Лукойл

Лукойл в марте добыл 7,1255 млн тонн, что на 3,4% ниже, чем в марте прошлого года, сообщает ТАСС со ссылкой на данные ЦДУ ТЭК.

specialsituations.net/lukoil-production-fell/

Наша финансовая модель Лукойла учитывает снижение добычи компании в России на 2%. Мы сохраняем целевую цену неизменной на уровне 2707 руб, однако если добыча Лукойла продолжит падать сильнее прогнозов, целевая цена будет снижена на 2,8% до 2632 руб за акцию.

Лукойл планирует добывать на Каспии 7 млн тонн нефти в год после ввода месторождения им Владимира Филановского, передает ТАСС сообщение администрации Астраханской области. В Лукойле подтвердили планы по добыче.

specialsituations.net/kaspiy-will-give-7-mln-tonns/

В данный момент на Каспии добывается, по нашим оценкам, 5 млн тонн нефти в год. В 2017 году за счет ввода месторождения им Филановского добыча, по нашим прогнозам, вырастет до 6,4 млн тонн в год.

Мы подтверждаем целевую цену Лукойла на уровне 2707 руб за акцию.

Лукойл будет наращивать добычу нефти в Ираке, сообщил ТАСС со ссылкой на пресс-службу иракского премьер-министра  Хейдара аль-Абади. Согласно сообщению, премьер-министр уже отдал соответствующие директивы профильному министерству.

specialsituations.net/lukoil-upgrade/

Отметим также, что в четверг вице-президент Лукойла Леонид Федун заявил, что Лукойл в 2016 сохранит объем добычи на уровне 100 млн тонн. При этом, по нашим прогнозам, добыча Лукойла в России упадет на 2% до 84 млн тонн, что будет скомпенсировано ростом объемов нефти, которую Лукойл получит, разрабатывая месторождения в Западной Курне, с 10 до 11,2 млн тонн.

Мы повышаем целевую цену Лукойла до 2707 руб за акцию вслед за повышением прогнозов добычи в Западной Курне. Таким образом, ситуация, которая предполагает сохранение Лукойлом объемов добычи в 2016 году, становится целевым сценарием.

Лукойл в 2016 году сохранит добычу на уровне 100 млн тонн с учетом компенсационной нефти в Ираке, сообщил ТАСС вице-президент компании Леонид Федун.

specialsituations.net/lukoil-promise-100-mln-ton/

Мы прогнозируем падение добычи нефти Лукойлом в 2016 году на 1,3%. Если компании удастся сохранить добычу, целевая цена вырастет до 2707 руб за акцию.

Приватизация российских госактивов вряд ли возможна до лета, передает ТАСС слова Алексея Улюкаева. В начале апреля правительство только определится, какие банки будут организовывать приватизацию, сообщил чиновник.

specialsituations.net/bashneft-august-rosneft-september/

Согласно нашим расчетам, к концу апреля бюджетный дефицит превысит 3% ВВП за январь-апрель, исходя из чего мы предположили, что правительство попытается приватизировать Башнефть к этому сроку.

В июне при цене на нефть $40 за баррель бюджетный дефицит достигнет 3,9% ВВП за январь-июнь. В сентябре дефицит превысит 2,3 трлн руб и достигнет 3% уже годового ВВП. Другими словами, лимит расходования средств резервного фонда на 2016 год к этому моменту будет исчерпан.

В дальнейшем правительству потребуется 330 млрд руб в месяц для финансирования расходов бюджета. Мы полагаем, что Башнефть будет реализована с большой премией к рынку и правительство сможет привлечь 342 млрд руб. Текущая рыночная стоимость госпакета Роснефти — 675 млрд руб.

Таким образом, крайний срок приватизации Башнефти наступит в августе, а Роснефть необходимо приватизировать не позже сентября.

Чистая прибыль ПАО «Лукойл» по РСБУ за 2015 год составила 302,3 млрд руб против 371,9 млрд руб в прошлом году при выручке 259,2 млрд руб.

specialsituations.net/rsbu-tells-nothing/

Отчетность головной компании Лукойла по РСБУ практически ничего не говорит о результатах деятельности компании, так как большинство операций проходит через дочерние структуры.

Головная компания выплачивает дивиденды акционерам которые по закону не должны превышать 100% чистой прибыли, однако однозначно говорить о размере дивидендов исходя из размера чистой прибыли по РСБУ нельзя — в прошлом году размер дивидендов составил 43% от чистой прибыли по РСБУ, в 2014 г. — 57%.