На фондовом рынке много денег, поэтому он всегда притягивал шарлатанов — особенно много их становится во время бычьих циклов, ведь именно тогда на биржу приходит много неопытных новичков.

Помимо растущего рынка, шарлатанов привлекают и другие моменты:

— когда балом правит жадность и эйфория;

— когда деньги становятся слепы к риску;

— когда инвесторы поддаются стадному чувству;

— когда рынки раскачиваются в обе стороны;

— когда различные IPO плодятся как сорняки.

По мнению Бена Карлсона, существует два типа шарлатанов — первых можно назвать ложноположительными, потому что они искренне верят в свои идеи, но доводят их до крайностей и ведут своих последователей в пропасть.

Вторые же являются обыкновенными мошенниками — они отлично понимают человеческую психологию и вполне осознанно оставляют людей без денег. Шарлатаны II типа заинтересованы только в собственной прибыли, и их совершенно не волнует, кто в итоге пострадает от их мошенничества.

Тот же Берни Мэйдофф сразу же действовал как шарлатан II типа — его финансовая пирамида стала крупнейшей в истории, и он прекрасно осознавал ее последствия. Элизабет Холмс, в свою очередь, начинала как шарлатанка I типа — она превратилась в мошенницу, как только поняла, что ее идея с Theranos провалилась.

( Читать дальше )

4 января 1877 года умер самый богатый человек в мире — им был Корнелиус «Коммодор» Вандербильт, который сколотил свое состояние на железных дорогах. Он был убежден, что разделение семейного богатства приведет к разорению, поэтому 95 миллионов долларов Коммодор оставил своему сыну Уильяму.



Решение Вандербильта не разделять свою империю оказалось верным — в течение следующих 9 лет его сын удвоил состояние отца благодаря грамотному управлению бизнесом. Если перевести его капитал на сегодняшние деньги, то получится сумма около 6 миллиардов долларов.

Однако после смерти Уильяма в 1885 году его наследники начали делить свалившееся на них богатство, и никто из них не сумел совладать с такими деньгами. В течение последующих 20 лет ни один Вандербильт не входил в список богатейших людей США, а когда в 1973 году потомки Коммодора собрались на первое воссоединение семьи, среди них не было ни одного миллионера.

Однажды немецкий математик Карл Якоби сформулировал идею решать задачу в обратном направлении. Именно поэтому на примере семьи Вандебильтов я предлагаю рассмотреть, как же можно было потерять такое огромное состояние, чтобы сделать выводы из их ошибок и не повторять их.

( Читать дальше )

Большинство авторов предлагают нам истории успеха — они описывают путь известных и успешных людей, построивших свою карьеру в бизнесе или на фондовом рынке. О неудачах же не написал никто, кроме Джима Пола — этот бывший трейдер рассказал о своем провале и о том, какие уроки он из этого извлек.

И в этом есть смысл, ведь разбогатеть можно множеством способов, но к потере денег ведут одни и те же причины. Джим Пол подробно описывает каждую из них, а так же предлагает свою классификацию рыночных игроков — в ней инвестор на самом деле может быть спекулянтом, а трейдер — тем, кто заключает пари и тешит собственное самолюбие, а не зарабатывает деньги.

Как не попасть под влияние толпы? Как не стать жертвой чрезмерной уверенности и эйфории? Как отличить упорство от упрямства?

Ответы на эти и многие другие вопросы есть на страницах «Чему я научился, потеряв миллион долларов» :)

Всего за несколько месяцев Джим Пол стал миллионером — он удачно купил фьючерсы на сою и почувствовал себя королем Уолл-стрит:

«Я сел за свой стол из красного дерева, ожидая открытия рынка и готовясь и дальше получать 50 тысяч долларов в день. В тот момент я думал, что жизнь не может быть лучше, чем сейчас. На этот раз я был прав — это был действительно лучший период в моей жизни».



Вскоре после этого карьера Джима покатилась под откос — его сделки приносили сплошные убытки, так что из самоуверенного и богатого трейдера он превратился в разоренного и безработного неудачника.

Успех имеет одну неприятную особенность — он повышает нашу уверенность в себе больше, чем растут наши способности. И чем дольше длится этот процесс, тем сильнее становится его эффект.

Вот почему разбогатеть и остаться богатым требует совершенно разных навыков. Как однажды сказал Джейсон Цвейг: «Быть правым — это главный противник вашей дальнейшей правоты, потому что это заставляет вас забыть, как устроен мир».

( Читать дальше )

Продавать ли убыточные акции, чтобы не платить налог? Почему доллар не опустится ниже 90 ₽ в декабре? Что делать с акциями «Полиметалла» и «Сбера»? На эти вопросы отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС. И традиционно подводит инвестиционные итоги недели в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей». 

Смотреть БПН: 

Текстовая версия:

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций, это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.

В этом выпуске расскажу, почему жду доллар выше 90 рублей в декабре.

В рубрике Advisory вспомним инвестиционные советы ушедшего Чарли Мангера, а в рубрике с разбором акций второго эшелона поговорим про бумаги Южуралзолота. 

Также обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки. 

Главная тема 

Индекс Московской биржи снижался всю неделю, однако пока это нельзя назвать нормальной коррекцией. Падение чисто символическое – 2%, то есть в рамках волатильности. Есть небольшой переток в облигации, доходность ОФЗ держится ниже 12%. Но это все-таки больше расчет участников рынка, а это в основном банки и инвестиционные компании, на снижение ключевой ставки в следующем году.

( Читать дальше )

Если вы хотя бы раз видели серию футбольных пенальти, то могли заметить, что вратари редко остаются на месте и чаще всего прыгают в какой-либо угол.

У такого поведения есть две причины: во-первых, все происходит настолько быстро, что голкиперу приходится угадывать; во-вторых, спасение ворот в отчаянном прыжке выглядит очень эффектно и нравится зрителям.



Однако есть и более «простой» вариант — можно остаться по центру ворот и надеяться, что нападающий ударит прямо в тебя. Но насколько эффективна такая тактика?

Израильские ученые решили разобраться в этом вопросе и изучили около трехсот пенальти — оказалось, что вратари прыгали вправо или влево в 94% случаев, в то время как нападающие практически каждый третий свой удар направили по центру.

Отчасти это объясняется тем, что бьющим удавалось обмануть вратаря и уложить его в один из углов, после чего мяч просто отправлялся по центру. Исследовали исключили все подобные ситуации и сделали вывод — если бы голкиперы никуда не прыгали, то процент отраженных ударов увеличился бы вдвое.

( Читать дальше )

 Ссылка на этот материал в ютуб

Сегодня разберём еще один проект под названием “Эра перемен” в комплекте с его спикером по имени Николай.
Контент проекта благоухает умными терминами и словосочетаниями. Очень много понтов, заносчивости, напыщенности, высокомерия, а проще говоря юношеской “выпендрежности” под видом “взрослости и деловитости”. Нагромождение терминов понятий смыслов — это основной аспект блогерского мастерства, который удерживает старых и привлекает новых адептов. С этим аспектом всё понятно, а вот всевозможные понты, всех видов и размеров присущие пожалуй только этому спикеру.
Проживает Николай в Тбилиси. Мягко говоря недолюбливает Россию, но с удовольствием покупает российские акции и конечно же зарабатывает деньги в русскоязычном сегменте. Что впрочем очень легко объяснить, поскольку ни в какой другой стране такого рода эксперты не могут быть популярны.
Николай позиционирует себя как счастливый владелец недвижимости по всему миру. Руководитель консалтинговой компании, которая занимается составлением и управлением кейсов для физических и юридических лиц.

( Читать дальше )

В 2015 году, когда ей только исполнился 31 год, журнал Time включил ее в список «100 самых влиятельных людей в мире», а Барак Обама назначил ее послом США по вопросом глобального предпринимательства. Ею публично восхищался патриарх американской политики Генри Киссинджер:

«У нее, вероятно, одно из самых зрелых представлений об этике — личной, деловой, медицинской, управленческой, которые мы когда-либо видели».



Речь идет об Элизабет Холмс — основателе и генеральном директоре компании Theranos. Идея ее стартапа казалась революционной — крошечная колбочка без иголки, которая способна упростить дорогостоящий и долгий процесс анализа крови. Theranos сравнивали с Apple в мире медицине, а саму Элизабет — со Стивом Джобсом.

Но в 2015 году стало ясно, что Холмс водила всю Америку за нос и никакого портативного аппарата никогда не существовало — за 10 лет эта афера выросла до 9 миллиардов долларов, от которых в течение месяца не осталось ничего.

( Читать дальше )

• «Те, кто продолжает учиться, будут продолжать расти в жизни».

• «Лучшее, что может сделать человек, — это научить другого».
• «Как и у Уоррена, у меня было сильное желание разбогатеть не потому, что я хотел “Феррари”, а потому, что я хотел независимости.Я очень ее хотел».
• «Возможности приходят к людям с подготовленным умом».
• «Удивительно, сколько долгосрочных преимуществ получили такие люди, как мы, постоянно стараясь не быть глупыми, вместо того, чтобы стараться быть очень умными».
• «Простота может улучшить результаты, позволив нам лучше понять, что мы делаем».
• «Инвестору помогает способность ждать, а многие этой способностью не обладают. Если у вас нет гена отсроченного вознаграждения, вам придется потрудиться, чтобы с этим справиться».
• «Многие люди с высоким IQ — ужасные инвесторы, потому что у них ужасный характер».

( Читать дальше )

На фондовый рынок я пришел в далеком 2009 году, подарил себе брокерский счет на день рождения. Пришел за легкими деньгами, как многие приходят, поспекулировать, поиграться. Ну и доигрался до почти миллионного убытка за три года торговли. В итоге я закрыл счет, вывел все деньги и ушел с рынка. Я начал наблюдать за рынком со стороны и начал осознавать, что все делал неправильно. Через год я вернулся уже с осознанием, что спекуляции ведут к провалу и только долгосрочные инвестиции приносят прибыль.

С тех пор у меня не было ни одного убыточного года и даже прошлый, для многих инвесторов катастрофический год, был для меня прибыльным, я бы даже сказал рекордным, с прибылью более пяти миллионов. Хочу сейчас поделиться своими осознаниями, которые помогли мне продвинуться вперед.

Первое: вы никогда не сделаете из 100 тысяч несколько миллионов! Если у вас есть такая идея, вы легкая жертва для финансовых мошенников. Все, кто таким образом хотят разбогатеть покупают крипту, надеясь на удачу. Одним везет, другим нет. Это никакого отношения к инвестициям не имеет. Инвесторы не полагаются на удачу, инвестиции — это не лотерея. Мы полагаемся на здравый смысл, фундаментальный и технический анализ, а еще на математику.

( Читать дальше )