Итак, давайте разберемся с самим понятием – денежный мультипликатор – коэффициент, показывающий степень роста денежной массы за счет банковских операций. Это отношение денежной массы к денежной базе.
 
Денежная база (М0) – совокупность обязательств ЦБ, которые могут быть использованы коммбанками для увеличения/уменьшения денежной массы.
 
Денежная масса (М1, М2, М3) – совокупность наличных и безналичных средств, находящихся в обращении.

Определения денежных агрегатов по странам

 
 
Анализируя М2 в США, ЕЗ и Китае – с 1999 по н.в. – можно сделать следующие заключения:
 

• Показатель в  США с 99 по первую половину 2006 отличался завидной постоянностью и практически не менялся, лишь со 2-й половины 2006 по 2-ю половину 2008 наблюдалось некоторое увеличение показателя. Далее кризисный 2008 и не смотря на некоторую стабилизацию  - пока тренд на снижение.
• Европейский показатель показал свой пик ближе к концу 2001, после чего достаточно плавно снижался и к 2-й половине 2006 года стал почти равен показателю в США, кризис 2008 тоже повлиял на мультипликатор и он упал, однако почти в 2 раза меньше чем аналог из США, достигнув минимум в начале 2010 идет плавный рост.
• Китай выглядит самым нестабильным, при этом показатель достаточно прогнозируем и движется вверх, цикл резкий рост – стабильность – резкое снижение длиться в среднем 1,5-2 года, со второй половины 2010 показатель растет существенно «быстрее», чем ранее.

 
В течение почти всего 2010 года продолжалось сокращение банковских резервов в США (при некотором росте мультипликаторов), однако в 2011 это прекратилось. На текущий момент идет новое накопление резервов и снижение мультипликаторов.

Немного раньше я писал про схожесть фьючерса 9.10 и 9.11 на индекс ртс smart-lab.ru/my/igoraa500/, но кому то такая идея не понравилась, что мол все это видят-значит так не произойдет, некоторым пришла по душе), но как видно по графку, именно так и произошло. Плюс, всю схему подкреплял на тот момент Сбербанк(с точки зрения техники), что внушало уверенности. Если надеяться на продолжение паттерна, то можно предположить некое снижение вниз в ближайшей перспективе. Поэтому в текущей ситуации лучше избегать лонгов, либо прикрывать их. Сам шортить не буду, понаблюдаю за развитием ситуации в кэше… если все пойдет так как надо, то точка для входа уже скоро появится.

А давайте ка постараемся ответить на вопросы:

А, что собственно говоря, такое — трейдинг?
Что вы под ним понимаете?
Чем он для вас является? Хобби, работа, проф деятельность, увлечение?
И кто такой трейдер? Профессия? Диагноз?

Жду от вас любой занимательной информации, к-я ляжет в основу соответствующей статьи в трейдинг-энциклопедии на смартлабе.

Спасибо!

Продолжаю изучать опционы, периодически заваливая вопросами Крупенича.

Результат одного из обсуждений:
мучала по посту Солодина www.smart-lab.ru/blog/9375.php
Уж больно все складно написано. Захотелось попробовать повторить.
Результат разговора — новичкам повторять такое нельзя. Продавать опционы, причем не ближайшие (сентябрьский считается дальним), да еще и путы — удел только опытнейших трейдров, которые знают что будут делать в случае если ошибутся и рынок пойдет против них. Для начинающих — сродне самоубийству. во первых, не учитывается время (а с временем эти опционы теряют в цене, временной распад), во вторых продажа путов, которая увеличивает в разы риски. если мне интересно, то безопасней продавать коллы.

На тек. момент удалось сформировать правила для начинающих:

1. Если у вас возникает вопрос покупать или продавать опционы, посмотрите на график цены: сужение и консолидация на графике, предвестник сильного движения или любое ожидание большого и резкого движения – это только покупка

( Читать дальше )

Вчера спорили с ребятами почему Почему никак не пробивается уровень 189000 по RIU, сегодня все стало понятно. Куклачовы устроили показательную порку. Вот как это выглядело:



29го и 30го рынок идя вслед за растущей америкой уперся в уровень 189000. На этом уровне находится совмещение диагонального и горизонтального уровней сопротивления. 29-го мы просто постучались в 189000, 30-го на открытии даже пробили 189500, но бустренько свалились ниже. При этом и нефть и америка растут. Мы стоим. Я сам с удивлением наблюдал на пятнадцатиминутках не прекращающиеся безуспешные атаки на уровень 189500. В итоге при росте Америки на 1,5-2 процента мы закрылись в НОЛЬ!
Утром естественно индекс СМАРТЛАБА показал первес медведей два к одному, я сам голосовал за падение. Ну просто картина маслом — всё растёт, а мы нет! Вывод — мы ХУЖЕ РЫНКА! СОПРОТИВЛЕНИЯ НАСТОЯЩИЕ! Несчастный планктон шортит на всё…
ПЛЮС! Посмотрите на дневки, какой красивый вымпел рисуется — должны же его дорисовать еще одним движением вниз!

С утра 1-го июля негативные настроения продолжаются и мы опускаемся на 187250. В этом месте в условленный час X как по команде в игру входит ОН. Куклачов. Или Куклачовы. И без изменений во внешнем фоне выносит рынок на 6000 пунктов вверх!!! Такой рост был возможел ТОЛЬКО на стопах большого количества несчастных медведей, которые потеряли последние линии поддержки своей веры в продолжение снижения рынка к 16000 пунктов и в отчаянии выходили из своих шортов.

( Читать дальше )

Мы должны раз и навсегда отвергнуть  взгляд, будто дела мира управляются
судьбой и Богом, и что люди, с их умом, ничего изменить в этом не могут.
Макиавелли

Издавна люди нуждались в описании тех явлений, которые они наблюдали. Когда логических объяснений не хватало, использовались вспомогательные боги, духи и демоны, которые извергали гром, переносили болезни и убивали скот (если не они, то кто же?). Современный человек — наследник бесчисленных веков, тоже нуждается в понимании того потрясающего факта, что как только входишь в сделку, рынок немедленно разворачивается в 90% случаев. Так родился Бог рынка — Кукл. Сущность, которая управляет рынком, питаясь болью, надеждами и отчаянием трейдерских душ. Рационализируя (ну право, мы же все взрослые люди), сознание трансформирует абстрактного Кукла во вполне конкретных злодеев — финансистов Уолл-стрит, которые управляют информационными потоками (новостями), статистическими данными и как следствие — настроениями толпы. Однако возникает вопрос, а что это крупные финансовые конторы сыпались в кризис, как карточный домик, одна за другой?

( Читать дальше )

Схема Понци: история известного итальянского мошенника

Чарльз Понци родился 3 марта 1882 года в городе Луга, находящемся недалеко от Равенны (на севере Италии). Этот итальянец стал известен тем, что создал знаменитую «схему Понци», крупную финансовую пирамиду, которых было просто не счесть в России в 90-е годы прошлого века. Правда, разница между «схемой Понци» и российскими пирамидами видна невооруженным взглядом. Все дело в том, что итальянец создал достаточно интересную историю вокруг своей аферы, и логически она выглядела очень стройно. Ни у кого до поры до времени не возникало сомнений, что схема Понци может помочь заработать большие деньги в короткие сроки.

 
Ранние годы

 
О молодости итальянского мошенника почти ничего не известно. А все что известно вызывает целый ряд вопросов. В своем интервью газете The New York Times Понци рассказывал о своем благородном происхождении, о том, что его семья была достаточно обеспеченной, о том, как в молодости он сорил деньгами, учился в Римском Университете. Якобы в США Чарльз приехал без капитала, так как понял, что денег больше нет, и нужно устраиваться на работу.


( Читать дальше )

Смотреть

Описание:
Хроника событий, приведших к финансовому кризису 2008 года, с министром финансов США Генри Полсоном в центре сюжета.

 P.S. Мартег, сделайте чтобы видео вконтакта то заливалось.

Сегодня на тусе Андрей (не знаю фамилии, optionanalyser) предложил интересную тему — как вы ощущаете рынок? Ответы поразили меня.
Оказалось, что рынок — это сёрфинг, это вольная игра ума и т.п., это удовольствие, кайф — одним словом!
ИМХО, это путь к убыткам!

      Рынок для меня — это агрессивная, безжалостная среда. Почти воровская по своим законам. Это территория чужая по определению. Место, где я чувствую себя морально готовым к любой подлянке. Место, куда бы я ни в коем случае не рекомендовал бы ходить своим друзьям. Волчья стая или стая акул. Выжить там можно только когда рвут кого-нибудь другого. Тогда появляется шанс, что-то украсть со стола Больших Воров. Деньги с фондового рынка — воровские, неправильные, шальные. Если они приходят, то главная задача — их унести. Вывести с фондового рынка вообще! Иначе — отберут!
Рынок — это отрицательный опыт, не применимый в нормальной жизни —  отсюда надо бежать! Поэтому цель всей деятельности на рынке   — парадоксальна — прекратить эту деятельность!  Хорошо, если удастся уйти при своих, сохранив в относительном порядке свою психику. У 90% это не получается. Исключения только подтверждают правило. 

( Читать дальше )

Вчера в последние минуты прошел большой объем по широкому спектру акций, и было высказано предположение что это лонги крыли о биды шортистов.

Взглянем на cot e-mini




Исторически принято считать что small speculators стоят против рынка, и нужно следить за large traders.Если посмотреть на текущее падение, то видно что small стояли на нем в шортах, а large в лонгаз постепенно сокращая их.И самое интересное произошло на прошлой неделе small полностью  закрыли шорты ( взяв цель подход к минимумам года) и начали открывать лонги, large же наоборот открыли шорты.
Есть два варианта: или ритейл в этот раз оказался прав и взяли это  падение
Или на всем этом падении  шла раздача лонгов, и только сейчас происходит открытие шортов и засаживание в лонги ритейла.Соответственно в этом случае нас ждет отскок а затем падение глубого ниже, с финальной высадкой на стопы ритейла.