Сургутнефтегаз

👉 Многое менялось на российском рынке акций с 2004 — только акции Сургутнефтегаза ходили в одном диапазоне 25-40 рублей с редкими вылетами вверх и вниз. Но нынешний взлёт уникален объемами и скоростью: 2 дня акции росли по 15-20%, более 9% акций в свободном обращении (free float) поменяли своих владельцев — объём в день в разы превысил предыдущий максимум. Сервисы Мосбиржы позволяет найти историю экстремальных объемов с 2003 – ссылка на запрос. Free float биржа оценивает в ~25% всех выпущенных обыкновенных акций.


 👉 Размер кубышки Сургута на 30 сентября превышает 3,84 трлн руб. ($52 млрд +$4 в 2021). Это составляет около 88 руб. на акцию. Кубышка размещена в долларах США на депозитах в российских банках и приносит сейчас

( Читать дальше )

Вот важнейший вопрос текущего момента..)

И пора ли нам, продавшим сургут слишком рано, начинать его шортить, 
или еще будет заход на 58?

Если бы речь шла о раскрытии стоимости, то префы выросли бы до уровня, сравнимого с обычными акциями, возможно даже немного выше. Если сильно выросли только обычные акции, то можно предположить, что кому-то очень нужны голоса на собрании акционеров. Мы же не знаем, какие там внутри отношения.

Еще немного про сургут
Глобальный канал показывает, что верхняя граница канала — 70р
Думаю, что идем туда
предыдущий тех анализ на меньщей истории: smart-lab.ru/blog/tradesignals/738977.php

Осенью 2019 я покупал Сургут под конец торговой сессии после того как они за день скакнули на 10%. Тогда вышли новости о создании дочки для инвестиций в ценные бумаги. Участники рынка возбудились, все стали покупать на всякий случай. И я тоже на всякий случай купил. История кончилась ничем. И акции сползли с 54 руб до 26 рублей, то есть в два раза (правда тогда помогли конечно глобальный локдаун и отрицательные цены на нефть).

Обыкновенные акции Сургута почти не восстановились в отличие от остальных нефтяных компаний, которые месяц назад обновили свои исторические максимумы в рублях: Газпром, Лукойл, Роснефть, Новатэк, Газпромнефть и т.п.

Акции Сургута — это история, которая когда-нибудь вырастет в разы. Причина, по которой бумага стоит дешево — это то, что акционеры, владеющие Сургут ао (SNGS) имеют низкую доходность: https://smart-lab.ru/q/SNGS/dividend/. Последние годы дивдоходность Сургута 1,5% и нет никаких надежд на то, что в ближайшие годы что-то изменится в лучшую сторону. 

Сургут — это такая компания, которая наверное предпочла бы, чтобы ее акции вообще не торговались на бирже, потому что этот факт привлекает слишком много внимания к «схрону» Сургута, который согласно последней отчетности составляет почти 4 трлн рублей. Компания стоит гораздо дешевле денег на своих счетах, в результате мы имеем коэффициенты EV/EBITDA=-5,2 и P/B=0,37. Не удивительно, что ее коэффициенты самые низкие в отрасли:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

капитализация = цена 1 акции x кол-во акций

Всего в графике 12 нефтегазовых компаний:
Роснефть (ROSN), Газпром (GAZP), Новатэк (NVTK), Лукойл (LKOH), Сургутнефтегаз (SNGS), Газпромнефть (SIBN), Татнефть (TATN), ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), Royal DS(RDS), TOTAL (TTE), BP
список иностранных акций из сектора Энергия, доступных на бирже США в finviz

Графика №1: сравнение рыночной стоимости бизнесов в разные годы в млрд $
Графика №2: суммарная рыночная стоимость нефтегазовых отдельно из РФ и отдельно из других стран



( Читать дальше )

Всем привет!

Авангардом прошедшей недели стал, разумеется, Сургутнефтегаз ао. Оценки того, что именно обыкновенные акции СНГ окажутся сильными и очень сильными появились на канале, вы и сами знаете, несколько месяцев назад, все это время держав мою идею в минусе. Но я всегда говорю, что твердость позиции и упертость – это вещи абсолютно разные и если первая – полезна, то вторая – вредна. И вот СНГ – наглядный пример всем начинающим, как проявляется твердость. Однако, то как он выстрелил, не ожидал даже я сам. Это позволило порадовать в том числе и многих подписчиков, потому что всегда приятно, когда твои мысли находят реальное подтверждение. Но это все лирика! Давайте сейчас сфокусируемся на том, что СНГ рос нестандартно, рост был окрашен тремя характерными особенностями, о которых сейчас и поговорим.

 

Первое – феноменальные недельные объемы. Из графика видно, что такие недельные объемы торгов по бумаге не проходили никогда. Много мне попалось статей, где пишут, что это все шортовые выносы. Да это так, но лишь от части. Поймите, простой пул шортистов не сделает такой объем и такой вынос. Тут была самая настоящая покупка по рынку, причем по силе движения можно сказать, что была даже не покупка, а пылесос рынка. Хотя, естественно, шорты вынесло у всех без исключения.

( Читать дальше )