Татнефть

«Мы с другими ведомствами, службами и компаниями в ежесуточном режиме осуществляем мониторинг рынка для возможного принятия дополнительных оперативных мер. Скажу одно — ожидания быстрого снятия запрета экспорта топлива бесперспективны — мера будет действовать столько, сколько нужно для стабилизации топливообеспечения и цен», - сообщил министр энергетики Николай Шульгинов.

tass.ru/ekonomika/18861221

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: в заседании Совета директоров участвовали 14 членов Совета директоров из 15. Кворум заседания имеется....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: раскрытие отчета эмитента за 6 месяцев 2023 года.
Адреса страниц в сети «Интернет», на которых эмитентом опубликован текст документа: https://www....

( Читать дальше )

😳Собрание акционеров компании не состоялось из-за отсутствия кворума, поэтому решение о дивидендах за 1 полугодие принято не было.

👉 Повторное заседание пройдет завтра

Практика показывает, что кворум набирается на повторном заседании, но сам по себе факт, показывает какие то сложности в управленческом составе 🤷‍♂️

📈 при этом технически бумага выглядит сильно, не смотря на падающие индикаторы, которые могут негативно сказаться на факте принятия решения по дивидендам

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Доля российских поставок в общем объеме импорта нефти стран Евросоюза продолжает падать, следует из данных Евростата. Во втором квартале в годовом выражении доля РФ составила 2,7% (против 15,9% годом ранее, минус 13,2 процентного пункта, п.п.). В первом квартале этого года она составляла 3,2% (против 26% в январе—марте 2022-го).

В общем объеме импорта нефти ЕС во втором квартале росли доли Норвегии (на 3,5 п.п. год к году, до 13,7%), Казахстана (на 3,2 п.п., до 10,2%), США (на 2,1 п.п., до 13,6%) и Саудовской Аравии (на 2,3 п.п., до 9%). Эти страны фактически в равном объеме и заместили выпавшие российские поставки.

По данным Евростата, продолжила сокращаться доля России и в импорте трубопроводного газа. Во втором квартале она снизилась на 14,5 п.п.— до 13,8% общего объема импорта ЕС. Крупнейшими поставщиками в апреле—июне были Норвегия (доля — 44,3%), Великобритания (17,8%) и Алжир (16,5%).

При этом РФ по-прежнему занимает второе после США место по экспорту в Евросоюз сжиженного природного газа. 

( Читать дальше )

​💡Вчера Петр написал интересную статью про Татнефть. t.me/finanswer1/6490

С большинством выводов можно согласиться.
Ну и самый главный вопрос: является ли компания дорогой и стоит ли ее покупать по текущим ценам?

— Текущая цена – 603 р и 593 р за обычные и прив. акции. Но если посмотреть на историю, то цены были даже выше – 830 р. Некоторые аналитики предполагают что цены могут уйти даже выше ( Сбер, БКС) – 760 р. Альфа и Газпромбанк считают что нормальная цена – 390-580, то есть ниже текущих значений.

— Почему компания в 2018 году стоила дороже всего? Тогда компания платила самые высокие дивиденды за свою историю: в 2018 году – 64р, в 2019 г – 96 р. В ближайшие 12 месяцев могут заплатить около 69 р на акцию, а это уже близко к рекордным значениям.

— Да, выручка не такая высокая как в 2022 году, но зато чистая прибыль 147 млрд рублей.
При этом произошел рост затрат, с 2018 года они выросли почти в 2 раза, а свободный денежный поток упал почти в 2 раза.

— Какие «плюсы» еще есть? Рост налогов на нефтегазовый сектор. Да и в целом всем экспортеров будут обкладывать налогами, тем более что нефть дорогая, а рубль дешевый. $USDRUB

( Читать дальше )

📈 Есть такая непримечательная лавочка под названием «Промальянс». Ну, точнее как — была непримечательная, с валютой баланса 100-200 млн. руб. с 2015 года перебивалась торговлей различным топливом. А примечательной она стала по итогам 2020 года, когда за счёт кредиторской задолженности в пассиве и финвложений в активе немножко распухла — до трёх миллиардов рублей. О как Бога за бороду схватили! Бизнес попёр?

Ага. Следите за руками.

1. Между «Татнефтью» (поставщиком) и компанией «Мерида» (покупателем) заключены, значит, договоры на поставку нефтепродуктов, по которым накопили неоплаченных счетов на 3 миллиарда рублей.

2. В свою очередь, «Мерида» (уже как поставщик) заключила договор с компанией «ТрансРеалГаз» (новым покупателем), которой дальше нефтепродукты перепоставляла. Совокупно на 8,7 млрд. руб., ну а 3 млрд. те тоже недоплатили. Бывает, что ж поделать. При этом «Мерида» и «ТрансРеалГаз» управляются одним и тем же лицом, но это тоже мелочи.

3. Затем, дабы время оттянуть и следы запутать, стороны собрались и ответственно засвидетельствовали — долг точно есть.

( Читать дальше )

На днях в комментариях к одному посту коснулись вопроса получения ликвидационной стоимости предприятия владельцами префов.

Из устава «Татнефти»

5.4.2. При ликвидации Общества владельцы привилегированных акций имеют право на получение ликвидационной стоимости в размере 100 (ста) процентов от номинальной стоимости привилегированной акции.

Рассматривает ли кто-то, как риск, вероятность ликвидации, например «Татнефти» или других ПАО с такими пунктами в уставах? Без каких-либо «звоночков»?

На мой взгляд, если назреет ликвидация, то скорее всего активов уже не будет и ликвидационная стоимость на обычку тоже будет близка к нулю.

Прошу поделиться мнением всех небезучастных.