обзор рынка

Всех приветствую.

S&P500 нашел поддержку не доходя до 2170 и получил отскок. Сегодня, было бы здорово сходить на 2186, где я ожидаю увидеть продавца. Границы текущего боковика уже видны. Я выхода не ожидаю, пока что, но в случае выхода за любую из границ, рекомендую просто присоединяться к движению по направлению выхода. Глобально баланс лонговый, следовательно лонги приоритетнее.

1.RTS

РТС сделал ожидаемую провокацию, теперь можно продолжать лонги. Сегодня, возможно, еще раз попробуют поставить минимум недели, но я жду очередного откупа со стороны покупателей. Цель этой недели это новые максимумы контракта.  

2. EUR/USD: 

Всех приветствую.

S&P500 пока что торгуется в том же боковике. Лучше дождаться какого либо движения и только потом присоединиться. Вверх дорога открыта и потенциал безграничен, а вот снизу есть поддержки, и 2170, и 2050.

1.RTS

РТС вошел в фазу боковика, но думаю что это все промежуточный сценарий. Вполне реально, что будут пытаться продолжить тренд, но сегодня пятница, волатильности не жду. Глобально баланс лонговый.

2. EUR/USD: 

В понедельник утром, перед стартом торгов на Мосбирже, внешний фон для отечественного рынка выглядит неоднозначным. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 прибавляет в пределах 0,4%, на фоне небольшого ослабления йены к основным валютам. Китайский CSI 300 теряет 0,6% по большей части из-за нестабильности акций компаний финансового сектора. Фьючерсы на американский S&P 500 торгуются в незначительном минусе менее 0,1%. На этой неделе в четверг в Джексон Хоул (Вайоминг) стартует ежегодная встреча банкиров и экономистов центральных банков, в рамках которого должно состояться выступление Джанет Йеллен. Судя по всему, рынок ждет каких-то намеков на повышение ставки в сентябре. На этом фоне индекс доллара (DXY) по сравнению с вечером пятницы достаточно резко вырос почти на 1%.
Нефтяные котировки на данный момент теряют в пределах 1,5%. Баррель марки Brent стоит $50,12, а баррель Light — $48,47. Недавно котировки достигли локальных максимумов по большей части в рамках спекуляций в преддверии переговоров между членами ОПЕК и рядом нефтедобывающих стран о заморозке уровня добычи, которые пройдут в сентябре. Однако, фундаментально нефть выглядит сильно переоцененной. При текущих ценовых уровнях, судя по буровой активности – очень быстро оживают производители труднодобываемой нефти и, в том числе, сланцевики. Таким образом, нынешняя коррекция может стать достаточно глубокой и продолжительной на ожиданиях того, что добыча так и не будет заморожена.
Судя по всему, сегодня российский рынок ждут торги в «красной зоне» из-за неоднозначного внешнего фона, дешевеющей нефти и дорожающего на forex к корзине валют доллара. По ММВБ ожидается коррекция вниз в пределах 1%. Из-за фактически пустого макроэкономического и корпоративного календаря динамика индикатора широкого рынка, скорее всего, будет достаточно устойчивой в течении всего дня. На валютном рынке по паре доллар/рубль, как минимум в первой половине дня, ожидается движение вверх в пределах 0,5-1%. Негатив связанный с дешевеющей нефтью и растущим индексом доллара будет отчасти нивелирован пиком выплат в рамках очередного налогового периода: 25 августа налогоплательщики перечисляют НДПИ за июль 2016 года, что, при прочих равных, создаст повышенный спрос на рубли. Нигматуллин, ФИНАМ.

Утром перед стартом торгов внешний фон для отечественного рынка вновь выглядит неоднозначным. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно вблизи уровней предыдущего закрытия. Японский Nikkei 225 растет на 0,3%. Китайский CSI 300 теряет 0,3% из-за фиксации продолжительного роста в банковском секторе и в секторе недвижимости на ожиданиях сокращения стимулов. Фьючерсы на американский S&P 500 торгуются в незначительном минусе менее 0,1%. Протоколы июльского заседания Федрезерва не показали, что регулятор на ближайших заседаниях с высокой вероятностью повысит ставку.

Нефтяные котировки на данный момент растут в пределах 0,7%. Баррель марки Brent стоит $51,05, а баррель Light — $49,2. Котировки достигли локальных максимумов по большей части в рамках спекуляций в преддверии переговоров между членами ОПЕК и рядом нефтедобывающих стран о заморозке уровня добычи, которые пройдут в сентябре. Фундаментально нефть выглядит переоцененной. В частности, по данным EIA общие запасы сырой нефти и нефтепродуктов за последнюю неделю выросли на 1,3 млн барр. Вдобавок добыча резко повысилась на 152 тыс. барр до 8,445 млн барр.

На мой взгляд, как минимум в первой половине дня дорожающая нефть окажет поддержку котировкам рубля, который сохраняет умеренный потенциал к укреплению по отношению к доллару США в пределах 0,5%. Помимо этого, важным фактором поддержки нацвалюты может стать пик выплат в рамках очередного налогового периода. В частности, 25 августа, в середине следующей недели, налогоплательщики будут перечислять НДПИ за июль 2016 года, что создаст повышенный спрос на рубли на валютном рынке. На фондовом рынке в первой половине дня ожидаю небольшого роста по ММВБ от уровней вчерашнего закрытия менее чем на 0,5%. Несмотря на дорожающую нефть, давление на индекс могут продолжить оказывать геополитика и корпоративные события: отмена приватизации Башнефти и слабая отчетность МТС. Так же сегодня внимания заслуживает релиз МСФО отчетности ТМК за 1 полугодие, что может способствовать росту волатильности в соответствующих бумагах. Нигматуллин, ФИНАМ.

Всех приветствую.

S&P500 без изменений. Как начнется движение в любую сторону, можно смело присоединяться.

1.RTS

РТС вошел в фазу боковика, но думаю что это все промежуточный сценарий. Вполне реально, что будут пытаться продолжить тренд, но сегодня пятница, волатильности не жду. Глобально баланс лонговый.

2. EUR/USD: 

Примерно за час до старта торговой сессии четверга на Мосбирже, внешний фон для отечественного рынка выглядит неоднозначным. Ключевые азиатские индексы торгуются разнонаправленно. В Японии Nikkei 225 снижается на 1,3%. Несмотря на приток на этой неделе чистых вложений нерезидентов в японские акции и бонды, а так же неплохой торговый баланс за июль, опасения вызывает резкое падение импорта в за период. В КНР CSI 300 прибавляет 0,2% на фоне статданных о том, что цены на жилье в июле продолжили не только расти, но и ускорили темпы роста. Фьючерсы на американский S&P 500 торгуются в незначительном плюсе. Согласно июльскому протоколу заседания FOMC некоторые члены совета управляющих ФРС предполагают, что в ближайшее время необходимо будет повышение процентных ставок в США, но многие уверены, что потребуются дополнительные данные, чтобы принять такое решение. Некоторые участники заседания сказали, что замедление темпов найма в будущем будет препятствовать скорому повышению ставки. На этом фоне на CME в соответствии с динамикой специальных фьючерсов вероятность повышения ставки немного снизилась. В сентябре вероятность по-прежнему составляет 15%, а в декабре упала чуть ниже 50%. Таким образом, ключевым событием сегодня станет послеобеденный релиз данных по рынку труда в США.
Нефтяные котировки на данный момент снижаются в пределах 0,4%. Баррель марки Brent стоит $49,67, а баррель Light — $47,44.EIA опубликовало объективно слабые данные по рынку нефти США. Да, запасы нефти упали на 2,5 млн барр при прогнозе роста на 522 тыс. барр. Но общие запасы сырой нефти и нефтепродуктов выросли на 1,3 млн барр. Вдобавок добыча резко повысилась на 152 тыс. барр до 8,445 млн барр. Конечно, поддержку нефти оказывает ослабление доллара к корзине валют после релиза протоколов ФРС. Так же котировки поддерживает предстоящее заседании ОПЕК от 26 сентября в Алжире где может быть заморожена добыча. Впрочем, последний спекулятивный фактор может в любой момент перестать оказывать влияние на рынок. Учитывая такие факторы как неоднозначный фон на внешних рынках, боковик по нефтяным котировкам вблизи локальных максимумов и умеренное снижение индекса доллара (DXY), ожидаю, что в первой воловине дня рубль несущественно укрепится к доллару США. Котировки пары доллар/рубль будут дрейфовать в боковике до релиза блока статистики по рынку труда в США в 15.30 мск. На фондовом рынке ожидаю несущественного роста по ММВБ менее 0,5% на фоне находящейся на локальных максимумах нефти. Среди корпоративных событий отмечу релиз МСФО отчетностей за полугодие Evraz и МТС. В последнем случае жду неоднозначных результатов. Скорее всего МТС потеряет кв/кв в мобильной абонентской базе из-за усиления конкуренции, но сохранит стабильную выручку и высокую рентабельность за счет активной монетизации абонбазы. Нигматуллин, ФИНАМ.

Всех приветствую.

S&P500 не смотря на новости и повышенную волатильность все таки не смог даже приблизиться к новым историческим максимумам. Говорить ли это о слабости покупателей, возможно, но это только добавляет шансов спуститься фьючерсу к 2150.

1.RTS

РТС пока что продолжает свою лонговую динамику, но волатильность может увеличиться. Сегодня жду повторного отката и новый максимум.

2. EUR/USD: