индекс РТС

Вчера индекс РТС показал положительную динамику +0,05%, оставаясь в рамках бокового диапазона. Сказать что рынок скучный нельзя – мы видели феноменальный рост акций Сургутнефтегаза на 19,7%. Объем торгов был в 10 раз больше обычного. Также мы видим последние дни сильнейшие скачки котировок в акциях ПАО «Институт Стволовых Клеток Человека». Вчера котировки откатились вниз от локального максимума на 40%!

Чтобы вывести индекс РТС из бокового диапазона нужно чтобы нефть (Brent) вышла из бокового диапазона 79 -86,3 долларов в ту или иную строну. С прогнозом цен на нефть есть сложности, потому что не стыкуются данные по мировому спросу. Вчера ОПЕК снизила прогноз мирового спроса на нефть на последний квартал 2021 года. ОПЕК теперь ожидает, что мировое потребление превысит уровень в 100 миллионов баррелей в сутки в третьем квартале 2022 года (на три месяца позже, чем прогнозировалось в прошлом месяце). Запомним эту цифру: «100 миллионов баррелей в сутки». Так вот генеральный директор крупнейшего в мире независимого нефтетрейдера Vitol завил: «Сейчас мы находимся примерно на уровне 2019 года», а в первом квартале 2022 года спрос превысит уровень 2019 года. В 2018 году мировой спрос на нефть составил 99,2 баррелей в день, а в 2019 году составил миллионов баррелей в день. По данным нефтяной компании BP, мировой спрос на нефть уже сейчас превысил уровень 100 миллионов баррелей в день. Кому верить экспертам BP или экспертам ОПЕК каждый решает сам.

Вчера индекс РТС снизился на 0,57%. Что самое главное? На рынке ОФЗ продолжилась стабилизация. Минсельхоз предлагает отменить  на первое полугодие 2022 пошлины на импорт 200 тыс. тонн говядины и свинины. На мировом рынке последние три месяца цены на говядину не растут и сейчас самое время нажать на «педаль тормоза» продовольственной инфляции. Самое время потому что в конце октября  крупнейшие компании отрасли мясопереработки уведомили о повышении цен на свою продукцию на 7-20%. Многие страны занимаются регулированием мясного рынка для того чтобы сбить цены. Например, в этом году Аргентина на месяц приостанавливала экспорт говядины. Если  предложения Минсельхоза будут приняты, годовая инфляция по оценкам экспертов может сократиться примерно на 0,3%.

В США вышли шокирующие данные по инфляции — годовой прирост цен составил 6,22% г/г. ФРС не может не реагировать на самый сильный годовой прирост с 1990 года, поэтому перед очередным заседанием ФРС 15 декабря турбулентность фондового рынка усилится. Словесные интервенции перестали действовать. Инфляционные ожидания растут даже у молодых образованных американцев со средним доходом, которые всегда терпимо относились к инфляции. Высокая инфляция стала бить по рейтингу Дж. Байдена и демократов, поэтому Байден вчера назвал задачу ее замедления первостепенной.

#РТС индекс
Таймфрейм: 1W

Как вы должно быть хорошо знаете, я жуткий медведь по отечественному рынку, и не упускаю шанс шортить его при каждой потенциальной конечной диагонали на часовых графиках: https://vk.com/wall-124328009_23218.

Всё дело в том, что глобальное моё видение российского рынка сводится к его обнулению перед началом фазы роста. Но это обнуление произойдет не мгновенно, на него уйдут годы или десятилетия. Вероятно, болтуны острую фазу падения свяжут с началом боевых действий внутри страны или отделением отдельных регионов от федерального центра.

Возвращаясь к индексу, мой прогноз сводится к тому, что оранжевый уровень, хай 2011 года, индекс РТС не пробьёт. Что касается сроков начала обвала, то пока они не очевидны: с одной стороны, минимальные требования по структуре и сентименту выполнены; с другой, есть возможность затянуть волну [b] чёрного счёта вбок на срок до 5-7 лет перед началом нисходящего тренда.

Российский рынок начал ноябрь с роста, но интерпретировать этот рост как большую победу «быков» я не буду. Это маленькая победа, потому что объемы торгов в два раза меньше обычного. Часть инвесторов ждет заседания ФРС и заседания ОПЕК +, другая часть пользуясь нерабочими днями отдыхает не только от основной работы но и от фондового рынка…. Кроме того, отечественный рынок крайне зависим от цен на нефть и газ.  Пока не будет обвала цена на углеводороды, покупатели российских акций могут спать спокойно. А предпосылок для обвала цен на нефть и газ сейчас мало.

В  Европе наступает зимний отопительный сезон, при этом запасы газа находятся на самом низком уровне за 10 лет. Ключевые игроки в ОПЕК +  Саудовская Аравия и Россия противостоят давлению США и не собираются наращивать нефтедобычу ускоренным темпами. На днях Кувейт заявил, что группе следует придерживаться своего старого плана по постепенному увеличению добычи. С какой стати цены на нефть будут падать? Лично я вижу на графике нефти Brent боковую консолидацию 82-86 долларов.

#РТС индекс
Таймфрейм: 4H

Как и ожидалось месяц назад, в волне © of [y] сформировалась конечная диагональ: https://vk.com/wall-124328009_23007. И это модель смены тренда, позволяющая построить торговый план.

Я сегодня буду наконец входить в шорт по индексу со стоп лоссом по оранжевому уровню, на отмену этой диагонали. По фьючу Ri стоп будет около 189700.