Вчера посетил опционный квартирник (пре-
НОК8), который устраивали:
- при поддержке Школы Срочного Рынка, Алексей Буренин
- организатор — Алина Ананьева
- модератор: Илья Алхимов (Kreedex,13insiders)
Вчера было три выступления:
- Сергей Долинин
- Антон Белозеров
- Илья Бутурлин
Перескажу первое выступление:
Ну во-первых, кто такой Сергей Долинин?
Фейсбук:
https://www.facebook.com/serdolinin
Сергей из Нижнего Новгорода. В 2007 работал сейлзом в Тройке. Говорит, продавали фигню всякую клиентам, на которой люди теряли
деньги, а брокер получал комиссионные. Изучал продукты, которые продавал. Так дошел до
опционов. Первый успешный трейд в 2011. Сначала продавал дальние путы и коллы, потом перекрывался если начинало расти. Привлек деньги (>10 млн руб), написали робота, начали зарабатывать по 3 млн руб в мес. Первый неприятный сюрприз —
пила на страйке. Потеряли за день 400 тыс руб, поняли что что-то не так. Но ни разу много не слили.
Начали делать
дельта-нейтральные вещи. Пошли на американский рынок. Начали покупать и продавать
волатильность дельта-нейтрально. Продали волу по трежерям по иене, и т.п. Смотрели IV graph и продавали экстремумы.
Потом начали торговать SKEW — наклон (искривление) улыбки.
основная идея следующая:
Идея в том, что после того, как случился условно говоря БП в 1987 улыбка стала ассиметричной, и люди стали бояться "
черных лебедей", поэтому путы стали дороже колов. Если предположить, что БП не будет, то продавая дорогой пут и покупая дешевый колл можно потихонечку жить)
Данная стратегия приносит 1,3-1,5% в месяц в
долларах.
Но зато самый большой убыточный день -18%:)))
Поэтому было принято решение хеджировать страту покупкой ВИКСа.
Это стресс-тест
хеджирования стратегии в сентябре-октябре 2008 (период большого БП))
Основной нюанс страты — как правильно описать
улыбку волатильности математически.
Чтобы страта работала, нужно $120 тыс, под ГО 50%.
А вот бурное обсуждение с участием Каленковича, Ильи Архимова и Сергея Васильева:
Напомню, что Каленкович, Илья Алхимов примут участие в опционном столе на конференции смартлаба.
Сергей Васильев примет участие в столе
алготрейдеров нашей конференции.
Конференция смартлаба 20 сентября:
http://confa.smart-lab.ru/
Народная опционная конференция
НОК-8 состоится 4 октября