Распределение ликвидности на денежном рынке (трансмиссия ликвидности)

Характеристики трансмиссии
рублевых денежных средств через краткосрочные (от 1 до 7 дней) сделки на денежном рынке между группами участников рынка, называемых ярусами. Ярус на денежном рынке характеризует пул ликвидности, проходящий через участников одной группы. Ярусы, начиная с 1-го, последовательно выстраиваются на рынке в зависимости от степени удаленности участников от системы рефинансирования Банка России и других первичных кредиторов, образующих совместно 0-й ярус. Анализ проведен согласно информации о междилерских сделках (между участниками денежного рынка), а также по прямым сделкам участников
рынка с Банком России за период с 1 июля по 30 сентября 2013 г., включающий 66 торговых дней.

В III квартале 2013 г. общее распределение потоков рублевой ликвидности между ярусами, определяемыми удаленностью от первичных источников ликвидности, показало усиление доминирования операций РЕПО с Банком России. Доля сделок прямого РЕПО в общем объеме денежного рынка увеличилась с 37,7% до 45,1%. В III квартале 2013 г.
участники 1-го яруса аккумулировали 84,0% ликвидных средств всего рынка, перенаправляя часть средств другим участникам рынка по более высоким ставкам.
Аналогично поступали участники 2-го яруса, на которых пришлось 14,6% денежного рынка.

В III квартале 2013 г. средневзвешенная длина трансмиссионной цепочки (число последовательных операций по предоставлению ликвидности с учетом суммы сделок) находилась ниже средней длины цепочки (число последовательных операций по предоставлению ликвидности с учетом количества сделок), что объясняется высокой долей 


( Читать дальше )

Всем привет!
Нашел у себя на компе  вот такую штуку. Давно сам не пользовался, потому что полность поменял торговую систему, но помню что работало не плохо. Если кому понадобится-буду рад. Всем удачных торгов и профитов !
 


Небольшое примечание, для тех кто не в теме: открытый интерес всегда четное число .

yadi.sk/d/FF4IBwt9GNXA3

 
Если мы говорим об экономике, то в 2014 году в ней сохранятся все те тренды, которые присутствовали в году 2013г. Это главное, что можно сказать. В целом, американская экономика вырастет в наступившем году на 3-3,5%, учитывая уменьшающееся влияние на нее fiscal cliff; улучшающийся сентимент CEO американский компаний  приведет к довольно быстрому росту капитальных расходов компаний или инвестиций, динамика которых по историческим меркам выглядит весьма слабо(см. график). Восстановление рынка недвижимости продолжится, хотя скорость восстановления будет несколько ниже, чем в году прошлом. Пожалуй, об экономике пока все.
Сегодня же хотел бы написать о другом. Первое. Часто, когда вы слушаете или читаете аналитиков многие из них, на вопрос о перспективах рынка акций часто ссылаются на экономику, дескать ВВП будет расти слабо и рынок акций ничего хорошего не ждет и наоборот. Однако, приведу график зависимости поведения рынка акций от динамики и темпов роста ВВП по данным собранным с 1900 года (см. график). Как видно из графика, коэффициент R2 говорит о том, что нет практически никакой зависимости по данным ВВП и поведению рынка. Второе. На одной из конференций у меня вышел некоторый спор с Максимом Орловским из Ренессанс капитала. Я приводил некоторые исторические графики, пытаясь объяснить текущие тренды. На что Максим заметил, что нет смысла смотреть, к примеру, на графики нефти 1900-1920, когда «еще ездили на лошадях» и делать выводы о поведении рынка нефти на период 2014- 2020 годы и т.д.  Почему я, тем не менее, самым активным образом использую данный подход? Потому что, если вы посмотрите на любую область человеческой деятельности, то вы сами так или иначе, даже того не замечая, часто базируете свои жизненные решения на имеющемся у вас жизненном опыте. Отсюда, кстати, возникает, например, желание дать совет, как поступать в той или иной ситуации, главным аргументом которого опять же является прошлый опыт. Так же на рынке сначала вы смотрите на какие-то индикаторы, делая свою первую сделку на рынку, а с течением времени и с опытом вы можете смотреть на совершенно другие вещи. Люди, которые давно работают на рынке (бизнесе) часто вообще принимают решения дискреционно, то есть по своему усмотрению, фактически используя никаким образом не формализованный подход. Тоже самое, отношение к риску в целом, как к категории – в определенный момент вы возьмете минимальный риск, а в какой-то максимальный. Это тоже происходит благодаря наработанному опыту, который зачастую проявляется в тех или иных рыночных паттернах, которые вы наблюдали в прошлом, ну и тд.


( Читать дальше )

Продолжаю слушать в машине бизнес-секреты с Олегом Тиньковым. На ютубе всегда было некогда смотреть, а так, можно совместить приятное с полезным. Должен сказать, что выпуски очень мотивирующие, очень полезные. Слушаю с удовольствием! Многие переслушиваю по несколько раз! Конечно удивительно, что никто кроме Тинькова не додумался сделать такую программу… Что за чудаки работают на традиционных ТВ?

Отсмотрел недавно:

• Всеволод Страх — оч понравилось
• Олег Бойко — оч понравилось — прям ваще супер
• Арас Агаларов — оч понравилось
• Полонский — понравиолось
• Рубен Варданян — нормал
• Вадим Финкельштейн — оч понравилось
• Николай Фоменко — не понравилось
• Чичваркин Евгений — понравилось
• Владимир Довгань — понравилось
• Артемий Лебедев — понравилось

Бойко конечно понравился! Мужик ходить не может, а какой позитивный!
И сколько книг у него за спиной!
Кросава просто!


всем смотреть!

( Читать дальше )

Прочитал книгу Ларри Уильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». 

Книга весьма полезная, нашел подтверждение своим выводам. Однако, оценка — 4. Много лишнего, много описаний  неинтересных торговых систем.  

Выписал здесь всё самое лучшее и разбил на 4 части:

1. — Техника
2. — Выход из позиции
3. — О стопах
4. — Психология, философия
5. — О системном трейдинге





Техника
 

  «Чего вам не надо делать, так это ловить падающие кинжалы, — и затем он добавлял: Вы должны подождать, пока они не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбираете их. Это — лучший урок, который я усвоил более чем за 50 лет, видя, как люди теряют деньги».
 

 …Это то, что имел в виду Ньютон, когда сказал, что объект, однажды приведенный в движение, стремится оставаться в движении. Об акциях и товарных фьючерсах можно сказать то же самое: начав двигаться в одном направлении, цена с наибольшей вероятностью будет продолжать идти в том же направлении.
 

( Читать дальше )

Речь пойдет не про оффшоры и прочие «полузаконные» уходы от налогообложения, а про законные способы, как не платить НДФЛ (для физических лиц) или налог на прибыль (для юридических лиц) согласно Налогового Кодекса РФ.

Ранее в России (по-моему, до 2007 или 2008 года) существовала налоговая льгота для российских инвесторов-физиков, которые «продержали» акции более 3 лет (кстати, такая норма осталось для собственников квартир и автомобилей по сей день) – они были освобождены от налогообложения по «росту капитала». Но вот потом её отменили !?

Почему? Данная норма была бы очень привлекательная для инвесторов тогда и могла бы привлечь деньги российских розничных инвесторов в российские акции сейчас. И тем более, если был выбран курс на построение МФЦ – очень странное противоречие. Как можно построить Центр, если нет фундамента. Фундамент – это и есть длинные деньги широкого круга российских инвесторов физических лиц либо российских институциональных инвесторов (пенсионных фондов, ПИФов, УК, страховых компаний), которые, по сути, транслируют деньги тех же физических лиц в акции.



( Читать дальше )

Роботы… Как много в этом слове для уха трейдера слилось!
Как? Откуда? С чего начать?

Как ни банально, но для начала необходимо определиться со стратегией. Она может быть создана либо основываясь на стратегии других трейдеров (Резвяков, привет! Ударные дни легли в основу самого первого робота, который работал и зарабатывал у меня 1.5 года назад), либо — основываясь на собственных ощущениях и понимании рынка.

Мы пойдём путём наиболее логичным и, на мой взгляд, правильным — будем исследовать рынок на истории, искать и наблюдать закономерности, их тестировать. А в случае успеха — реализовывать в торговом роботе.

шаг 0 — что почитать?
1) Кургузкин А.А. Биржевой трейдинг: системный подход
Лучшая книга по системному трейдингу. Полезна всем и каждому, в независимости от вашей причастности к роботам.

Далее книги по C# — учимся программировать и готовимся к тестированию / реализации своих будущих алгоритмов:
2) Герберт Шилдт. C# 4.0 полное руководство.
3) http://msdn.microsoft.com/ru-ru/library/bb383962%28VS.90%29.aspx
4) http://msdn.microsoft.com/ru-ru/beginner/ee344863.aspx
5) http://www.youtube.com/user/geekitdevelop


Шаг 1 — поиск закономерностей:

открываем график, накладываем индикаторы (хаха), ищем индикаторы/их пересечения, которые позволят нам обнаружить начало движения / его остановку / пилу /… Собственно всё то, что может стать костяком нашего будущего робота.
Кому индикаторы не внушают доверие — начинаем анализ стакана, ленты, строим объёмные уровни, анализируем дельту — и используем всё это для того же самого — понимания и осознания как что где может работать. Вот один из примеров.

Все тут не первый год на рынке, поэтому у каждого есть свои наблюдения, которые он бы хотел протестировать.


Шаг 2 — тестирование
Для многих это первый затык, который останавливает.

Для тестирования берём либо Wealth-Lab (лучше брать версию не младше 5.0 — присутствует .Net язык C#. С помощью Wealth-Lab я умудрялся даже тестировать стратегии, основанные только на объёмах (кому интересны детали как — можно личкой / в комментах)),
либо — вариант более проффесиональный и намного лучше для будущего — библиотека Stock# (мой выбор).

Кому-то может для тестов подойдёт и TsLab. На вкус и цвет все фломастеры разные.
Для начала в любом случае советую выбрать тестировщик с визуальным редактором.


( Читать дальше )