Не плыви по течению, не плыви против течения — плыви туда, куда тебе нужно.

Как я и планировал, сегодня осуществлял очередные инвестиции. Перевел деньги на брокерский счет, это часть «расчетных» с моей уже прошлой работы.

Купил на 60 тысяч рублей 5 российских акций: АФК Система, НКНХ ап, ЛУКойл, Газпромнефть и Газпром. В моём портфеле уже были позиции по данным акциям, увеличивал доли по ним. Наверное, это пятерка – одни из любимых моих позиций, после акции, сами знаете какой.

Это первые покупки российских акций в этом году…

С Газпромом из-за тех.ошибки при вводе заявки (кол-во акций и кол-во лотов перепутал) пришлось спекульнуть даже. Вспомнил былые времена. Купил по 132,85 руб. – через 4,5 минуты продал по 132,95 руб. Да уж.

Система, ЛУКойл – хорошие компании, с потенциалом роста акций. Система – делает достаточно много интересных инвестиций на дне рынка, через 5-10 лет, развив их, она будет выводить свои непубличные дочки на IPO -  ожидаю хорошие дивиденды. Плюс – вечный дисконт Холдинга – купить Систему выгоднее, чем МТС сейчас.

ЛУКойл – хорошая частная нефтяная компания. Корпоративное управление, дивиденды, собственники – гуд. Еще решение вопроса с квазиказначейскими акциями подстегнет рост акций (в ближайшие 2-3 года грядут законодательные изменения по этому вопросу). Дивидендный аристократ!

Газпром и Газпромнефть – отличный госбизнес, но приставка «гос» скорее всего мешает. Ожидаю роста дивидендов – до нормативных 25% (а то и 35%) по МСФО у Газпрома. У Газпромнефти – хороший рост производственных показателей. Оценка обоих компаний не актуальна их финансовым показателям.

НКНХ ап – среди этой пятерки акций, наиболее рисковая ставка. Сейчас очень интересен вопрос по дивидендам за 2015 год. Все помнят про «финты с благотворительностью» (вывод активов в бюджет Татарстана, минуя корпоративный канал – дивиденды). Такое может повторится…

Опасно? Опасно!

А также стоит вспомнить историю, которая произошла прошлой осенью. Компания объявила, что планирует построить две установки по производству этилена на 1,2 млн т, а не одну установку на 1 млн т. Строительство может обойтись в 500 млрд руб., оценивал гендиректор компании Азат Бикмурзин. Совет директоров планировал предложить акционерам прекратить выплачивать дивиденды на период строительства и провести допэмиссию акций. Возможно, эти планы будут скорректированы на фоне падения цен на нефть, иначе это может стать препятствием для успешной приватизации.

НКНХ постоянно генерирует денежный поток, платит высокие дивиденды, сильно недооценена на бирже. НКНХ торгуется на уровне 1,6 EBITDA, хотя нефтяные компании в среднем торгуются по 3–4 EBITDA.

НКНХ – один из крупнейших игроков на мировом рынке синтетических каучуков, выпускает более 100 видов продукции, в том числе каучуки, а также пластики. Почти половину продукции компания экспортирует в Европу, страны СНГ, Северную Америку, Азию, Южную Америку, Африку. НКНХ направляет на дивиденды не менее 15% чистой прибыли, за 2014 г. акционеры получили 30% прибыли (2,7 млрд руб.).

Плюс драйвер для роста – приватизация татарских компаний

Участвовать в приватизации НКНХ интересно, прежде всего, группе «Таиф. Посмотрим, что будет. Или она взлетит на 35 руб. или упадет к 10 руб., после выхода новости о дивидендах?

Из-за таких историй, как НКНХ – грустно бывает. Жаль, когда хорошая компания, но для миноритарных акционеров — акция в этом случае не финансовый инструмент.

Мой портфель акций, после покупок стал таким:

Мой портфель устанавливает очередные исторические рекорды по СЧА и размеру профита с начала проекта «Разумный инвестор»:

СЧА 1 323 758 рублей

Профит + 410 518 руб.

Всё идет по плану. Покупаю, покупаю. Регулярно покупаю.

Я планировал в течение следующих 2 лет осуществлять покупки своей самой крупной инвестиции в портфеле, но текущие котировки выше 1,5 руб. никак не дают это сделать. Это дорого для компании с операционным убытком. До 1,25 руб. я готов покупать.

Сейчас я временно остановлюсь.

В принципе, я сделал уже всё что мог, итак доля на один актив более 60% — это было много и опасно.

Но я сделал всё правильно. Цена может и дальше расти, а может и упасть. Успокаиваю себя, что и текущая доля (516 тыс. акций) вполне себе хорошая, и при успехе бизнеса УК – она сделает меня довольно богатым человеком (при акции 1000 руб. за акцию, например).

Тут нужно придерживаться золотой середины. Купить ровно столько, чтобы и при неудаче, мое благосостояние кардинально не ухудшилось, а при успехе – я бы вполне ощутил его. Полмиллиона акций УК Арсагера уже хороший портфель.

Помимо глобальных планов доведения доли в уставном капитале УК Арсагера до 2%, у меня есть другие направления инвестиций – иностранные акции (делаю регулярно по 500 долл. в месяц), интересные отдельные идеи (наподобие сегодняшних покупок), и покупка продуктов УК Арсагера (паев фондов «акции-6.4» и «фонда акций»).

На последнем я больше и сфокусируюсь сейчас. Буду покупать паи ПИФов, так как не могу купить акции Арсагеры.

Многие это посчитают рекламой, но это для меня реально выгодно – купить сразу портфель интересных идей, выгоды по налогам, и так далее. Я пишу про свои инвестиции и не более. Ничему и никогда не призывал, все сами должны думать своей головой. Ответственность за ваши деньги – только на Вас!

И кстати, на позапрошлом заседании Совета директоров УК Арсагера было принято решение об обнулении скидок и надбавок при покупки/продажи паев (остались скидки, только при удержании паев менее 1 года). Так что пайщику стало еще выгоднее инвестировать через УК Арсагера.

Покупка продуктов коллективного управления – это своего рода эволюция инвестора. Покупать какие-то акции самостоятельно – это хорошо, даже увлекательно. Но на это нужно время, на поиск информации, на отбор акций. И желание в первую очередь. И не факт, что потраченное время будет вознаграждено дополнительной доходностью. Знать все возможности – жизни не хватит.

Да и в жизни столько еще интересных вещей и занятий, что всё тратить на чтение отчетов простому человеку нереально. Гораздо проще это поручить профессиональным управляющим.

Я нашел таких, я знаю, каким образом они делают отбор, и мне очень это нравится. Их подходы совпадают с моими, я именно так и хотел бы, чтобы ими управляли. Можно сказать, что я сам бы лучше так не сделал.

Отдельные истории – это хорошо, но это всё будет уходить в прошлое, так как, эти все темы есть в ПИФах. И покупая по 30-50 тыс. руб. в месяц проще и выгоднее купить именно через ПИФ.

Успешных инвестиций!

P.S. Сегодня мой первый день безработного, а вчера был последний рабочий день в страховой компании. Погода на улице соответствует внутреннему состоянию. Грустно и спокойно.

Именно спокойствие. При наличии, хоть небольшого, но капитала, Ваша жизнь становится более спокойной в этом плане.  И чем больше капитал, тем спокойнее. Вы не переживаете из-за начальства, из-за работы, из-за того, как Вам добыть средства к существованию. Вы более свободны.

Конечно, я еще не достиг – полной инвесторской нирваны, когда меня перестанет волновать даже цена моего портфеля – достаточно будет знать, сколько я получаю дивидендов в год. Но я к этому иду…

Но всё к лучшему. Сейчас есть время подумать, почитать книги, позаниматься своими делами. Не думаю, что это продлиться долго. Я обожаю, такие промежутки времени, когда можно просто остановиться.

Скоро новая работа, новая жизнь. Очень интересно, что будет дальше? Этот интерес к жизни и делает меня счастливым…

Всё только начинается!

Желаю всем быть счастливыми, ценить каждую минуту.

P.P.S. И да, я написал про очередной рекорд по счету – завтра начнется падение! Кроме этого, стоит добавить, что весь рекорд в основном за счет переоценки одного актива в портфеле!

К ночи нефть ускорила свое падение – упала с 33,2 до 30,5 долл. за баррель. Завтра и наш рынок также начнет снижаться. Но это не в первый раз, так что всё в норме — через месяц очередные покупки.

Я нахожусь на этапе накопления, и снижение рынка – мне в плюс. Моя доходность из-за покупок внизу будет выше по итогу инвестиций…

Сегодня же под закрытие рынка еще купил 3 акции Chesapeake Energy Corporation (CHK) по $1.96, увеличил позицию с 7 до 10 акций. У компании серьезные проблемы, возможно, это банкрот, но небольшую долю готов держать.

Кстати, в американском портфеле пришли первые дивиденды.

Решил посмотреть отраслевую структуру своего американского портфеля на Санкт-Петербургской бирже.

«Краткосрочные рыночные прогнозы – яд. Их нужно держать закрытыми в безопасном месте, подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети». (Уоррен Баффет)

Сегодня очередной перевод на Санкт-Петербургскую биржу. 500 североамериканских долларов.

Утром купил доллары, еще по курсу 82,05 руб. за 1 долл. Доллар потом еще подрос на 50 копеек, и начал снижаться на 77 руб. Блин.

По поводу долларовой переоценки есть несколько мыслей. Страновая и валютная диверсификация – это разумно. Напишу отдельным постом.

Потом сходил в банк перечислил на брокерский счет. А вечером, после работы купил акций по плану — GILEAD SCIENCES, Valero Energy Corp., Dow Chemical Company, Micron Technology, MetLife, First Solar. Все новые акции в моем портфеле.

Американский рынок тоже начал расти, так что выгадать на тайминге мне не удалось, покупаю, когда S&P500 не на 1800, а уже на 1900. Купил несколько дороже первоначального плана.

«Мне казалось, что я уже умер и в раю, так как все вокруг молчали. А я кричал изо всех сил: „Какого черта происходит?“ Ди Каприо

Спокойствие, только спокойствие.

Мой американский портфель, как и российская часть в данный момент переживает коррекцию. Правда, всё не так страшно, как может показаться.

Мой российский портфель слабо коррелирует с российским рынком, из-за большой доли одного малоликвидного актива (например, вчера мой счет на ММВБ наоборот вырос на +13,5 тыс. рублей, а сегодня «падает» на -30,6 тыс. руб., хотя рынок растет – счет может ходить в любую сторону в краткосрочном периоде, это обычная ситуация).

В долларах оценка российских акций падает. Это да. Но глобально все эти моменты не должны беспокоить, тут важны более долгосрочные тренды в экономике и в стране. А с этим в России пока не очень всё хорошо.

Американский портфель серьезно проседает в долларах, чуть лучше, чем S&P500 в целом (-10% против -11,5%)

Если ты попробуешь, у тебя есть два варианта: получится или не получится. А если ты не попробуешь, то есть всего один вариант.

С третьего раза я победил в конкурсе, который проводит УК Арсагера — «Призы любознательным».  Ура!

До этого два раза я из-за невнимательности не мог правильно ответить на все вопросы. В этот раз ответил верно, и таких людей было всего двое. Приз достается трём верно ответившим участникам, т.е. я автоматически получаю приз.

… всего -19 074 рубля. Не рекорд. Так, небольшая коррекция.

В процентах это  всего -1,7% за половину января 2016 года.

Картинка за пятницу.

Или чуть-чуть больше, так нет актуальных данных по инвестициям в ИПИФА Арсагера – акции 6.4  (данные на 31 декабря 2015) и ОПИФА Арсагера – фонд акций (данные на 14 января 2016). Но они не внесут больших корректив, так как они занимают около 10% от всего портфеля…

При отборе российских акций в свой портфель одним из критериев, который я использую является «Биссектриса Арсагеры», довольно интересная методика. Сейчас решил применить данный способ и на американских акциях, которые я покупаю на СПБ. Составлю модельный портфель.

Чтобы понять, что такое Биссектриса Арсагеры, рекомендую к прочтению статью Биссектриса Арсагеры, или что должна делать каждая компания.

В новом издании книги Заметки инвестирования  есть глава про биссектрису.

И арсагеровцы пошли дальше – добавили третье измерение (изменение цены P), и биссектриса Арсагеры стала объемной (стр. 490). Очень интересно. Не пожалеете если изучите данную тему, очень полезно в отборе перспективных акций.