США

Дефицит внешней торговли США в апреле 50,06 млрд.$, прогноз — 49,4 млрд.$

Экс-президент США Билл Клинтон утверждает, что экономика США уже вступила в рецессию. В эфире телеканала CNBC он призвал Конгресс продлить программы стимулирования экономики.

 

В частности, Клинтон считает, что Америка должна позволить богатым американцам пользоваться «бушевскими» налоговыми льготами до конца года. Мнения бывшего и нынешнего президентов-демократов по этому вопросу кардинально расходятся. Напомним, что Барак Обама призывает лишить богачей льгот ради увеличения притока налоговых поступлений в бюджет.
Однако Клинтон подчеркнул, что воззрения Обамы ему нравятся больше, чем то, что предлагают республиканцы.
Сохранение льгот для богатых может быть лишь временным. В целом же идея о том, что толстосумы должны отдавать в казну больше, экс-президенту США кажется разумной. Клинтон считает, что планы республиканцев по сокращению дефицита бюджета приведут к плачевным последствиям для экономики.


( Читать дальше )

Мы ожидаем 

Заявления представителей Федеральной резервной системы США и Европейского Центрального банка, которые обозначили возможность принятия новых мер по стимулированию роста экономики США и Европы в самое ближайшее время, порадовали инвесторов. Закрепится ли «бычий» настрой, станет ясно уже сегодня после выступления Бернанке. 

Рынок накануне 

Акции выросли в среду более чем на 2 процента, а Dow и S&P 500 зафиксировали лучший дневной рост в 2012 году, на фоне укрепления надежды на то, что центральные банки по всему миру реализуют очередные меры для поддержания глобальной экономики. 

События сегодня 

В 16:30 мск публикуются еженедельные данные о числе первичных обращений за пособием по безработице в США; в 18:30 мск — еженедельные данные о запасах природного газа в США. В 18:00 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке. 

Мы ожидаем 

Хорошие статданные о деловой активности в сфере услуг США и ВВП Австралии привнесли оптимизма на рынок. Инвесторы прибывают в ожидании итогов ежемесячного заседания ЕЦБ и  доклада Федерального резерва о состоянии экономики в отдельных регионах США. 

Рынок накануне 

Акции зафиксировали скромный рост на небольшом объеме торгов во вторник, выйдя из красной полосы длиной в четыре сессии, получив поддержку на превышающем ожидания отчете ISM по непроизводственному сектору. Однако продолжающаяся неопределенность в европейской зоне, держит инвесторов в напряжении. 

События сегодня 

В 15:00 мск публикуется еженедельный индекс запросов на ипотечное кредитование; в 16:30 мск данные о производительности труда вне сельскохозяйственного сектора США, финал за I квартал, данные о расходах на рабочую силу в США, финал за I квартал; в 18:30 мск — еженедельные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США. 

Сегодня изучал стратегию «Северстали», которая размещена здесь (презентация в pdf). Мало того, эта стратегия признана лучшей. Однако я увидел слишком много необоснованного оптимизма в ней.
Пока не перешёл к критике, скажу хорошие слова — сайт с хорошим и приятным интерфейсом, плюс компания ведёт микроблог в твиттере.
А теперь перейду к стратегии. Презентация стратегии выполнена на 105 страниц. На второй странице идёт «Отказ от ответственности» в котором повествуется, примерно, следующее материалы конфиденциальные и не могут нигде публиковаться, передаваться… и всё это не более чем прогноз, и фактические действия и результаты их деятельности могут отличаться. К этому у меня критики нет.
А вот заинтересовала меня страница 16 (я, быть может, сюда вставил скриншот, но как я понял согласно «отказу от ответственности» так делать запрещено), где описаны макроэкономические риски. Где делается вывод, что источников роста на развитых рынках нет, приводятся картинки госдолга и графики PMI. И я подумал, что менеджмент компании  адекватный, понимает непонятную конъюнктуру в мире.

( Читать дальше )

Зашортил ДОУ. Образовался классический 1-2-3 — смена тенденции и следовательно шорт. 

 




( Читать дальше )

С утра рынок окутан красной дымкой, и лишь несколько зеленых огоньков одиноко мерцают вдали, потому что от Европы нет никаких вестей относительно плана по выходу из кризиса, а Штаты в пятницу опубликовали неблагоприятный отчет по рынку труда. Экономический календарь сегодня пуст, поэтому на рынке будут доминировать новости и слухи из Еврозоны. И все же, нам удалось найти три интересных показателя:

 

•  PPI в Еврозоне апрель (09:00 GMT) продолжит снижение: Европейские страны начинают ощущать на себе последствия снижения коэффициента долг-ВПП, это значит, что экономическая активность замедляется, а инфляция падает.Экономическое охлаждение, скорее всего, приведет к стагнации (рост ВВП на уровне 0% кв/кв в первом квартале после падения на 0,3% в 4 квартале 2011 года). Мы ждем дальнейшего сокращения инфляции в Еврозоне, потому что  экономика региона переживает сложные времена, а цены на сырье и, в частности, на энергоносители, больше не способствуют усилению инфляционных давлений. Согласно прогнозам, показатель вырос на 0,2% м/м, что приведет к снижению годового показателя с 3,3% до 2,7%.

( Читать дальше )

После стратегического описания целей по текущему понижательному движению на нашем рынке (ММВБ-РТС ниже 490п, Газпром ниже 84р, Сбербанк ниже 13р…) переключусь на цели для важнейших ориентиров для нашего рынка – западные индексы, сырье и валюта.
В данном обзоре – стратегические цели по индексу S&P 500 – «законодателю мод» для движений по всем фондовым индексам мира.

1. Анализ месячных графиков (Глобальный взгляд)

А) волны Эллиота
В 2000г завершилась 3-я (розовая) глобальная волна растущего цикла с конца XIX века (для индекса DJIA). С 2000г идет широкодиапазонный «боковик» в глобальной 4-й розовой волне, окончание которой ожидаю в 2016-2020г. Эта глобальная 4-я идет в формации «Неправильная плоскость» (формула 3-3-5)
Первая «тройка» — волна {{A}} – падение 2000-02г.
Вторая «тройка» — волна {{B}} – рост 2002-07г
Третья текущая падающая «пятерка» — волна {{С}} – идет с 2007г 
 


( Читать дальше )

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ
 

• США. Изменение количества рабочих мест вне аграрного сектора за май: 69 000 против прогноза 150 000 и предыдущего значения 77 000 (пересмотрено)
• США. Уровень безработицы за май: 8,2% против прогноза 8,1% и предыдущего значения 8,1%
• США. Средняя почасовая заработная плата за май: +0,1% м/м, +1,7% г/г против прогноза 0,2%/1,8% и предыдущих значений 0,1%/1,8%
• США. Изменение занятости в секторе ведения хозяйства за май: +422 000 против предыдущего значения 169 000
• США. Личные доходы за апрель: +0,2% против прогноза 0,3% и предыдущего значения 0,4%
• США. Личные расходы за апрель: +0,3% в соответствии с прогнозом. Предыдущее значение +0,2%
• США. Индекс ISM в производственном секторе за май: 53,5 против прогноза 53,8 и предыдущего значения 54,8
• США. Индекс ISM выплаченных цен за май: 47,5 против прогноза 57,0 и предыдущего значения 61,0
• США. Расходы в строительном секторе за апрель: +0,3% м/м против прогноза 0,4% и предыдущего значения 0,3%
• Китай. Индекс PMI в секторе услуг за май: 55,2 против предыдущего значения 56,1
• Япония. Денежная база за май: +2,4% г/г против предыдущего значения -0,3%
• Австралия. Инфляция от TD Securities за май: 0% м/м, +1,8% г/г против предыдущих значений 0,3%/1,9%
• Австралия. Товарно-материальные запасы за 1 кв.: +0,9% против прогноза 0,7% и предыдущего значения 1,4%
• Австралия. Новые объявления о приеме на работу по данным ANZ за май: -2,4% м/м против пересмотренного предыдущего значения -0,8%

( Читать дальше )