геополитика

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров рынка!📊
Российский рынок продолжает оставаться в отрицательной динамике из-за снижения активности инвесторов на короткой неделе и отсутствия позитивных новостей. Индекс Мосбиржи остается в диапазоне 2705-2750, но нет поддержки.

Наша команда продолжает наблюдать за графиком цены мировой нефти Brent, которая сегодня превысила отметку 67$. Все инвесторы сейчас в ожидании заключения конкретной «сделки» в переговорах США и Китая для снижения тарифов торговой войны.

Какие компании России не зависят от геополитической ситуации?

✔️ В конце мая, сеть частных медицинских клиник и госпиталей «Мать и дитя»👩‍🍼 объявила о крупной сделке покупки региональных клиник входящих в состав ГК «Эксперт» (21 клиника в 13 российских городах). Такая крупная сделка в сумме 8,5 млрд руб увеличит мощность перспективы бизнеса и повлияет на финансовые показатели компании во 2-м полугодии.

По результатам I квартала 2025 г. выручка компании выросла на 16,9%. Основную долю обеспечили московские госпитали с ростом на 14,9%. А по поводу региональных учреждений, выручка прибавилась на 18%. Также сохраняется отрицательный чистый долг.

( Читать дальше )

В продолжение предыдущего поста — Хомяк считает, что у нас так и будут «качели» до следующего заседания ЦБ, которое пройдет аж 25 июля -ждать еще 1,5 месяца 🫡 

При этом заседание будет «с флажком», т.к помимо стандартного пресс-релиз по ключевой ставке и пресс-конференция Председателя Банка России добавится еще среднесрочный прогноз 

В общем, там будет интересно послушать «что да как», и там регулятор (в теории) опять может сменить свой тон, например на более мягкий… Еще бы ставочку снизили до 19%… 🙏

И я скажу вам, что это реально — особенно если данные по инфляции будут все лучше и лучше каждую неделю 👌 Но еще раз — ждать 1,5 месяца, поэтому все внимание только на геополитику сейчас…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

РОССИЯ БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬ РАЗГОВОР С УКРАИНОЙ, НЕСМОТРЯ НА СУЩЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В ВИДЕНИИ СУЩНОСТИ КИЕВСКОГО РЕЖИМА, НАНОСИВШЕГО УДАРЫ ПО ГРАЖДАНСКИМ ОБЪЕКТАМ 

ПОКА НЕТ ТОЧНОГО ПОНИМАНИЯ О НОВОМ РАУНДЕ ПЕРЕГОВОРОВ С УКРАИНОЙ, НО КОНТАКТЫ ПРОДОЛЖАТЬ НУЖНО

РОССИЯ В КАКОЙ ТО МОМЕНТ ОСТАВИТ ЗА СОБОЙ СВОБОДУ ДЕЙСТВИЯ В ВОПРОСЕ РАЗМЕЩЕНИЯ РАКЕТ СРЕДНЕЙ И МЕНЬШЕЙ ДАЛЬНОСТИ — В ОТВЕТ НА ДЕЙСТВИЯ НАТО

УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ ПОВЫШАЕТ ИЗДЕРЖКИ ЭКСПОРТНЫХ ОТРАСЛЕЙ, НО ГОВОРИТ О СТАБИЛЬНОСТИ И ПРОЧНОСТИ ЭКОНОМИКИ РФ — ПЕСКОВ

— — — — — — — —

А тут не сказать чтоб было хорошо — по переговорам пока все очень туманно, и каждый раз отмечается, что они проходят в очень напряженном формате… 

При этом упомянули и про рубль и издержки экспортных отраслей — но Хомяк сомневается, что это говорит о стабильности и прочности экономики 🫡

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!🍀
После незначительного снижения ключевой ставки в пятницу, на рынке ожидаемая волатильность. Сегодня Индекс Мосбиржи показывает, что сохраненная жесткая риторика ЦБ вынуждает инвесторов сливать акции, в результате снизился до уровня 27450 (-1,65%)

В условиях короткой короткой недели и летнего периода отпусков, рынок будет может получить позитивный сигнал на ослаблении рубля или геополитики. Ключевым событием сегодня будет 2-й раунд переговоров США и Китая. Редкоземельные металлы нужны американским компаниям, поэтому придется снизить Трампу свои тарифы апреля.

Какие компании теперь будут выбирать инвесторы?

В условиях волатильности, инвесторы сделали выбор не на «тяжеловесах рынка», а на компаниях роста. Гиганты рынка сейчас выглядят не в лучшей форме из-за укрепленного рубля, отказа выплат дивидендов (Газпром🏭), падение цен на нефть (Лукойл и другие нефтяники). А компании роста более чувствительны к изменению ставки ЦБ.

Кроме последнего фактора, интерес к таким компаниями роста как Транснефти🏭 или Хэдхантера👨‍🔧 обеспечиваются дивидендными ожиданиями как по итогам 2024 г., так и промежуточными в течении 2025 г.

( Читать дальше )

Полвека назад лидеры семи богатейших стран собирались решать судьбы мира — тогда на их долю приходилось 70% глобального ВВП. Сегодня этот показатель рухнул ниже 30%, а сами они больше напоминают политических мастодонтов, упорно не замечающих собственного вымирания.

История упадка началась не вчера. Первый звоночек прозвенел в 2014-м, когда Россия вышла из тогда ещё G8, развернувшись к БРИКС. Брекзит стал вторым ударом, а теперь Дональд Трамп фактически добивает этот анахронизм.

Особенно забавно наблюдать, как некогда могущественный клуб продолжает важничать, представляя менее 10% мирового населения. Их решения больше не диктуют правила игры — реальная экономическая мощь давно сместилась в Азию и к объединениям нового формата.

Bloomberg констатирует: потеря влияния на Россию и США поставила крест на амбициях G7. Они ещё пытаются сохранить лицо, но мир уже живёт по другим правилам. И это не просто смена декораций — это крах целой эпохи западного экономического диктата.

Что дальше? Судя по всему, G7 ждёт участь Лиги Наций — формальное существование при полной утрате реального влияния. А мировая экономика тем временем найдёт новые центры силы. И это, согласитесь, прекрасные новости! 🌍✨

( Читать дальше )

Да, ставка снижена — ожидаемо. Рынок отыграл это заранее: рост индексов начался ещё за 2 недели до заседания ЦБ. Всё по классике. Но есть ли потенциал для дальнейшего роста?

🎯 На горизонте нет видимых драйверов. Объясню почему:

• Следующее заседание ЦБ — 25 июля. До возможного следующего снижения ставки — 1,5 месяца. А риторика Набиуллиной остаётся сдержанной: Центробанк даст послабление только при замедлении инфляции. Даже 19% в июле — под вопросом.
  
  
• Геополитика снова вышла на первый план. В период роста рынков (последние 2 недели) произошло множество тревожных событий: теракты и подрывы перед переговорами, после слов Зеленского и Путина о «бессмысленности диалога» рынок не отреагировал — он был занят ставкой.

📊 А вот как отреагировал другой рынок — прогнозов. На шанс перемирия между РФ и Украиной в 2025 году сейчас оценивается всего в 26%. Для сравнения: ещё весной было под 60-70%.
Это означает переоценку ожиданий инвесторами. Но российский рынок это пока не закладывал в цену. Я жду, что в ближайшие 1,5 месяца наступит отрезвление.

( Читать дальше )

Банк России снизил ключевую ставку впервые за три года. Вот только снижение ставки оказалось «ястребиным». Вместо повода для роста — рынок получил набор ограничений и предупреждений. Что в моменте вызвало волну распродаж.

Согласно базовому сценарию из среднесрочного прогноза ЦБ:

• Средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 19,5–21,5%.
• Инфляция к концу этого года будет на уровне 7-8% год к году, а к концу 2026-го — 4%.

Громче всего прозвучала возможность повышения ключевой ставки, если инфляция перестанет снижаться или начнёт расти.

Следующее заседание ЦБ состоится 25 июля 2025 года. Регулятор также представит обновленный среднесрочный прогноз.

Из ожидаемого: США и Китай сегодня проведут в Лондоне встречу по урегулированию торговых споров. На этих новостях еще в пятницу рост на рынке нефти ускорился. Среди участников рынка возобновление переговоров вызвало надежды на рост и более высокий спрос в двух крупнейших экономиках мира.

( Читать дальше )

Капитализация Tesla за два дня упала на 17%, до 912 млрд долларов, после конфликта между Дональдом Трампом и Илоном Маском из-за разногласий по налоговому законопроекту. Трамп угрожает лишить компанию Маска государственных контрактов, а Маск, в свою очередь, сначала заявил о возможном сворачивании проекта Dragon, сотрудничающего с NASA, но затем отказался от этих угроз.

Аналитики Freedom Finance Global считают, что главная причина конфликта может заключаться в том, что Маск, осознавая масштаб экономических проблем США (госдолг в 36,9 трлн долларов, дефицит бюджета свыше 2 трлн), хочет дистанцироваться от власти на фоне приближающегося кризиса. Возможно, он владеет информацией о грядущих трудностях, о которых не говорит публично.

Скандал уже повлиял на Tesla, но не затронул другие проекты Маска, такие как SpaceX, Starlink, Neuralink и xAI. По данным американских СМИ, обе стороны ищут способы снизить накал конфликта. Однако если эскалация продолжится, последствия могут выйти на геополитический уровень. Маск может сократить поддержку Украины через Starlink, что критически важно для администрации Трампа. Кроме того, не исключено усиление сотрудничества Маска с Китаем, где Tesla занимает значительную долю рынка электромобилей.

( Читать дальше )

Позавчера вышла недельная инфляция:

+0,05% за неделю или +2,6% в пересчете на год против +0,06% за неделю или +3,2% в прошлом отчете.
Годовая инфляция на 2 июня снизилась до 9,66% с 9,78% на 26 мая

Ещё один позитив в пользу снижения ключевой ставки, рынок хорошо отреагировал.
НО до этого прилетело откуда ждали, 🌐 Геополитика:

💭Путин отказался встречаться с Украиной на высшем уровне. Киеву не нужен мир, заявил Путин, комментируя отказ Украины от перемирия на 2-3 дня по гуманитарным соображениям, в том числе для того, чтобы забрать тела погибших военных на поле боя.

💭Трамп заявил, что только что провел телефонный разговор с Путиным, беседа была позитивной, но «не той, что приведет к немедленному миру». Трамп после разговора с Путиным сказал, что Россия пообещала «дать ответ» на недавнюю атаку Киева в отношении аэродромов.

☄️Индекс в моменте упал на 1.5% на заявлениях Путина.
🔼После вышедшей инфляции, индекс вырос на 0.5%

Вижу 2 варианта:
Если в пятницу всё-таки снизят ставку, а геополитический фон ухудшится ещё сильнее, то можем увидеть «баш на баш», снижение ставки 🔼воодушевит рынок, а геополитика 🔽 вернёт его на тоже место и будем снова наблюдать 🏛2700-2900 боковик.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 6 июня:

💵 USD — ↗️ 79,1272
💶 EUR — ↗️ 90,6635
💴 CNY — ↗️ 11,0208

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,7%, составив 2 856,61 пункта.

▫️ Завтра состоится заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке, с замиранием сердца ждем его итоги в 13:30. Баланс мнений экспертов всё ещё смещён в сторону сохранения ключевой на текущем уровне, хотя прогнозы по её снижению на 1-2 п.п. звучать продолжают (часто в похожем на давление виде). Да и сам ЦБ делать сюрпризы умеет, поэтому интрига налицо.

▫️ Средняя максимальная ставка по депозитам в III декаде мая 2025 г.: 19,385% (19,523% декадой ранее) годовых.

▫️ Московская биржа (+0,93%); 10 июня на площадке начнутся торги расчетными фьючерсами на апельсиновый сок.

▫️ Фикс Прайс (-0,33%); Компания объявила о грядущем делистинге ГДР с российских бирж, его дата пока не объявлена (торги расписками будут продолжаться в Казахстане), а также о начале обмена ГДР на акции ПАО, сбор заявок продлится до 4 июля. Мосбиржа 9 июля допустит к торгам акции ПАО Фикс Прайс под тикером FIXR.

( Читать дальше )