МТС

Вот, например, «МегаФон» повышает тарифы на 20%. ФАС, конечно, проведет проверку. Но оператор наверняка понимает, что волноваться нечего. Прошлой весной тарифы задирал МТС, спустя полгода ФАС обязала оператора их снизить и уплатить штраф за экономически необоснованное повышение в 3 млрд рублей. Не уплачено ни копейки, МТС оспаривает решение и зарабатывает прибыль, которая с лихвой перекроет любые издержки. И не забывает повышать цены, наряду с другими членами «большой четверки».

ПАО «МТС» увеличило свою долю в ООО «Юрентбайк.ру» (сервис кикшеринга «МТС Юрент») до 84,6% с 79,09%.

Продавцом выступила Ольга Стефанюк, она вышла из капитала компании.

В МТС воздержались от комментариев.

🔶 ПАО «МТС»
▫️ Облигации: МТС-001P-28
▫️ ISIN: RU000A10AV98
▫️ Объем эмиссии: 20 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона (до оферты): 21,75%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 14.02.2025
▫️ Дата погашения: 30.01.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 09.06.2026

Об эмитенте: «Мобильные ТелеСистемы» — российская телекоммуникационная компания, оказывающая услуги в России и странах СНГ.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

В 2024 году темпы строительства новых базовых станций (БС) 4G в России снизились, составив 3,9% против 6,1% в 2023 году. Это подтверждается данными компании Vigo. Причиной замедления является то, что коммерчески выгодные площадки для новых станций уже заняты, и операторы все чаще прибегают к «довесам» оборудования на уже существующие БС. Аналитики отмечают, что маржинальность строительства новых станций снизилась на 20–30%.

Ранее, в 2019–2021 годах, прирост БС составлял в среднем 14,3%, однако в последние три года этот показатель значительно сократился. Операторы связи, такие как «МегаФон» и «Вымпелком», утверждают, что увеличили количество новых станций, но большинство установок приходится на агрегацию частот и довесы на существующие площадки. В Т2 за три квартала 2024 года введены 25 тыс. новых базовых станций.

Параллельно происходит активное перераспределение частот с 3G на 4G. В начале 2024 года доля использования 3G составляла всего 1,6%, и к концу года ожидается значительное сокращение этой доли. Вместо строительства новых станций операторы фокусируются на увеличении емкости на уже существующих площадках. Это необходимо для поддержания качества связи на фоне растущего потребления трафика.

МТС #MTSS: Закрываем идею по достижению таргета 238 рублей.

Бумага по-прежнему включена в наш модельный портфель с долей 3,7%.

Российский гигант телекоммуникационного сектора продолжает пылесосить деньги на рынке. Куда же сейчас выгоднее инвестировать — в облигации или в акции МТС?

👀Что там по выпуску?

☎Дата размещения — 14.02.2025г.

☎Дата погашения — 30.01.2028г.

☎Объем размещения — 20 000 000 000 рублей — не малый запрос, это вам не какой-то девелопер АПРИ 😜

💰Размер купона — 21,75% годовых, он фиксирован и к оферте эта доходность составит 24%.

☎Выплата купонов — ежемесячно.

☎Амортизация отсутствует, но предусмотрена оферта через 1,3 года.

☎Выпуск МТС-001P-28 доступен для неквалифицированных инвесторов даже без тестирования.

Открытость для неквалифицированных инвесторов и относительно низкая доходность вытекает из высокого кредитного рейтинга компании AAA со стабильным прогнозом. Поэтому данные облигации принято считать защитными, даже несмотря на высокую закредитованность компании.

Последняя отчетность наглядно показала какой эффект оказывает долговая нагрузка в связке с высокой ключевой ставкой на финансовый результат компании. По итогу 9 месяцев выручка МТС выросла на 15,3% год к году до 190,4 млрд. рублей, а вот чистая прибыль совершила кульбит и упала на 89% год к году до 1 млрд. рублей.

ПАО «МТС» — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги и цифровые сервисы в России, Армении и Белоруссии. Компания является крупнейшим оператором связи в России. МТС оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи, мобильного и фиксированного доступа в интернет, мобильного телевидения и кабельного телевидения..

Финансовое состояние

Безоткатный рост котировок с декабря 2024 года может быть продолжен в ближайшее время. 

0️⃣Цена вышла из канала равновесия косых вил, образуя свободную зону для движения вверх. Ориентироваться следует по старшему построению.

0️⃣Цели старшего построения вил на 240.55 и 257.30. Если на первой цели индекс ММВБ и рынок, в целом, будут чувствовать себя хорошо, можно сразу целиться на следующий уровень. 

0️⃣С точки зрения объемов есть еще уровень 290.65, который может быть местом завершения роста. 

Таким образом бумага представляет интерес для торговли, ищите точку входа...

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram