СВО

Ну, тут сразу стоит начать с того, что размышление о том, когда договорничок состоится, — это чистой воды спекуляция. Слишком много всего остаётся в стороне от публики. Но мы точно знаем, что какой-то переговорный процесс идёт.

Переговорный процесс

Давайте обозначим основных акторов этого события: Россия, США, Евросоюз (с Британией). Отсюда делаем вывод: чем больше соглашение устраивает все стороны, тем больше шансов, что соглашение окажется окончательным.

Недавно представленный план Трампа из 28 пунктов остаётся главным информационным поводом. Идёт обсуждение самого плана, цитат политиков о нём и его изменённых версий со стороны ЕС и Украины.
Я пункты расписывать не буду — сами можете найти. Если их прочитать, то там видны пункты, которые позволят сказать России о том, что цели выполнены. Есть пункты для Трампа, чтобы показать, как он продавил Россию. Ну и в целом, по заявлениям видно, что консенсус между США и Россией был достигнут. А с учётом того, что это всё обсуждалось ещё на Аляске, но модернизировалось из-за отказов с украинской стороны, то план содержит и пункты для Украины.

Администрация Трампа фактически дала Украине зелёный свет на удары по российскому «теневому флоту», утверждает издание The Atlantic:
Американские чиновники не возражали против атак на нефтяные танкеры и в некоторых случаях одобряли передачу разведданных, использовавшихся для нанесения ударов по нефтяной инфраструктуре России. Это свидетельствует о явном отходе от политики администрации Байдена, которая ограничивала такие удары из-за опасений эскалации.

Есть слова, а есть дела. У нас биржа реагирует на слова. Жду слив после ставки ЦБ. 

На мой взгляд, ответ на этот вопрос зависит от горизонта инвестирования. Если на длинный горизонт — то да, имеет, потому что рано или поздно все военизированные конфликты заканчивались. Нет ни одного военизированного конфликта, который длился бы вечно, поэтому я считаю, что и СВО рано или поздно закончится. И тогда, естественно, на снижении странового риска, на снижении неопределенности и на возврате зарубежных инвесторов акции будут расти.

Другой вопрос, что если сейчас покупать акции с прицелом на длинный горизонт, вряд ли бы я делал ставки исключительно на бенефициаров окончания СВО, таких как экспортеры сырья. Просто неизвестно, когда именно конфликт завершится. Если он продлится, например, еще десять лет, то вперед могут вырваться акции компаний, ориентированных на внутренний спрос, которые выиграют от структурных изменений в экономике, снижения ключевой ставки и оживления внутренней активности. Тогда лидерами роста могут стать не сырьевики, а, например, компании из секторов ритейла, фармацевтики и IT.

Помощник президента РФ Юрий Ушаков сделал в пятницу ряд заявлений об украинском урегулировании,
в том числе заверил, что Москва будет жёстко настаивать на своих соображениях после контактов США с Украиной и ЕС.

«Сейчас американские партнёры работают с представителями Киева и представителями европейских государств.
Мы пока в этой работе не участвуем», — сказал Ушаков в интервью корреспонденту газеты «Коммерсант» Андрею Колесникову.

«Потом будем участвовать и, естественно, будем жёстко настаивать на наших соображениях»

Говоря о правках мирного плана, внесённых после российско-американской встречи 2 декабря украинской и европейской сторонами, Ушаков сообщил что в Кремле их не видели, и выразил мнение, что
«эти бумаги не будут для нас иметь более привлекательный характер, чем до этого».
Серьёзный экспертный разговор по мирному плану ещё впереди.
Ушаков считает, что цель украинского лидера Владимира Зеленского на переговорах в Европе —
внести неприемлемые для РФ предложения в документы США по мирному урегулированию ситуации на Украине.

Зеленский заявил, что Украина готова к энергетическому перемирию, если аналогичную готовность проявит Россия.

Он подчеркнул, что Киев пока не передал США обновлённый мирный план, но это произойдёт «завтра». По словам Владимира Зеленского, переговоры продолжаются, и украинская сторона работает над документами «на уровне советников сегодня и завтра».

Обсуждаются три ключевых документа:

• 20-пунктный рамочный документ, который «постоянно обновляется»;
• гарантии безопасности, по которым Киев ждёт предложений от украинских военных и консультаций с США, включая позицию «коалиции желающих»;
• план восстановления Украины, который должен вступить в действие после окончания войны или заключения прекращения огня.
• Зеленский подчеркнул, что Украина ожидает реакции партнёров.

«Я скажу честно: у нас сегодня нет сил и поддержки союзников на всё это».

www.ft.com/content/ea36e244-4b2d-486e-881d-af7e1c25094a


www.ft.com/content/ea36e244-4b2d-486e-881d-af7e1c25094a

В понедельник Зеленский также заявил европейским лидерам, что, по его мнению, ЕС откажется от плана предоставления Украине «кредита на возмещение ущерба» за счёт замороженных активов Центрального банка России, главным образом из-за опасений разозлить Вашингтон и потерять поддержку в вопросах европейских гарантий обороны и безопасности.

В понедельник в интервью Politico Трампа спросили, установил ли он сроки, в которые Зеленский должен согласиться на сделку. «Что ж, ему придётся взяться за дело и начать, э-э, соглашаться на условия… потому что он проигрывает», — сказал президент США о своём украинском коллеге.