Это умный товарищ, интересно послушать

Одно из его выступлений 180 years of Market Drawdowns

Хотелось бы найти еще информацию...

П.С.

Фонд Медальен, созданный Jim Simons - самый прибыльный в истории человечества.

Но Симонса слушать бесполезно, он скрытный, и единственно что упоминал в своих публикациях что они используют что то типа Критерия Келли, который он (примитивную версию, нечто похожее на Келли) открыл в детстве, думая как сделать чтобы бензин в машине никогда не закончился и придумал что никогда не тратить больше половины бензобака.

Перевод статьи от Elm Wealth.

Удивительно, что после стольких лет на рынке, я не прочитал эту книгу. Эту книгу должен прочитать каждый трейдер.

Ларри торговал возврат к среднему. «В коротких временных промежутках рыночные цены скачут вверх-вниз, перемещаясь выше и ниже точки равновесия, которую я мог бы назвать средней ценой. Моей целью стало определение чрезмерно низкого значения цены, провоцирующее обратный подъем к средней величине.»

Ларри учит определять краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные максимумы и минимумы на дневных графиках. Сначала автор называл эти краткосрочные изменения окруженными (ringed) максимумами и минимумами – из уважения к работе, проделанной в 1930-е годы Генри Вилером Чейзом (Henry Wheeler Chase).

Автор умеет определять циклы, т.е. он знает вершины, Но не знает величины будущего движения.

При трендовой торговле в лонг внутри дня рекомендует входить после проторговки у цены открытия дня или выше. Верно и обратное для шорта.

Использует правило: «Более высокие цены облигаций США оказывают на акции бычье воздействие, а более низкие-медвежье.  Золото влияет на облигации США.»

Итак, представь, что ты находишься в мире биржевых ставок, где каждый твой шаг — это решение о том, сколько денег поставить на кон. Здесь в игру вступает критерий Келли. Это такая умная формулка, которая подсказывает тебе, какой процент твоего банка рисковать в следующей сделке. Цель проста — максимизировать твою прибыль и минимизировать риск остаться с пустыми карманами.

Вот как критерий Келли работает:

1. Вероятности: Он спрашивает, каков шанс того, что ты выиграешь, и каков шанс, что потеряешь.

2. Возврат: А ещё нужно знать, сколько ты заберешь денег, если выиграешь, и сколько потеряешь, если нет.

Получив ответы, критерий Келли превращается в твоего финансового советника и шепчет тебе магический процент от капитала, который ты можешь вложить в следующий раунд игры на бирже.

И вот пример:

Допустим, ты торгуешь акциями супер-пупер корпорации. Разведчики шепнули тебе, что шансы на успех 60

Сначала определим всё, что нам нужно для нашей формулы:

— p – вероятность успеха (у нас это 0.60 или 60

Решил написать отзыв (рецензию) на книгу Ларри Вильямса “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли” увидев другой и единственный отзыв на эту книгу тут, и честно говоря немного шокирован основным его посылом (Всё дирьмо, Ларри цыган, книга бесполезная и тд).  
Это одна из самых известных книг трейдера Ларри Вильямса, который установил непобедимый (до сих пор) рекорд на чемпионате среди трейдеров «Кубок Роббинса».

Эта книга не грааль и не сделает из вас успешного трейдера (ни одна книга еще не сделала из студента меда хирурга), но дает довольно много полезных советов и примеров, того как может действовать трейдер, и самое главное вкладывает очень важные мысли в головы трейдера новичка или, что печально, не новичка, но с огромными чартистскими* заблуждениями. (Кстати чартистов он там норм  разваливает, рекомендует быть аккуратней с графиками и уберечь вашу жену от того, чтобы не стать “вдовой чартиста”, его первая жена стала)
* Chart — график (с англ)