Лукойл

Наш последний апдейт по Роснефти в феврале 2018 делал акцент на самом высоком ожидаемом росте чистой прибыли среди нефтяных компаний РФ в 2018 году. Однако дальнейший рост цен на нефть и ослабление рубля оправдывает наши ожидания гораздо более сильного роста – в 2.5x раза г/г до $9.5 млрд (+32% против нашего предыдущего прогноза) в 2018. Это превращает Роснефть в привлекательную дивидендную историю, обеспечивающую дивидендную доходность около 6% по итогам 2018. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ для Роснефти и повышаем нашу целевую цену до $8.5 за GDR (с $6.8 ранее) после обновления нашей модели с учетом новых макропараметров и параметров налогового маневра, а также ускоренного восстановления объемов добычи нефти компанией.

Модель пересмотрена с учетом новой цены на нефть и налоговых параметров
Мы обновили нашу модель Роснефти с учетом новых прогнозов Brent и рубля, которые существенно отличаются от тех, которые мы использовали ранее – $70/барр. Brent и 60 руб. за $ в долгосрочной перспективе. Кроме того, мы учли большой налоговый маневр (БНМ), одобренный Госдумой в июле этого года. Мы подробно проанализировали БНМ месяц назад в нашем отчете «Российские нефтяные компании: Налоговый маневр: такой, какой есть» (свяжитесь с нами, если Вы хотите получить этот интересный и полезный отчет, в котором мы излагаем механику БНМ). БНМ предполагает постепенную отмену экспортной пошлины как на нефть, так и на нефтепродукты за счет повышения НДПИ на нефть, а также введение так называемого отрицательного акциза на нефть, предназначенного для поддержания рентабельности в сегменте нефтепереработки.

Повышаем целевую цену до $8.5 за GDR, подтверждаем рейтинг ПОКУПАТЬ

Добыча «Лукойла» на месторождении имени В. Филановского на шельфе Каспийского моря достигла уровня 6 млн тонн нефти в год.

«Лукойл» ввел в эксплуатацию пятую скважину в рамках обустройства второй очереди месторождения. Скважина является добывающей. Начальный дебит скважины составляет более 3,3 тыс. тонн нефти в сутки.

Накопленная добыча нефти на месторождении превысила 10 млн тонн.

В ближайшее время компания планирует начать бурение шестой скважины, которая также будет добывающей. Всего в рамках второй очереди запланировано строительство шести добывающих и двух нагнетательных скважин.

Кроме того, продолжается обустройство третьей очереди месторождения.

https://rns.online/energy/Dobicha-Lukoila-na-mestorozhdenii-Filanovskogo-na-Kaspii-dostigla-6-mln-tonn-nefti-v-god-2018-10-12/

«Дата проведения заседания совета директоров ПАО „Лукойл“: 19 октября 2018 года.… Повестка дня заседания совета директоров ПАО „Лукойл“:… Об определении дивидендов по результатам девяти месяцев 2018 года»

Помимо этого совет обсудит меры по повышению нефтеотдачи пластов и совершенствованию технологии разработки нефтегазовых месторождений и вопрос о независимости членов совета директоров компании.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-Ai2uXGpI7EaTkXCVngelbA-B-B

#КРИПТО

ETHUSD. Вечный треугольник.

https://www.tradingview.com/x/hiHEujQV/ 

#ФОРЕКС

EURUSD. Время коррекции.

https://www.tradingview.com/x/XhpGqdkY/ 

USDJPY. Приближаемся новый ШОРТ.

https://www.tradingview.com/x/vWEdZmu1/ 

AUDNZD. И все-таки не треугольник. Ждем завершения волны С.

https://www.tradingview.com/x/toVbJTOS/ 

GBPJPY. Ждем обновления.

https://www.tradingview.com/x/xdiGNE6W/ 

#ФОРТС

UKOIL (BRENT). Коррекция еще не завершилась. Продавать нельзя!