Татнефть

🤔 Складывается впечатление, что по многим аспектам к настоящему моменту времени найдена некая точка равновесия, вокруг которой мы так или иначе будем находиться, по крайней мере до весны. Попытаюсь объяснить почему мне так кажется:

✔️ Курс USD/RUB в течение последних недель безыдейно дрейфует в узком диапазоне 61-62 руб., а с учётом того, что введение бюджетного правила ожидается только в 2025 году (хотя в июле мы рассчитывали на него уже в этом году), надежды российских экспортёров на ослабление рубля теперь могут значительно растянуться по времени. Как мы с вами недавно рассуждали, доллар может окрепнуть например до 70 руб. в следующем году, но но из-за валютного контроля резкого падения курса рубля не ожидается.



✔️ История с отступлением из Херсона российских войск также намекает на возможную временную заморозку военного конфликта. Возможно, двум сторонам так или иначе требуется передышка (хоть никто и не признаётся в этом во всеуслышанье) и время на зимнюю паузу. А вот что будет весной — это большой вопрос. Так или иначе, заморозка конфликта для российского фондового рынка — это осторожный оптимизм (и снижение рисков второй волны частичной мобилизации), однако в военно-стратегическом плане всё представляется не столь однозначно.

( Читать дальше )

СД Татнефти 15 ноября рассмотрит размер дивидендов за 9 месяцев

Совет директоров Татнефти на заседании 15 ноября рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров, а также о рекомендациях ему о размере дивидендов за 9 месяцев 2022 года, говорится в сообщении эмитента.

Как известно, Татнефть по итогам 9 месяцев получила 184 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. В последние годы базой для выплаты дивидендов выступает отчетность по российским стандартам, исходя из нее компания недавно выплатила дивиденды за 1-е полугодие.

За 3 кв. накопленный дивиденд небольшой — 6,8 руб./акцию, доходность до 2% по «префам» и «обычке». Новость оцениваем нейтрально, учитывая размер предполагаемого дивиденда.

Промсвязьбанк

⛽️ Совет директоров Татнефти 15 ноября рассмотрит размер дивидендов за 9 месяцев. Всё же определённость с дивидендами за 3 квартал наступила, и акционеры могут выдохнуть. Ожидаемый размер выплат небольшой (не более 2%), но перспективы нефтяного сектора в этом году — предельно ясны.

 

🛢 Я уже описывал перспективы выплат дивидендов от нефтяного сектора и приводил свои аргументы (в этом посте делился выплатой дивидендов за 1 полугодие 2022г от Татнефти и ставил на выплату дивидендов от ЛУКОЙЛа). Все пункты остались в силе, а тот же спрос на танкеры для перевозки нефтепродуктов и топлива — почти рекордный (график выше все вам демонстрирует). Это вызвано приближающимися санкциями на поставки нефтепродуктов из РФ.

 

💼 Во всей этой ситуации комично смотрятся армагедонщики, которые рассказывали, что дивидендов в этом году частным инвесторам не видать или выплаты будут существенно ниже, чем в 2021 году. Лично у меня полученные дивиденды/купоны в этом году превышают выплаты за 2021 год. А это я ещё не получил 2 выплаты от ЛУКОЙЛа, Роснефть

( Читать дальше )

СД «Татнефти» 15 ноября обсудит выплату дивидендов по итогам 9 месяцев. Ранее «Татнефть» уже выплатила 32,7 рубля на акцию по итогам полугодия, в связи с чем следующие промежуточные выплаты будут основываться на финансовых результатах за 3 квартал.

Мы полагаем, что нефтяник сохранит норму промежуточных выплат на отметке 50% прибыли по РСБУ. В таком сценарии СД может рекомендовать выплату 6,9 рубля на акцию, что соответствует 1,8% доходности на а.о.

Учитывая скромную доходность, а также ожидаемость данных выплат, мы полагаем, что новости о дивидендах не окажут существенного влияния на акции нефтяника. На этом фоне мы сохраняем рейтинг «На уровне рынка» для обыкновенных и привилегированных акций «Татнефти».

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 09....

( Читать дальше )

15.11.2022 в форме заочного голосования - Татнефть им. В.Д.Шашина - СД решит по дивидендам

Самые быстрые новости у нас! https://t....

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 825 млрд (390 рублей за акцию)
▫️Выручка 9м2022:997,5 млрд (+31% г/г)
▫️Себестоимость 9м2022: 649 млрд (+18% г/г)
▫️Опер. прибыль 9м2022: 294 млрд (+71,5% г/г)
▫️Чистая прибыль 9м2022: 184 млрд (+49,5% г/г)
▫️fwd P/E 2022: 4

Все обзоры: t.me/taurenin/1031 

👉 Результаты отдельно за 3 квартал:
▫️Выручка: 287 млрд (+9,5% г/г)
▫️Себестоимость: 203 млрд (+6% г/г)

( Читать дальше )

Татнефть на прошлой неделе отчиталась по РСБУ — коротко пробежимся по отчету и посмотрим, что там происходит, исходя из имеющихся данных.

Во-первых, стоит отметить тяжелый квартал для нефтянников — цена на нефть и USD/RUB были низкие, хороших результатов ждать не приходится. По рублевой бочке фактически вернулись в 2019 год, но налоги то стали выше, как и затраты на добычу.

Средняя цена на Urals — 4100 рублей за баррель (средняя цена за USD — 59 рублей, средняя цена на Urals 69 долларов).

Чистая цена экспортера (с учетом налогов) — выходит около 24 долларов или 1416 рублей за барреля. Маловато.


Тем не менее, Татнефть показала достойный результат — вот, что значит качественный бизнес.


( Читать дальше )

Татнефть им. В.Д.Шашина Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1771690


( Читать дальше )

Выбирая компанию под инвестицию, стоит опираться на несколько важных факторов:
— Высокая капитализация (ликвидность). Это то, на сколько быстро Вы можете продать нужный Вам объем акций по рыночной цене.— Низкий уровень долга или его отсутствие. Чем меньше долговая нагрузка (долгосрочные и краткосрочные обязательства, кредиты) — тем лучше. Это делает бизнес более устойчивым и менее рискованным.— Растущая чистая прибыль. В основном именно она приводит к росту котировок и привлекательности бизнеса. Это тот остаток, который «оседает» в компании после выплаты налогов, отчислений, издержек.

( Читать дальше )