продолжение, начало здесь

удобнее читать в telegra.ph




Инвесторы могут приобретать облигации в качестве альтернативы вкладу в банке, ради извлечения спекулятивного дохода или  чтобы припарковать временно свободные средства.  А иногда им требуется определенная сумма для выплаты долга или необходимо произвести ряд платежей в погашение  ипотеки. 

Методы подбора облигационных портфелей таким образом, чтобы обеспечить на заданном горизонте доходность  не меньше целевой, носят общее название стратегий  иммунизации. Целевая доходность рассчитывается для сценария неизменных форвардных ставок.

 В случае плоской  КБД  форвардные  и спотовые ставки равны единой  и постоянной во времени (эффективной) ставке дисконтирования r(t) = const.  Как обсуждалось  в прошлых частях, при  этих условиях мы можем гарантировать исполнение  номинального обязательства L (liability) через T лет, если приобретем портфель облигаций A (assets), стоимость P0[r] которого будет равна приведенной стоимости PV(L):

( Читать дальше )

Не думал, что вернусь к этой схеме. В прошлом году впервые получил налоговый вычет по упрощенной схеме. Это очень удобно! Но как писал вчера, в моей налоговой что-то сломалось и упрощенка пока не работает. Пришлось подавать документы по-старому. Поэтому этот пост прежде всего для тех, кто оказался в такой же ситуации. К тому же обновился сайт личного кабинета налогоплательщика. 

Еще одно отличие (оно же упрощение) по сравнению с прошлыми годами: сведения о вашем ИИС уже есть в налоговой системе, поэтому не нужно запрашивать документы у брокера.

Итак, по порядку.

Заходим в личный кабинет налогоплательщика. Выбираем пункт Доходы и вычеты.

Здесь будет список ваших деклараций 3НДФЛ. Если еще не подавали, то жмем кнопку Подать декларацию. Если она уже прошла проверку, то выбираем. 

На этом этапе, возможно, система попросит вас сделать или перевыпустить неквалифицированную электронную подпись. Ее можно сгенерировать тут же на сайте. 

( Читать дальше )

Навеяно статьёй smart-lab.ru/blog/887970.php Премиальные тарифы банков в 2023 году. Большой обзор

Статья толковая но подход не для смартлаба. Больше похоже на сапожника без сапог — финансового аналитика гос. банка, который держит деньги на счёте в банке вместо того чтобы держать их в облигациях, высчитывает грошовые кешбеки, но готов держать миллион без процентов в обмен на какие то плюшки. Я предпочитаю получать деньги сразу и расходовать по  мере необходимости.

В общем с схема обращения с личными финансами такова.

Исходные данные :

У человека/семьи есть стабильный источник  дохода, которого ему и его семье хватает на его текущие нужды, а остаток денег он скирдует на какие либо будущие траты. Он финансово грамотный — хотя бы на уровне купить облиги ОФЗ/Красных Фишек.

Класть все яйца в одну корзину для крупных сумм глупо. Распылять капитал по нескольким — неудобно. Очень. Поэтому д.б. 2-3 крупных банка на семью.
Т.к. подразумеваются операции на фондовом рынке банки должны иметь собственного брокера за которого отвечают.

( Читать дальше )

Предупреждение! Это не руководство к действию и не инструкция. Это мой личный опыт и все выводы, сделанные в этой статье это мое личное мнение, которое я не навязываю другим.

Часть 1
Часть 2
Часть 3
Часть 4

После сопоставления всех плюсов и минусов и вмешательства известной всей особы –«жабы» по торговым платформам получилось следующее

1. Wealth-Lab Pro + адаптер – платная программа (покупать «жаба» давит), есть «подкорректированная» умельцами, но соединение не устойчиво плюс риски, что робот начнет торговать по своему усмотрению достаточно высоки.

2. TSLab – хорошая программ, но опять вездесущая «жаба». Денег в торговле было немного и платить ежемесячную мзду выходило дороговато.

3. OsEngine – хороший проект, быстро развивался тогда и сейчас. Хорошая обратная связь и поддержка.

4. StockSharp – была хорошая тема и даже лично встречался на конференции с разработчиком Михаилом Суховым в начале его пути. По мне оказался му.ак. 15 тысяч которую заплатил года 4 назад за видеокурс по StockSharp, не отдал до сих пор. Ни курса, ни денег. Сказал хочешь денег что бы вернул – иди в суд. Подробнее здесь об этой истории https://smart-lab.ru/blog/592783.php К тому же все коннекторы необходимые у него были платные в отличии от OsEngine.

( Читать дальше )

Подготовил таблицу с подсчетом всех показателей облигационного портфеля.

Теперь в нём достаточно внести SECID и количество облигаций в портфеле. Остальное всё считается автоматически! Таблица подвязана к API Московской биржи и все данные подгружаются с задержкой в 15 минут.

Что же подставляется автоматически:

👉 Название бумаги;

👉 процент купонной доходности;

👉 цена бумаги;

👉 стоимость бумаг в портфеле;

👉 доля бумаг в портфеле;

👉 размер купона;

👉 дата следующего купона;

👉 ближайшая оферта;

👉 количество выплат за год;

👉 сумма выплат с 1 облигации за год;

👉 размер выплаты с учетом количества бумаг;

👉 сумма налога;

👉 средний размер купонного дохода за месяц;

👉 средний размер купонного дохода за день.

Также добавлена небольшая диаграмма, чтобы визуально было проще увидеть распределение бумаг в портфеле.

Эта таблица плод моего труда на протяжении около 1,5 месяцев. Всем этим делюсь с вами, чтобы вы также могли упростить себе жизнь. Поэтому буду рад вашему лайку и подписке 😊😊😊

( Читать дальше )

Ответить на этот вопрос практически невозможно, так как больших научных работ или качественной аналитики в сфере трейдинга мало. Думаю, что ведущую роль здесь играет психологический фактор. Но давайте обо всем по порядку.

ФБТР сейчас подводит итоги второго года полноценной работы. Мы собрали огромное количество данных для аналитики, но у нас не хватает ресурсов все это обработать. Что мы точно видим, так это то, что в реальном мире трейдинга происходит прямо противоположное тому, о чем нам красиво рассказывают гуру в социальных сетях.

Например, многие говорят, что без большого капитала денег не заработать. Мы же видим, что именно маленькие капиталы становятся основой бешеных заработков. Трейдеры, которые начинали с 3-5 тысяч рублей к концу года имеют на счету не меньше миллиона.

Что такое потолок для трейдера? 

Это размер вашего депозита и ваши психологические, внутренние границы. Трейдер может зарабатывать бесконечно много, если его заработок стабилен. В самом начале своей трейдерской карьеры я сделал таблицу прироста депозита на год. Получилось, что трейдер с 5 тыс. рублей может заработать за год около 10 млн рублей, если сохранять скорость прироста депозита, которая была в самом начале пути. 

( Читать дальше )

В итоге, после всех этих танцев с бубнами результаты оказались следующие:

1. Торговля на весь депозит – гарантированный слив
2. Торговля фиксированным объемом в процентах от депозита – имеет право на жизнь, необходимо подбирать индивидуально % под каждую систему, но это не оптимальный вариант для получения прибыли.
3. Применение формулы процента Келли из книги Ларри Вильямса – дает быстрый рост депозита, но в случае длительной череды неудачных сделок обнуляет счет быстрей чем зарабатывает.
4. Применение формулы Ларри Вильямса из той же книги – оказался лучший позволяющий увеличивать прибыль и уменьшить убытки.
5. Оптимальный F Ральфа Винса из книги «Математика управления капиталом» — сам Ральф Винс позже признал, что данный метод требует серьезных усовершенствований. Лично мне не понравилось, что расчет ведется исходя из максимального убытка на тестовых данных. Соответственно, если же в дальнейшем убыток в сделке будет гораздо больше, чем на истории, то депозит будет под большим риском.

( Читать дальше )

🧑‍🎓А теперь расскажу почему важно иметь достаточную прибыль при усреднении на росте и к чему это приводит, если это правило игнорировать.
🍋И так, торопыга имеет по позиции +3%. Он думает, надо увеличить позицию, вроде удачно зашёл. Да ещё и на каждом углу все кричат, что будет расти. И он покупает ещё столько же. Доход стал +1,5%, стоп держит в уме.
🍋На следующий день, как специально бумага уходит ниже на 2,5%. По увеличенной позиции получаем убыток в -1%, закрыть позицию в безубыток конечно же он не успел. Или банально думал, что сейчас пойдëт выше или просто проморгал.
🍋И вот начинает работать психология. Ручки затряслись, возможно выступил пот. Человек на распутье! Что делать? Оставить? А вдруг завтра ещё упадëт, а позиция то увеличенная. И человек всё же решает закрыться. Хорошо если после продажи цена действительно пошла ниже и это в какой-то степени успокоило человека, что хоть что-то он сделал правильно. А если цена пошла выше, это окончательно добьëт не окрепшую психику начинающего трейдера-инвестора. Появились страх и неуверенность вообще открывать новые позиции. Начали преследовать внутренние терзания.

( Читать дальше )

В то время, когда я получал второе высшее образование по экономике, я предложил тему для дипломной работы, которая не входила в общий перечень — «Управление капиталом на российском фондовом рынке». Несмотря на то, что никто из членов дипломной комиссии не понимал сути моей работы, я получил отличную оценку благодаря множеству графиков, таблиц и расчетов.

Моей настольной книгой на тот момент была «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» Ларри Вильямса. Я сначала скачал эту книгу с торрента, но позже понял, что она стоит уплаченных денег, и купил бумажную версию в магазине. Все основные идеи для моей дипломной работы я черпал из этой книги.

Для расчета размера капитала и количества покупаемых акций были выбраны следующие методы:

1. Торговля на весь депозит
2. Торговля фиксированным объемом в процентах от депозита
3. Применение формулы процента Келли из книги Ларри Вильямса
4. Применение формулы Ларри Вильямса из той же книги
5. Оптимальный F Ральфа Винса из книги «Математика управления капиталом»

( Читать дальше )

В позиции со вчерашнего вечера. Лонг. Более того, добавился сегодня. Прошёл через клиринг промежуточный и ближе к вечеру невольно вспомнил это видео.)
Маленький фрагмент.


Обожаю и преклоняюсь перед опытом этого мудрого человека, но… лонг на руках)

i.gyazo.com/75799b6b111293ca354e3dec7914af00.png