мировая экономика

Разное

В среднем, после последнего повышения ставки ФРС, проходит 8 месяцев, прежде чем она снижается. В 5 из 13 случаях ФРС снижала ставки через 5 месяцев или меньше:
Продолжительность удержания пиковой ставки ФРС до первого снижения

 

Корреляция биткоина с фондовым рынком исчезла. Менее чем за год корреляция снизилась с 50% до менее чем 0%:

( Читать дальше )

Это не может продолжаться.  

Даже когда бушуют войны и ухудшается геополитический климат, мировая экономика остается неудержимым источником радости. Всего год назад все согласились, что высокие процентные ставки вскоре приведут к рецессии.

Теперь даже оптимисты были сбиты с толку.

Экономика Америки резко выросла в третьем квартале, растя ошеломляющими темпами в годовом выражении — 4,9%. Во всем мире инфляция падает, безработица в основном остается низкой, а крупные центральные банки, возможно, прекратили ужесточение денежно-кредитной политики.

Китай, пораженный кризисом недвижимости, похоже, выиграет от скромных стимулов. Однако, к сожалению, такое хорошее настроение не может длиться долго. Основы сегодняшнего роста выглядят нестабильными. Посмотрите вперед, и угроз предостаточно.

Неудержимая экономика поощряет ставки на то, что процентные ставки, хотя и не растут быстро, но не упадут значительно. На прошлой неделе Европейский центральный банк и Федеральная резервная система сохраняли ставки стабильными;

( Читать дальше )

Макро

Индекс деловой активности Чикаго снизился с 44,1 до 44 (консенсус 45), что стало 14-м снижением подряд:
Индекс деловой активности Чикаго

 

Индекс деловой активности в сфере производства ФРБ Далласа упал до -19,2 (консенсус -16). Все основные компоненты индекса продемонстрировали снижение:

( Читать дальше )

Макро

Базовый индекс расходов на личное потребление (инфляция PCE) в США, который исключает продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% (консенсус 0,3%), что является максимальным показателем за 4 месяца. Годовой показатель, считающийся предпочтительным показателем инфляции ФРС, снизился до 3,7%, самого низкого уровня с мая 2021 года.

Общий индекс вырос на 0,4% м/м (консенсус 0,3%). Годовой показатель PCE составил 3,4% (консенсус 3,4%):
Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE) м/м

( Читать дальше )

По оценкам Всемирной торговой организации (ВТО), в случае разделения мировой экономики на два торговых блока глобальный ВВП потеряет в долгосрочной перспективе пять процентов, заявила Nikkei глава организации Нгози Оконджо-Ивеал.

По словам специалиста, решения о разделении на блоки не принято, но наблюдаются «признаки очень дорогостоящей фрагментации». «Это все равно что потерять всю экономику Японии», — оценила она возможные последствия раскола.
В материале напомнили, что глобальная свободная торговля столкнулась с трудностями в 2017 году, когда президент Дональд Трамп вывел США из Транстихоокеанского партнерства, а при Джо Байдене американцы стали ограничивать Китаю доступ к передовым технологиям в области полупроводников, заявляя о «снижении рисков». При этом больших признаков более широкой деглобализации в ВТО сейчас не видят. На 2024 год прогнозируется рост международной торговли на 3,3 процента с оговоркой, что на показатель может повлиять продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке.

( Читать дальше )

Ниже оглавление и краткий дайджест обзора, а затем подробности по каждой новости с иллюстрациями.

   

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• В США реальная денежная масса продолжает снижаться. Одна из причин – сжатие денежной базы. При этом ВВП в третьем квартале ускорился до 2,7%. На сжатие денежной массы экономика пока не среагировала
• ЦБ Турции повысил ставку на пять процентных пунктов до 35%. Движение в правильном направлении, но при инфляции выше 60% требуется ещё большая решительность.
• В Японии, Австралии и Европе падает деловая активность.
• Реальная денежная масса в Еврозоне продолжает сжиматься.

Экономика России

• Банк России повысил ставку на 2 процентных пункта до 15%. Шаг в правильном направлении. Осталось смелее наращивать денежную массу.
• ЦБ повысил прогноз ВВП 2023 года до 2,45%. При этом прогноз 4 квартала (+1,5%) выглядит нереалистично скромным.
• Промпроизводство в сентябре выросло на 5,6% и находится на исторических максимумах.

( Читать дальше )

Разное

Делистинг токенов из котировальных списков криптовалютных бирж находится на самом высоком уровне за всю историю:
Делистинг токенов из котировальных списков криптовалютных бирж. Bloomberg 

 

Макро

Базовый индекс цен расходов на личное потребление — PCE, базовый показатель инфляции ФРС — снизился до 2,4% м/м, что является самым низким показателем с 4 квартала 2020 года:

( Читать дальше )

Перевод статьи с GameofTrades.net

Государственные расходы и уровень долга в последние годы достигли беспрецедентного уровня, что вызывает обеспокоенность по поводу их последствий для экономики и финансовых рынков. В этой статье мы углубимся в текущее состояние государственных финансов, проблем, которые они создают, и потенциальное влияние на инвестиции. Понимая эту динамику, инвестор может принимать обоснованные решения и ориентироваться в сложностях рынка.   Общий государственный долг США в млн. $.  

Государственные расходы и долг: достигают беспрецедентного уровняЗа последние два десятилетия государственные расходы в процентах от ВВП выросли до рекордно высокого уровня, превысив уровень 1964 года. Параллельно государственный долг превысил 100% ВВП США — уровень, который наблюдался после Второй мировой войны в 1945 году. Этот показатель подчеркивает величину долга, относительно способности его погасить.

( Читать дальше )

Начало войны между Израилем и радикальной группировкой ХАМАС пришлось на период «огромной» экономической неопределенности в мире. Затягивание боевых действий на Ближнем Востоке рискует подтолкнуть экономики ряда стран к пропасти, заявила директор по Ближнему Востоку и Африке британского исследовательского центра Economist Intelligence Unit (EIU) Пэт Такер. Ее слова приводит CNBC.

В случае разрастания ближневосточного конфликта в особенно уязвимом положении окажутся государства, экономики которых в настоящее время «уже находятся в рецессии или приближаются к ней», уточнила эксперт. Усиление кризиса будет обусловлено негативным эффектом от ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) и повышения ключевых ставок со стороны ведущих регуляторов, включая Федеральную резервную систему (ФРС) США и Европейский центробанк (ЕЦБ).

Разное

Рыночная капитализация Биткойна по отношению к капитализации крипторынка (коэффициент доминации) стремительно растет, как и Биткойн:
Доминация биткоина

 

Макро

Последние предварительные данные по совокупному индексу деловой активности от S&P Global в США показали трехмесячный максимум в 51,0 (50,2 ранее). Экономический подъем был поддержан более быстрым расширением в производственном секторе и секторе услуг:

( Читать дальше )