуры с одним кошельком, а для чего это делается тоже понятно.

Александр (GUNFU), структурированный финансовый продукт. Давно продан, но он требует мониторинга и поддержки, для чего и регулярно покупаются путы. Типа «ноты соучастия»
Были популярны в 90-е, активно выпускались всякими соломонами барзерс, линчами, леманами пр.
Схема: облиги + опционы. Во всех приличных учебниках и справочниках описано
В данном случае странность только в том, что пользуют квартальные опционы, а не типа липс, которые можно было бы получить на внебирже.
Но тут видимо как раз и «пилят» в свою пользу, продавая путы в продукт, который сами же и выпустили

Urwald, продавец за счет премии имеет запас 5-10 тыс пунктов, так что мочить его надо гораздо ниже.

risk monitor, позу набирали в конце июня, там цена была где-то 3500-3600

Lilith, но кто тогда продал такое количество путов? мне кажется этот продавец уж слишком был уверен что экспирация пройдет выше 125

Тамбовский Волк, никто ни в чем не уверен. Чисто вероятностная оценка. Уже с год как продают и покупают. И только единожды «выстрелило». При нынешней пиле-флэте (в разрезе недели-месяцы) итоговый результат на длительном интервале времени будет в пользу продавцов.

Lilith, как то это все сложно… Вы мне лучше скажите, в какой момент завтра шортить лукойл начинать — с утра или после 15.30? :)

Тамбовский Волк, да хз… А вы что, сами не почувствуете разве?

Счастливый Конец, 587 тысяч контрактов

Osen, непонятна мысль. Да и почему этот кто-то, целый день торговал и вдруг забыл закрыть шорт? А потом еще и решил наделать убытков?

Александр (GUNFU), там обьем смешной на принте такое может быть только в одном случае при ударе маркет ордером по аску и судя по всему исполняли его на убегающем офере т.е. в момент частичного снятия ордеров, спред на постмеркете на таких стаках расширяется моментально после клоуза, я думаю что реально кто то не успел покрыть шорты тяпница однако может заквасил и забыл))

Urwald, может роботы на неликвидном рынке спайк создали.

Александр (GUNFU), сильно_вечером маркетом лупанули по офферам. Аж через три часа после закрытия!
Да и объём совсем не гигантский — всего пять тыщщ штук.
Думаю, поводов для паники (или наоборот))) — нет.

Пруф:


Похоже, кто-то просто довольно удачно поймал в далёкую лимитку сотню бумаг. И ещё 4900 на полдоллара ниже))))

Urwald, просто обычный лудоман и вполне может быть читающий смартлаб))

Urwald, ну неликвидом RSX называть ошибка) стак торгующийся со среднедневным обьемом 7 мио не может быть неликвидом)

Osen, ну по сравнению с S&P конечно неликвид, а на постмаркете уж и подавно.

Александр (GUNFU), не очень понял что вы имеете в виду сравнивая индекс с акцией)

Osen, я думал S&P и RSX это индексы. Разве не так?

Александр (GUNFU) и вот такая практика на смарте обычное дело)) учите матчасть, заканчивайте школу и уж затем приходите на рынок, RSX это акции фонда ETF. И еще чтобы закончить этот разговор — индексы не торгуются а расчитываются поэтому не могут быть ликвидными или неликвидными, а так же если вдруг возникнет желание сравнить ликвидность фьючерса и акции заранее скажу что это некорректно, в остальном гугл в помощь)

Тамбовский Волк, Тут на сайте есть товарищь Сергей из Кургана. Он ведет статистику ))): Если процент роста за день по адр больше чем процент роста на акциях на ммвб и это не на одной адрке а на большинстве, то на следующий день цена пойдет вниз.
работает в 90%. Сейчас ситуация прямо противоположная, по его теории это к росту.