Постов с тегом " волатильность": 2240

волатильность


Инфографика EUR/USD


Евро / Доллар.
Обзор волатильности за февраль 2016 года.

Инфографика EUR/USD

ЕЦБ довел евро до белого каления

Бедный евро! Ожидания вердикта ЕЦБ сделали из него валюту с явными признаками неуравновешенности и нервозности. Скачки EUR/USD выше основания десятой фигуры являются следствием закрытия коротких позиций из-за опасений декабрьского дежавю. Ни о каком фундаменте речи не идет, однако тот факт, что «европеец» застолбил за собой статус худшего исполнителя G10 за последний месяц и потерял по отношению к доллару США за этот период более 3%, заставляет задуматься. Уж не заложила ли региональная валюта фактор смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ в свой курс? Если так, то неспособность регулятора дать больше, чем от него ожидают, чревата взлетом EUR/USD.

Ожидания опасности, хуже самой опасности. На самом деле причиной текущей устойчивости евро является повышенная волатильность. «Европеец» активно падал на протяжении трех предыдущих недель, пытаясь учесть в котировках монетарную экспансию Франкфурта. Воспоминания о декабрьской истории приостановили пике. Рост волатильности, как правило, является отражением нервозности или неуверенности, показатель обычно поднимается в периоды, когда перспективы туманны и далеко не все идет по конвейеру.



( Читать дальше )

Стресс в сегменте спекулятивных бондов ограничен нефтегазовой индустрией

    • 09 марта 2016, 05:11
    • |
    • BCS
  • Еще

Начало нынешнего года ознаменовалось существенной турбулентностью мировых финансовых рынков. При этом большое внимание уделялось «стрессу» в сегменте корпоративных облигаций неинвестиционного уровня.

Прежде всего, речь идет о взлете кредитных спредов, то есть разницы между доходностями мусорных бондов и Treasuries одинакового срока погашения, который усилил опасения относительно не только финансовых рынков, но и глобальной экономики в целом.

Тем не менее, есть и контраргументы. На графике, приведенном Deutsche Bank, отчетливо видно, что рост корпоративных дефолтов, прежде всего, обусловлен сложной ситуацией в нефтегазовом секторе. Без учета этого сегмента роста особого числа дефолтов не наблюдалось.
Стресс в сегменте спекулятивных бондов ограничен нефтегазовой индустрией
Аналитики предлагают разделить макро-обеспокоенность, спровоцированную временным замедлением экономики США, хрупкостью ситуации в Китае, слабостью развивающихся стран и пр., и непосредственную ситуацию в нефтегазовом секторе. Как результат, мнение о том, что весь рынок спекулятивных бондов находится на грани коллапса, выглядит несколько поверхностным.

БКС Экспресс


Реально профитная тема... #5 (+полезное видео пятничных торгов)

продолжая тему полезного и интересного http://smart-lab.ru/blog/314309.php

1) Пока особо весь занят блогом и разными проектами, почти не трейжу. В пятницу попалась редкая, но крайне халявная ситуация, которую записал на видео. Профит конечно маленький, но за-то полезно и помогает поддерживать форму.   



2) Закончил заполнять раздел по базовым принципам анализа отчетности американских компаний. Теперь каждый желающий может самостоятельно изучить структуру фин. отчетности и сможет на элементарном уровне ее оценить. Не вся инфа моя, но лучше я описать и не пытался ибо лучше некуда. Если будут вопросы по ресурсам, которые упрощают работу с отчетами и они у меня не описаны — можете оставлять их в комментах к конкретным статьям.

3) Приступил  к заполнению самого большого по объему раздела, где будут описаны все основные фин. рынки с готовыми  к применению работающими стратегиями к ним. Будет в порядке возрастания ликвидности и сложности, начиная с фонды, потом фьючи, потом опционы на них. На счет валютного подумаю, имеет ли смысл. Может опишу как свою брокерскую конторку открыть с мин затратами. Это на сегодня не сложно. 

( Читать дальше )

Реально профитная тема... #4 +вэб по психологии

По многочисленным просьбам, продолжу делится полезным и эффективным. 

Вырезал часть своего вэбинара, который проходил внутри группы. Думаю будет многим полезным ибо в нем основы всего успешного и не успешного в мире финансов. 



В последний раз был опрос на счет создания блога и выкладки инфы в паблик.  Т.к. часто задают много одинаковых вопросов, я решил сделать блог в котором будет собрано все самое ценное, что касается профессионального трейдинга.  Не только на фонде на америке, а вообще на всех основных рынках (благо опыта, знаний и откуда брать инфу хватает). Заполнять это все я буду конечно довольно долго, но за-то смогу покрыть многие вопросы, которые беспокоят трейдеров, дабы больше не тратить время на ответы. + не видел ресурса где без воды можно будет узнать все необходимое для получения качественных собственных результатов на том или ином рынке. http://fund-blog.com/ все будет структурировано здесь. 

( Читать дальше )

Курс по дельта-нейтральной торговле

Уважаемые трейдеры,

Я сделал небольшой курс по опционной торговле. Он о том, как и где заключать дельта-нейтральные стратегии. В этом курсе я разбираю различные спреды по волатильности, объясняю когда и где их использовать. Поскольку я торгую в основном сельскохозяйственными фьючерсами, то все сделки на примерах пшеницы, кукурузы, соевых бобов, хлопка и т.д. Хотя и трейдерам других рынков это было бы интересно.

Изначально я сделал курс на английском языке, но после того, как он стал популярен на Udemy, я решил перевести его на русский.

Вот пример — таблица из моего курса по торговле опционами. Я сделал ее, чтобы было максимально наглядно и понятно.

Курс по дельта-нейтральной торговле

У всех этих спредов нулевая дельта. Там, где положительная вега, расчет на рост волатильности. Где вега отрицательная, прибыль получится, если волатильность упадет. Также заработать можно и на временном распаде, если тетта положительная. Если же тетта отрицательная, то такую позицию лучше не держать слишком долго, ведь в таком случае с течением времени ее стоимость будет снижаться.



( Читать дальше )

XIV торговля внутри дня

Что делать если нет любимых сетапов, а торговать руки чешутся или торговля производных на VIX внутри дня.
 

   Это пост из разряда «не для всех». Тем, кто только начинает торговать очень не рекомендую распыляться и все же ждать своих сетапов. Тот, кто имеет опыт профитной торговли, но по каким-то причинам еще не обладает собственным стабилизационным фондом, накопленным в тучные годы и вынужден присутствовать в рынке каждый день зарабатывая на жизнь —  эта информация может быть полезной. Для кого как, а для торгующих дешевки на америке в последний месяц практически не было хороших ситуаций для заработка. Поэтому решил поделиться информацией о том, как я иногда торгую волатильность внутри дня. Подобные ситуации возникают довольно часто, даже когда рынок находится в рэйндже.

   Итак, для входа в позицию нам нужно что бы фьючерс на S&P (/ES) или ETF на него (к примеру, SPY) торговались около какого-то значимого уровня. В этот момент смотрим ETF на VIX (XIV, VXX, UVXY, TVIX… кому что по душе). Сравниваем минутные графики рынка и волатильности, при этом последняя должна проявлять силу/слабость по отношению к рынку. К примеру, если смотрим XIV на продажу, то рынок должен обновлять локальные хаи и пытаться взять уровень, при этом XIV должен как минимум держать свои локальные хаи, а лучше вырисовывать lower hight (последующий хай ниже предыдущего). Если смотрим XIV на покупку, то ищем зеркальную ситуацию (как в примере, картинка кликабельна)



( Читать дальше )

Моя опционная стратегия.

Ищу подводные камни. Работаю по ней уже не один год, немного видоизменяя исходя из волатильности. Продаю дальние края на данный момент по si. в случае с мартовской экспирации продаю 84 колл по 1400 и 73 пут по 950. Далее при помощи optionworkshop хеджирую дельту. Даже при нынешней экстремальной тенденции рынка получаю прибыль. В чем подводные камни? Пример на картинке:

Моя опционная стратегия.

Вот это вола!

Капец, такой волатильный рынок с начала года! На такой воле могут собрать по быстрому очень мега огромную большую пребольшую, мать ее за ногу, позу! Выход из боковиков будет очень сильным, март будет горячим, вообще огонь, так думаю. Тренд может быть оооочень сильным. 

ПС. Скальперам привет, у них сейчас бахча прет. 
Вот это вола!

Чему я научился у западных хедж-фонд менеджеров :)

www.cofutrading.com


Есть одно отличное правило у управляющих активами:

“Когда волатильность на рынке высокая, мы торгуем краткосрочные сделки внутри дня. Когда волатильность низкая, мы торгуем портфель в среднесрок.”


В итоге я вывел для себя правило: торговать внутри дня только в периоды высокой волатильности на рынке.
Есть несколько способов подсчета волатильности. В основном все пользуются формулой рассчета по опционам, либо смотрят индекс волатильности по конкретному активу. Но не у всех активов есть график индекса волатильности или соответствующий рынок опционов. Поэтому я для себя вывел простой способ подсчета. Запрограммировал его в индикатор, и теперь в верхнем левом углу он мне каждое утро сообщает, есть смысл торговать сегодня или можно заняться другими делами.

В периоды низкой волатильности сделки тоже есть, и даже иногда отличные с шикарным соотношением риск — прибыль. Но на длинной дистанции все равно большое количество убыточных сделок и сделок с низким потенциалам сводит всю



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн