Детский мир

Принятие уполномоченным органом эмитента решения о досрочном погашении по усмотрению эмитента документарных процентных неконвертируемых Биржевых облигаций на предъявителя серии БО-07 с обязательным централизованным хранением, идентификационный номер выпуска 4B02-07-00844-A от 27.06.2014г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1009B9 (далее – Биржевые облигации серии БО-07).

Биржевые облигации серии БО-07 погашаются досрочно по стоимости, составляющей 100% номинальной стоимости Биржевых облигаций серии БО-07. При этом выплачивается купонный доход по купонному периоду, в дату выплаты которого осуществляется досрочное погашение Биржевых облигаций. Досрочное погашение Биржевых облигаций серии БО-07 осуществляется в отношении всех Биржевых облигаций серии БО-07.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QndBQ2-AN-C0m2yt-A8VnMebw-B-B&attempt=1

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: Принятие уполномоченным органом эмитента решения о досрочном погашении по усмотрению эмитента документарных процентных неконвертируемых Биржевых облигаций на предъявителя серии БО-07 с обязательным централизованным хранением, идентификационный номер выпуска 4B02-07-00844-A от 27....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22....

( Читать дальше )

«Детский мир» после совещания с представителями Федеральной антимонопольной службы (ФАС) России зафиксировал на трехмесячный срок цены на одежду и обувь на уровне января

Ранее «Детский мир» принял решение о добровольном ограничении наценок на некоторые группы товаров для поддержки населения. В категориях «детское питание», «кормление и уход», «подгузники и гигиена» определены позиции, по которым предельные наценки снижены в среднем на 16%. 

Компания берет на себя обязательство обеспечить наличие этих товаров на полках магазинов.

ФАС России | ФАС: «Детский мир» зафиксировал цены на одежду и обувь (fas.gov.ru)

       Розничная торговля

Мы видим риски для розничных продавцов продовольственных товаров со стороны как предложения, так и спроса — краткосрочные или долгосрочные, в зависимости от сценария. Также, с нашей точки зрения, присутствуют регуляторные риски, вероятность реализации которых особенно увеличивается во втором и третьем сценариях. Разрывы в цепочках поставок, ослабление рубля и прекращение глобальными производителями поставок некоторых товаров повседневного спроса могут привести к более высоким закупочным ценам. Такие события отрицательно повлияют на валовую рентабельность, поскольку способность перенести рост закупочных цен в покупательские цены ограничат спрос и регуляторные меры. Скорее всего, спросом начнут пользоваться товары более низкой ценовой категории, государство может рассмотреть возможность частичного контроля цен. Вместе с тем, по нашему мнению, ключевым условием любых возможных регуляторных изменений является продолжение бесперебойной работы крупнейших розничных сетей. Соответственно, мы ожидаем, что они продолжат работать с положительной рентабельностью в любом рассматриваемом нами сценарии. В то же время вложения в расширение сетей могут быть сокращены, если вообще, в худшем случае, не остановлены.

( Читать дальше )

До конца апреля текущего года «Детский мир» отменяет систему штрафов за недопоставку товаров, а также сокращает срок рассмотрения новых цен от поставщиков до пяти рабочих дней на фоне повышенного потребительского спроса и сложностей в организации логистических цепочек

— компания

«Детский мир» вводит меры поддержки поставщиков — Детский мир — Корпоративный сайт (detmir.ru)

Детский мир вчера представил финансовые результаты за 4К21 по МСФО – EBITDA опередила наш консервативный прогноз на 3%. Рентабельность EBITDA снизилась на 3,0 п. п. г/г в 4К на фоне увеличения инвестиций в цены и расходов на персонал, а также менее благоприятного продуктового микса.

В результате 2021 EBITDA выросла на 16% г/г (при рентабельности на уровне 11,4%, которая не изменилась г/г), что почти соответствует нашему прогнозу. Компания не представила никакого решения по поводу финальных дивидендных выплат за 2021 г. или прогноза на 2022 г. Кроме того, компания не будет проводить телефонную конференцию. Вглядываясь в перспективу 2022 г., мы считаем, что компания может столкнуться с отрицательной переоценкой кредиторской задолженности, так как примерно 70% продуктового микса компании импортируется. Чистый долг/EBITDA остается на комфортном уровне 1,3x на конец 2021 г., что обеспечивает запас прочности. В то же время конкурентная среда на рынке может смягчиться как в офлайн, так и онлайн сегментах, как мы считаем.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

📈Детский мир +0% Ритейлер «Детский мир» зафиксировал цены на ряд товаров первой необходимости. В этот перечень вошли около 90 SKU в таких категориях, как детское питание (каши, пюре, смеси, молоко, творог), товары детской гигиены (подгузники, пеленки, присыпки, влажные салфетки, мыло, зубная паста), принадлежности для кормления (бутылочки и пустышки), а также ряд товаров категории «одежда и обувь» (ботинки зимние и демисезонные, кроссовки, туфли, комбинезоны, боди, куртки, футболки, брюки, толстовки, блузки). В магазинах сети имеется достаточный запас товаров первой необходимости, говорится в сообщении компании. Поставки осуществляются в соответствии с планом и в достаточном количестве для удовлетворения текущего спроса. Распределительные центры компании продолжают работать в штатном режиме: принимают товар от поставщиков, комплектуют и отгружают заказы в доставку.

Детский мир отчитался вчера за 4К21

Совокупная выручка выросла на 6,3% г/г до 47 млрд руб., что соответствует объявленным ранее операционным результатам. Однако показатель EBITDA по МСФО (IAS) 17 упал на 18% г/г и составил 4,6 млрд руб., что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 9,7% и ее снижение на 2,9 п. п. относительно 4К20. Чистая прибыль упала сразу на 46% г/г до 2,3 млрд руб. На прибыльность негативно повлиял рост затрат на персонал и логистику, обусловленный коронавирусными ограничениями, что лишь частично удалось компенсировать за счет увеличения доли прямого импорта и товаров под собственными марками в структуре продаж.

Валовая прибыль Детского мира (14 млрд руб.) осталась в отчетном периоде практически без изменений по сравнению с показателем годичной давности, а рентабельность по валовой прибыли (29,7%) снизилась на 1,4 п. п. Чистый долг на конец 2021 г. составлял 25 млрд руб., что предполагает отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев (опять же по IAS 17) на уровне 1,3. Вся задолженность компании представлена исключительно рублевыми обязательствами.

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 62 млрд

▫️ Выручка TTM: 164,3 млрд (+15% г/г)
▫️ EBITDA TTM: 29,3 млрд (+17,2% г/г)
▫️ Прибыль TTM: 10,9 млрд (+61% г/г)
▫️ P/E 2021: 5,7
▫️ У компании собств. капитал стал положительным

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉 Компания отчиталась позитивно, выручка росла темпами опережающими инфляцию, компания избавилась от отрицательного капитала и показала существенный прирост прибыли.

👉 Если дивиденды будут объявлены, то доходность может составить до 20% к текущей цене акций. Однако, у компании есть чистый долг в размере более 20 млрд рублей, поэтому учитывая сложившуюся ситуацию логично было бы направить прибыль на его погашение.

В связи с этим, есть высокая вероятность отмены дивидендов на 1-2 года.

( Читать дальше )