Яндекс

Сделка по реструктуризации Яндекса завершилась. После разделения бизнеса в российской IT-компании остались основные сервисы. В состав голландской Yandex N.V. перешли четыре стартапа и дата-центр в Финляндии. Торги бумагами МКПАО Яндекс возобновились 24 июля.

Что ждет Яндекса после раздела, стоит ли присмотреться к акциям МКПАО, где искать точки входа, рассказали в статье.

Яндекс — флагман отрасли — одна из главных интернет-компаний страны. Кроме поиска и связанных с ним рекламных услуг, Яндекс развивает Райдтех (сервисы такси, каршеринг, аренда самокатов), Фудтех (Еда, Delivery Club, Лавка), платформу электронной коммерции — Маркет, развлекательные сервисы, Доставку (логистический бизнес) и Сервисы объявлений.

Финансовые показатели за I квартал 2024 года

• Выручка: ₽228.3 млрд, +40%(г/г)
• Скоррек. EBITDA: ₽37.6 млрд, рост в 2.1х (г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 16.5%
• Чистая прибыль: ₽19.4 млрд, +47%(г/г)
• Скоррект. чистая прибыль: ₽21.6 млрд, рост в 2.6 (г/г)

Яндекс — один из лучших IT-бизнесов теперь еще и с дивами!

Сегодня компания удивила результатами. Они вышли лучше ожиданий. А еще одна новость — выплата дивидендов. Давайте разбираться, стоит ли покупать эти акции?

✔️ Коротко о важных финансовых цифрах первого полугодия (г/г)

🟠 Выручка показала рост на 38% г/г — до 477,6 млрд руб. Операционные расходы составили 467,8 млрд руб. Рост на 47%.
🟠 Скорректированная EBITDA увеличилась на 75% — до 85,2 млрд руб. Маржинальность по EBITDA составила 17,8%.
🟠 Скорректированная чистая прибыль выросла на 88%. Она составила 44,3 млрд руб.

↗️ По всем главным сегментам есть хороший прирост по выручке:

Поиск показал рост на 35%. При этом нарастил долю на рынке до 64,7%. Райдтех прибавил 44%. Товарооборот E-com вырос на 48%. Доставка и другие O2O сервисы растут на 65%. Плюс и развлекательные сервисы показали рост выручки на 48%.

👓 На что стоит обратить внимание?

🟠Есть вероятность, что с новыми акционерами Яндекс снизит расходы на Маркет. Битва за лидерство на этом рынке проиграна. Однако количество товаров на Маркете удвоилось, а количество активных покупателей выросло на 10%.

Тут Яндекс подвез отчет за 2 квартал 2024 года.

Давайте взглянем на него:
-Выручка за II квартал составила 249,3 млрд рублей и выросла на 37% год к году;
-Скорректированный показатель EBITDA составил 47,6 млрд рублей или 19,1% от выручки;
-Скорректированная чистая прибыль: 22,7 млрд руб. (+45% г/г);

«В настоящее время мы ожидаем, что общая выручка группы в 2024 году вырастет год к году в диапазоне от 38 до 40%, а скорректированный показатель EBITDA составит от 170 до 175 млрд рублей.» — представитель компании

И главное, что взбудоражило инвесторов — это первые в истории компании дивиденды:
«совет директоров Яндекса по предложению менеджмента рассмотрит вопрос о выплате первых дивидендов в размере 80 рублей на обыкновенную акцию.» - представитель компании
«Компания полагает, что в будущем сможет платить дивиденды на полугодовой основе при условии, что совет директоров сделает соответствующие рекомендации и решение об объявлении дивидендов будет принято общим собранием акционеров.» - представитель компании

Товарооборот (GMV) сервисов электронной коммерции «Яндекса» по итогам апреля — июня 2024 года увеличился на 53% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и достиг 219,49 млрд рублей, следует из отчетности компании по МСФО.

Сегмент электронной коммерции включает торговую платформу «Яндекс маркет», сервис «Яндекс лавка», сервисы «Яндекс еда» и «Деливери». В первом полугодии GMV сервисов электронной коммерции вырос на 48%, до 418,473 млрд рублей.

Количество активных покупателей на «Яндекс маркете» во втором квартале увеличилось на 10% в годовом выражении и составило 18,2 млн человек. Количество активных продавцов на площадке к концу июня выросло на 31% по сравнению с аналогичным показателем год назад и достигло 80,6 тыс. Ассортимент товаров на «Яндекс маркете» к концу второго квартала насчитывал 108 млн товарных наименований.

GMV сегмента O2O (включает «Доставку», «Заправки» и другие сервисы) за второй квартал возрос на 65% в годовом выражении, до 67,524 млрд рублей, в первом полугодии — также на 65%, до 127,78 млрд рублей.

WOW! Дивиденды от Яндекса!

МКПАО «Яндекс» — новая головная компания группы, её основной владелец — ЗПИФ «Консорциум.Первый». 24 июля акции начали торговаться на Московской бирже под тикером #YDEX.

Опубликовал результаты за 2 квартал:

▫️Выручка +37% г/г до ₽249,3 млрд. Менеджмент ожидает, что общая выручка группы в 2024 году вырастет г/г в диапазоне от 38 до 40%,

▫️Скорректированный EBITDA — ₽47,6 млрд, 19,1% от выручки. За 2024 год ожидается в пределах ₽170–175 млрд.

📌Пресс-релиз компании 

🔥Важно инвесторам! СД рассмотрит вопрос выплаты первых дивидендов в размере ₽80. Див.доходность порядка 2%.

_________________________

📲Акции доступны в мобильном приложении