Тактики управления позицией (плюс Грааль)

Управление рисками через размер позиции — базовая часть общего управления рисками. И даже иногда специфичные приёмы типа «торговля на эквити» рассматриваются как самостоятельные тактики.




Рассмотрим 4 характерных тактики управления позицией:

1) Plain — простая тактика, когда размер позиции всегда одинаков, например 1 контракт.

2) Martin — «Мартингейл», после проигрыша позиция увеличивается в 2 раза.

3) AntiMartin — «АнтиМартингейл», после проигрыша позиция уменьшается в 2 раза.

4) Pyramid — «Пирамида», после выигрыша позиция увеличивается в 2 раза.

Посмотрим, как ведут себя тактики в различных условиях. За базовую стратерию возмём BuyAndHold (или SellAndHold). Поскольку потенциальных активов и типов поведения рынка — огромное множество, то тестировать тактики будем на случайных рядах (с дрейфом или без).

Тестирование будет такое: берём маленький кусочек ряда, в 3 шага, и отрабатываем на нём тактику, через 3 шага позиция полностью закрывается, и всё начинается заново. Это будут такие 3-х шаговые серии.


И рассматривать тактики мы будем не на всём ряду, а на множестве таких серий. Очевидно, что так полностью покроются все типы движения.

На верхнем рисунке приведены матожидания тактик в зависимости от смещения вероятности выигрыша одного шага в серии.

Что мы тут видим:
*) Если изначально среднее нулевое, то никакие тактики не меняют среднего.

*) Тактика Plain имеет графиком прямую линию.

*) Тактики имеют различные поведение в положительной и отрицательной области, кроме простой тактики, которая и там и там одинакова.

Детали на этом рисунке видно плоховато, поэтому построим второй график, из всех тактик вычтем матожидание простой тактики, чтобы лучше было видно их различие:




По этому графику можно добавить вот что:

*) Мартингейл — самая плохая тактика.

*) Антимартингейл — нечто невнятное, слабо отличающееся от простой.

*) Пирамида — самая перспективная.

Глядя на кривую пирамиды уже понятно как построить грааль. Об этом в следущей серии.

Ложки дёгтя:

*) Считал навскидку, могут быть ошибки, в том числе глобальные.

*) Нигде нет нормировки на риск, если начинать нормировать, то многое положительное уходит в минусы.

*) Пиримида — самая «проскальзывающая» тактика, что может нивелировать все её плюсы.

Итак, в следующей серии Грааль в явном виде.