Trades lessons +554$ 02/26

 
 




 
Категория: Анализ трейдов
 
Подкатегории: Видео

Part 1: http://smart-lab.ru/blog/166983.php
Part 2: http://smart-lab.ru/blog/166987.php
Part 3: http://smart-lab.ru/blog/167009.php
Part 4: http://smart-lab.ru/blog/167062.php
 
«Ловля на жадность»

Это один из основных методов «обувания» биржевого планктона (наряду с методом «Противоход»), но ещё более основополагающий. Основой существования индустрии биржевой игры является именно человеческая жадность. Конечно, хорошо, если спекулянту удаётся заработать несколько процентов на вложенные в бумаги деньги, но ведь жадного спекулянта всегда гложет мысль о том, сколько он мог бы заработать, будь у него немножко больше денег. А если бы он мог зарабатывать не только на росте, но и на падении, то он мог бы и ещё больше заработать… И спекулянт уже представляет себе сладкую жизнь, яхты, машины, пляжи и дорогие гостиницы… А тут и брокер суетится: «Я дам вам взаймы столько же денег, сколько есть у вас на счету» — и спекулянт уже на крючке. А брокер готов предложить взаймы не только деньги, но и бумагу, а ещё — кредитную карту с лимитом в размере, скажем, половины счёта… Спекулянту, особенно начинающему, который пришёл на биржу по объявлению в газете или в метро, невдомёк, что брокер никогда не теряет свои деньги. Как только сумма на счету спекулянта упадёт ниже заранее оговоренного уровня, следует жёсткое автоматическое закрытие всех позиций спекулянта, вплоть до полного обнуления счёта (это и называется «маржин-колл», то есть отзыв займа), а брокер всё равно возьмёт и все свои деньги, и все свои бумаги и даже проценты. Именно потому, что счёт клиента всегда находится под контролем брокера, брокер всегда готов, абсолютно ничем не рискуя, предоставить своему клиенту самые разные кредиты и всегда с удовольствием это делает, потому что иначе клиента бывает очень трудно развести на биржевом рынке. Например, как заставить спекулянтов покупать невероятно задранную бумагу? Очень просто. Надо создать биржевому планктону условия, при которых он начнёт открывать по данной бумаге короткие позиции, то есть дать народу возможность брать бумагу взаймы, что бы он её продал, и пустить плохую новость про данного эмитента. Взаймы здесь является ключевым словом. Если человек взял взаймы, то он уже должен, а раз должен — значит, он будет нервничать, если его долг вдруг начнёт расти. А рост долга не заставит себя ждать, потому что помимо процентов за займ, цена самой бумаги может пойти в рост. Что вынужден делать человек? Он вынужден фиксировать убытки. В случае с короткой позицией это означает не что иное, как покупка бумаги по ценам ещё более невразумительным, чем те, по которой спекулянт эту бумагу продавал. Аналогичная ситуация с игрой хедж-фондов вниз. Бумагу, купленную по смешной цене с хорошим плечом (то есть на все свои плюс на займ от брокера), спекулянт будет вынужден продать по ещё более смешной цене. И чем смешнее цена покупки с кредитным плечом, тем смешнее потом цена продажи. Именно таким образом хедж-фонды ухитряются двигать голубые фишки на уровни, выходящие далеко за рамки здравого смысла, и других способов выйти на эти уровни не существует, поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет продавать бумагу в несколько раз ниже её реальной цены и покупать бумагу в несколько раз выше обоснованных уровней. Люди способны на такое только тогда, когда их к этому принуждают, и делается это через кредитное плечо и взятую взаймы бумагу (или, говоря на биржевом сленге, через «маржинальную позицию»). Поэтому, если вы никогда не пользуетесь плечом и короткими позициями, если вы покупаете только по ценам значительно ниже обоснованных, у вас гораздо больше шансов выжить на этом рынке и даже заработать в этом казино. К сожалению, монстры практически всегда держат цены на все бумаги значительно выше обоснованных уровней, то есть биржи всего мира практически всё время находятся в состоянии надутого пузыря, и ниже обоснованных уровней цены опускаются только в моменты так называемых кризисов, которые часто тоже рукотворны, и покупка какой-нибудь «голубой фишки» в такой момент является единственной гарантированной возможностью хорошо заработать на бирже. Главное — не брать взаймы у брокера, никогда не открывать «коротких» позиций, и быть терпеливыми, тогда вас невозможно будет вытрясти из купленной по смешной цене бумаги по ещё более смешным ценам. Однако, возможность купить бумаги действительно дёшево предоставляется нам лишь раз в несколько лет, зато купив по действительно низкой цене можно абсолютно не напрягаясь получить несколько сот процентов прибыли за один — два — три года. Как быстро вы получите прибыль, зависит от серьёзности кризиса, от которого, в свою очередь, зависит скорость восстановления рынков.

( Читать дальше )

Part 1: http://smart-lab.ru/blog/166983.php
Part 2: http://smart-lab.ru/blog/166987.php
Part 3: http://smart-lab.ru/blog/167009.php
 
«Свободное падение»

Об этом методе есть известная поговорка биржевых игроков: «Для роста цен нужны деньги. Падать же цены могут под собственным весом». Естественно, что цены падают не под собственным весом, а в связи с тем, что каждая сделка отнимает у спекулятивного капитала процент в виде комиссии, которая идёт брокерам и биржам. В результате объём всех денег, которые присутствуют на бирже, постоянно уменьшается. Причём, чем выше ликвидность актива, тем быстрее снижается масса средств, которыми оперируют спекулянты. По мере того, как денег на рынке становится всё меньше, изменяется соотношение объёма обращающихся на рынке бумаг и денег, то есть по текущим ценам денег на все бумаги уже не хватает. В этом случае цены на высоколиквидные активы постоянно снижаются, медленно, но верно.

( Читать дальше )

Анализируя котировку  можно получить определенную информацию исходя из которой происходит просчет определенных сценариев, которые могут произойти. Наиболее вероятный берется во внимание и в случаи подтверждающих алертов, заключается сделка. Есть различные модели, а так же уровни, которые являются ключевыми, например уровень поддержки или сопротивления. 
 
Если добавить к этой информации уровень ликвидности на определенных ценах. По каким ценам в той или иной модели происходили сделки сверх обычной ликвидности. Где размещались более крупные и проинформированные участники торгов. 


( Читать дальше )

Интересно последнее время наблюдать за топиками и комментариями на смарт лабе.Смотрю пара евро-доллар провалилась вниз и сразу появились комментарии о каких то технических сигналах, точках разворота, из за проблем Еврозоны с Украиной и т.д… Люди… вы или уже перестали торговать вообще или вам мозг засрала политическая не стабильность на Украине и кроме как устраивать политическую перебранку в комментариях, вы больше ничего не хотите.



Ну так же нельзя, так можно деградировать.
      

•  16:54 / Франция: Валюта может сделать нас более конкурентоспособными

•  16:53 / Франция: Стоимость евро — принципиальный вопрос

     

( Читать дальше )

Перепост: http://true-flipper.livejournal.com/498729.html

 Весело конечно. Гривна вниз уже 25%, но черт с ней с гривной, давайте поговорим у рубле. Я вот честно говоря не ожидал, что так будет. По одной простой причине — я не мог спрогнозировать что наш ЦБ будет вести такую не рациональную политику.
     На мой взгляд основная проблема с рублем сейчас не только в замедляющейся экономике, а простом факте, что ЦБ раздает направо и налево дешевые рубли. У меня есть ощущение, что новое руководство ЦБ прочитало конечно много книг по макроэкономике, но при этом забыло что в РФ и для банков и для корпоратов Рубль как правило не является резервной валютой. И вся эта ликвидность, которая раздается тут же уходит в доллар и евро, в кризис (а у нас идет кризис на развивающихся рынках по-тихоньку) всем нужны резервы. ЦБ с ноября 2013 года под только не рыночные активы раздал уже новых порядка 18 миллиардов долларов ( в рублях). А есть еще другие виды кредитования. Кого-то удивляет что резервы ЦБ похудели на 30 при этом?

( Читать дальше )

Объем денежного рынка:

Объемы открытых позиций по операциям МБК и РЕПО были достаточно стабильны.
Рынок МБК где-то на 50-200 млрд. больше по объему РЕПО, однако с октября «спред» стал сужаться и в конце октября и в декабре РЕПО превосходил по объему МБК – что говорит о том, что банки «следят за своим риском» и переходят с необеспеченного рынка на рынок залоговый. Более того, надо заметить, что продолжается «тренд» увеличения позиций в РЕПО с ЦК (я уже писал об этом).

Рынок СВОП – напротив показал динамику роста (банки намного охотнее работали с валютой) – и если в начале 2013 разница между СВОП и МБК+РЕПО была в районе -100/+100 (т.е. и больше и меньше по объему), то, начиная с марта объем рынка СВОП стал постоянно «главенствовать» над МБК+РЕПО – в августе достигнув «пика» почти 850 млрд. – в ноябре снижение к началу года, затем снова рост 350-550 млрд.

( Читать дальше )

Любопытные данные вышли по золоту за 2013 год. Ниже в таблице представлена, динамика спроса и предложения металла с разбивкой по сегментам. Общий спрос в прошлом году сократился с 4415 тонн до 4339 тонн, предложение так же сократилось.  С первого взгляда, кажется, что прошлогоднее сильное падение золота подтверждается данными с реальным рынком физического металла и соответственно падение цен на метал было обоснованным.

Но если приглядеться к цифрам более пристально, то предложение металла действительно сократилось, добыча немного выросла, но сократилось предложение лома, что в совокупности привело к общему сокращению предложения.
 
В части спроса на металл, производители в лице ювелиров и прочих, увеличили потребление металла. Инвестиционный спрос на физический металл вырос, покупки ЦБ сократились. И самое главное, в прошлом году наблюдался отток из фондов, таких как ETF, чья величина составила 880 тонн. То есть фонды стали чистыми продавцами золота.


( Читать дальше )

Представляю вам результаты рассчета коэффициента Сортино для основных российских индексов. Как считается и о чем говорит этот коэффициент можете прочесть тут. В качестве бенчмарка брал усредненную эффективную доходность к погашению государственных федеральных облигаций (эти данные предоставила биржа).
Для справки: актив с коэффициентом Сортино ниже 1 считается мусорным, на такой даже смотреть не стоит. Важно понимать, что данный показатель интересен в основном долгосрочным инвесторам.