Блог им. Urwald

Операция экспирация-экспроприация

    • 13 сентября 2014, 20:32
    • |
    • Urwald
  • Еще
Операция экспирация-экспроприация
А
мериканский кукленок подставил плечо своему старшему брату в борьбе с покупателем 125 путов, втарив наших акций на послеторговой сессии аж в +3.5%! Вдобавок немного опустить доллар и вот вам 125 с хвостиком.
★5
43 комментария
А 125 путы на несколько ярдов руб. купили лохи-физики? А если это один из братьев или сам Большой Брат, то они разумные люди, у них все захеджено.
avatar
risk monitor, Думаю купил Большой Богач, а Большой Брат ему продал. У покупателя скорее всего все захеджено и ему фиолетово, а вот у продавца реальные убытки и ему надо бы вверх потянуть.
avatar
Urwald, ответ неверный. Путы для того и продают, чтобы тарить бумаги. Вот это вы в пятницу и видели. Три месяца пилят этот страйк, можно представить сколько Большой Брат нашинковал бабла. А если будет удерживать все купленное, то может добавить еще два- три конца
avatar
risk monitor, Не согласен. Путы покупают под имеющийся портфель, а продажа путов (фактически покупка лонгов) только увеличит экспозицию в одном направлении.
avatar
Urwald, опять ошибка. Проданные колы покрывают портфелем бумаг, а проданные путы кроют просто кэшем, предназначенным для покупки риска в случае сильного обесценения рынка.
avatar
risk monitor, очень интересно, продолжайте
avatar
Ивлев Георгий, это можно в частной беседе. А в общих чертах нужен запас кэша, например даже надежные облиги или доллар против индекса РТС. Плюс у меня всегда накопленный бесплатный хедж по веге.
avatar
После закрытия у них часто такое бывает и как правило это ни о чем не говорит. По крайней мере с утра часто бывает все наоборот. А на этом сайте видимо данных после закрытия вообще нет. www.freestockcharts.com/platform/v1
avatar
Александр (GUNFU), Геп уж больно здоровый, хотя непонятно на каком объеме этот шип соорудили. Но зато в какой нужный момент.
avatar
Urwald, я только за. Но это значит при 25.43 (+3.50%) фРТС должен открыться гепом на 126к4. Вы в это верите? Если он там откроется то пожалуй в течении дня еще столько же сделает вверх.
avatar
Александр (GUNFU), В такой геп не верю, а вот +1 +1.5 процента реально.
avatar
дались вам эти путы. У кукла они в покупке, и ему пофиг, будут ли они в деньгах или вне денег на экспиру, — это продукт, уже впаренный другим. А у ММ путы в продаже. Потому ОИ растет при стоячем рынке, т.к. путы немного в деньгах становятся все более экспрессивными просто за счет истечения тайм вэлью
avatar
Lilith, что значит путы продукт уже впаренный другим? Такой объем никому не впарить. Его можно только захеджить фьючем или перевернуться в синтетический колл. Тем более на этих путах деньги похоже уже сделали и продавец и покупатель. Возможно это вообще одно и тоже лицо, а это просто был инструмент для создания плеча.
avatar
Александр (GUNFU), наконец то хоть у одного человека есть умная мысль. Уже давно такой объём появляется в квартальных сериях, скорее это две родственные структуры с одним кошельком, а для чего это делается тоже понятно.
avatar
Александр (GUNFU), структурированный финансовый продукт. Давно продан, но он требует мониторинга и поддержки, для чего и регулярно покупаются путы. Типа «ноты соучастия»
Были популярны в 90-е, активно выпускались всякими соломонами барзерс, линчами, леманами пр.
Схема: облиги + опционы. Во всех приличных учебниках и справочниках описано
В данном случае странность только в том, что пользуют квартальные опционы, а не типа липс, которые можно было бы получить на внебирже.
Но тут видимо как раз и «пилят» в свою пользу, продавая путы в продукт, который сами же и выпустили
avatar
Lilith, Наши мнения совпадают, то есть одному все равно, а другому нет, поэтому вверх более вероятно, хотя мочить его будут всем рынком при этом.
avatar
Urwald, продавец за счет премии имеет запас 5-10 тыс пунктов, так что мочить его надо гораздо ниже.
avatar
risk monitor, позу набирали в конце июня, там цена была где-то 3500-3600
avatar
Lilith, но кто тогда продал такое количество путов? мне кажется этот продавец уж слишком был уверен что экспирация пройдет выше 125
avatar
Тамбовский Волк, никто ни в чем не уверен. Чисто вероятностная оценка. Уже с год как продают и покупают. И только единожды «выстрелило». При нынешней пиле-флэте (в разрезе недели-месяцы) итоговый результат на длительном интервале времени будет в пользу продавцов.
avatar
Lilith, как то это все сложно… Вы мне лучше скажите, в какой момент завтра шортить лукойл начинать — с утра или после 15.30? :)
avatar
Тамбовский Волк, да хз… А вы что, сами не почувствуете разве?
avatar
Банальность первого уровня — все ждут подброса к 15 часам, чтобы подшортить, банальность второго уровня — шортящих могут загнать еще выше, чтобы об них потом разгружаться.
avatar
Американский кукленок подставил плечо
Скорей всего он начитался смартлаба и подставил что-то другое, не думая о последствиях
avatar
Счастливый Конец, 587 тысяч контрактов
avatar
судя по обьему крайнего принта кто то тупо забыл закрыть шорт и крылся на постмаркете в то что еще не успели снять с оферов)) чувак еще убытки не успел посчитать а здесь уже конспиралогия поперла))
avatar
Osen, непонятна мысль. Да и почему этот кто-то, целый день торговал и вдруг забыл закрыть шорт? А потом еще и решил наделать убытков?
avatar
Александр (GUNFU), там обьем смешной на принте такое может быть только в одном случае при ударе маркет ордером по аску и судя по всему исполняли его на убегающем офере т.е. в момент частичного снятия ордеров, спред на постмеркете на таких стаках расширяется моментально после клоуза, я думаю что реально кто то не успел покрыть шорты тяпница однако может заквасил и забыл))
avatar
Osen, Пусть так — кроющийся шортист самый лютый бык, но не просто так это сделал, почему-то приперло.
avatar
Urwald, может роботы на неликвидном рынке спайк создали.
avatar
Александр (GUNFU), сильно_вечером маркетом лупанули по офферам. Аж через три часа после закрытия!
Да и объём совсем не гигантский — всего пять тыщщ штук.
Думаю, поводов для паники (или наоборот))) — нет.

Пруф:


Похоже, кто-то просто довольно удачно поймал в далёкую лимитку сотню бумаг. И ещё 4900 на полдоллара ниже))))
avatar
Urwald, просто обычный лудоман и вполне может быть читающий смартлаб))
avatar
На графике RSX куча гэпов на следующий день в обратную сторону)так что такое закрытие ни о чём!
avatar
KOZAR, Получается мы для них дремучий неликвид типа Селигдара, какая жестокая реальность.
avatar
Urwald, ну неликвидом RSX называть ошибка) стак торгующийся со среднедневным обьемом 7 мио не может быть неликвидом)
avatar
Osen, ну по сравнению с S&P конечно неликвид, а на постмаркете уж и подавно.
avatar
Александр (GUNFU), не очень понял что вы имеете в виду сравнивая индекс с акцией)
avatar
Osen, я думал S&P и RSX это индексы. Разве не так?
avatar
Александр (GUNFU) и вот такая практика на смарте обычное дело)) учите матчасть, заканчивайте школу и уж затем приходите на рынок, RSX это акции фонда ETF. И еще чтобы закончить этот разговор — индексы не торгуются а расчитываются поэтому не могут быть ликвидными или неликвидными, а так же если вдруг возникнет желание сравнить ликвидность фьючерса и акции заранее скажу что это некорректно, в остальном гугл в помощь)
avatar
вот и нашлось объяснение, почему ADR лукойла перед закрытием показывали -5% (правильная реакция на вышедшие санкции), а на ММВБ он был выше 0 (аномалия!). Как только торги окончились ADR вернулся к 0. Вообщем я вижу два варианта, учитывая что лукойл с газпромом индекс-образующие фишки, либо до экспиры будут их держать во что бы то не стало, а в 16:00 они полетят вниз, либо рынок отпустят и он полетит вниз, и продавцы 125-ых путов останутся без денег
avatar
Тамбовский Волк, Тут на сайте есть товарищь Сергей из Кургана. Он ведет статистику ))): Если процент роста за день по адр больше чем процент роста на акциях на ммвб и это не на одной адрке а на большинстве, то на следующий день цена пойдет вниз.
работает в 90%. Сейчас ситуация прямо противоположная, по его теории это к росту.
avatar
аж интересно стало, но ждать осталось недолго, посмотрим )
Но лично мне кажется что контракт уже отыгран и сильно он уже никуда не уйдёт от текущих…

теги блога Urwald

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн