Идет пятый год с момента как я узнал что такое трейдинг… За эти пять лет было много всего. Интересного, скучного, веселого, грустного. 

Вчера общался со своим знакомым, который в трейдинге 15 лет. И на мой вопрос, чтобы он изменил за все это время, ответ был таков: “Я бы вообще не полез в этот трейдинг”.

Это навеяло на меня мысль подвести черту под ключевыми моментами, чтобы к пятнадцатому году трейдерской карьеры не говорить такие грустные выводы. 

1. Розовые  очки. Когда человек начинает изучать трейдинг, создается множество иллюзий связанных с легкостью извлечения прибыли.

Хотя ничего легкого в этом нет. Я убежден, что трейдинг это уникальная бизнес модель. И лично для меня она более комфортна, чем любая другая бизнес модель в реальном секторе. Так что снимаем очки, просчитываем риски и выстраиваем собственную бизнес структуру, без заоблачных фантазий. 

1. Сложный процент. Когда речь заходит об этом, вспоминаю такую фразу: “Гладко было на бумаге, да забыли про овраги”. 

( Читать дальше )

Не успел утихнуть скандал с дивами Лукойла под Новый Год, как Тинькофф отличился снова.

Сперва они прислали уведомления, что маржиналку по Детскому миру отключат.

«В среду, 15 марта, DSKY будут удалены из перечня ликвидного имущества. Это связано с реорганизацией компании
Что это значит?
1. Бумаги DSKY нельзя будет купить с плечом.
2. Они не смогут выступать обеспечением для маржинальной торговли.»

Следом пришло уведомление:

«Вчера отправили вам неверную информацию об исключении бумаг из перечня ликвидного имущества. Простите за неудобства.»

Значит маржиналка остается? Нет, поддержка стала утверждать, что бумаги все-таки исключат, а неверная информация — тикер в письме не указали сразу. Еще не запутались?

Вы где-нибудь видите упоминание о принудительном закрытии шортов? По мнению техподдержки оно здесь есть.
В принципе, это тоже не важно, вы же проходили тестирование по маржинальной торговле? Значит должны сами знать.

Но Тинькофф не был бы самим собой, если бы исполнил все нормально. Он такой один, кто не видит разницу между 1 бумагой и 1 лотом (х10 у DSKY). После принудительного закрытия у шортистов нарисовались лонги на все плечи :-) 

( Читать дальше )

Элвиса мы любим, один из немногих, кого с удовольствием смотрю на ютубе.
Посмотрел свежее видео на его ютуб канале, стейк №21 «Высокие ставки»:

Какие тезисы я законспектировал?

С середины прошлого года «пытаюсь донести до аудитории, донести не удается» — имеет ввиду, что кошмарит рынок, но аудитория хочет позитивных идей. 

Какие идеи есть у Элвиса?
👉Баксы, евробонды
👉Рынок акций недешевый
👉Впереди компании ждет ухудшение (снижение выручки и рост издержек)
👉Пождем 3-4 квартала, ситуация станет более очевидной.

Если ситуация наладится лучше купить расписки в 2 раза дешевле в евроклире

Сам Элвис сказал, что купил VK и Яндекс в евроклире.
Полиметалл на Мосбирже — супердорогой, причем без шансов на дивиденды и без переезда в Казахстан.
Поэтому лучше было съездить в Казахстан и купить Полиметалл там $3 за акцию, что он и сделал.

Высокие ставки в мире — негативный цикл, падение спроса.
Лучше покупать $-бонды с самыми высокими за 15 лет доходностями.
Рост ставок ФРС — падение рынка акций США.

Сбер стал мейнстрим идеей и достиг цели.
Сравнивает Сбер с SVB и делает вывод: “покупать банк надо на выходе из кризиса, а не на входе в него”.
При наступлении кризиса с кредитами будут трудности.

( Читать дальше )

В 2006 году, открыв первый брокерский счет, размышления были о “доходе, который сделаю”. В ближайшее время или чуть позже.

Как оказалось, такой фокус на доходности типичен для большинства начинающих. Истории успеха будоражат воображение. Какой бы доход был получен, если бы вложился вчера/месяц назад/в прошлом году…

Сейчас, спустя много-много лет, приоритеты, на которых акцентирую внимание, изменились. Пришлось создавать другие привычки, смещать фокус на более важное.

Что оказалось более важным, чем доходность?
👉риск;
👉издержки;
👉налоги.

Доходность же оказалась второстепенным фактором, в некотором смысле производной от трех перечисленных элементов. Поговорим подробнее об этих трех компонентах.

1️⃣Риск В контроле риска обращаю внимание на две вещи.

Во-первых, диверсификация. Торговать сишкой — хорошо. Но может добавить в портфель спекуляции Сбером? Или еще расширить количество торгуемых акций и индексов?

Расширяем дальше — добавляем пассивную составляющую. Акции, длинные облигации, короткие облигации. Получаем диверсифицированный портфель по методам, инструментам, классам активов. И по уровню сложности применяемых идей.

( Читать дальше )

Начало

Ситуация на границе была напряженной, но казалось, что решаемой — пробка на 35-40 часов, но масса объявлений, что “быстро довезем до конца очереди”, а около границы можно было подсесть в авто к кому-то за 5-10к. Итого с бюджетом 25-30к перевал по идее можно было пройти. Однако я решил посмотреть и велосипед. Если доехать на такси до хвоста очереди, то дальше на велике километров 20. Учитывая, что последние три года я немного триатлонил, то выглядело пустяковым занятием. 

Почитав еще, я убедился, что вел — это лучший способ (самокат, гироскутер и прочие средства — не являются ТС по ПДД и не прокатят), я решил что “подсад” в авто, которые близко к границе будет резервным вариантом. Быстро нашел продавца велосипедов и забронировал предпоследний (уфф!) за 10к. 

Аэропорт кишел народом. Внутренний рейс, багажа нет, регистрация онлайн, думал можно пораньше, но приехав за пару часов — вбежал уже в закрывающийся гейт. Полный аэропорт парней 25-40 лет. 

( Читать дальше )

Намедни приятель пригнал, точнее ему пригнали машину.
Для понимания коротко ее данные BMW X4 М4D 326HP, 2020 года январь пробег 18 тыс. черная, салон белая кожа и all inclusive электро пакет. Тачка супер.
Спрашиваю по чем обошлась ?
59000€
Считаю по курсу получается 4.800 000₽
Лезу а авто.ру, там таких нет, а то что есть с подобным пробегом, годом и мощность 249 HP
Стоят минимум на лям дороже.
Я говорю, че за нах, она битая или кривая)
Говорит, нет, сам нашел, пробил в Германии, ездил осмотщик, но, ему дали контакт в Минске конторы, которая пригоняет, таможет, делает возвраты НДС и все тебе вместе с тачкой отдает, при этом берут чисто за услугу.
Говорит они херачат автовозами тачки.
Вот я и подумал, а в России это жадность, вместо того, что бы за месяц пригнать пару автовозов и сделать невысокую наценку, вместо того, чтобы прикрутить лям полтора и сидеть ждать дурака, или все ж тупость …

Всем привет! Первый день весны, отличное время реанимировать блог.

История пополнения и счета с августа 2018:

( Читать дальше )

Собсна, вот вам две таблички. Справа индекс ММВБ и инфляция в рублях, слева S&P с инфляцией в долларах. Но рассказать я хотел не об этом.

Если раньше это нужно было часами собирать руками, то эти 2 таблички я получил за 2 минуты ровно. Тут возможны ошибки и мелкие несоответствия официальным данным, я не проверял руками, потому что не было цели, смысл в грубой прикидке, но можете сами все проверить.

Смысл в том, что такого рода работу теперь выполняет ChatGPT. Это ИИ, он же — новая поисковая система (встроен в Бинг), если кто не слышал. Всяких торговых роботов-фигоботов тоже может вам написать. И еще много чего умеет.

Система требует иностранной симки для регистрации, если вы из России. Есть сервисы для обхода. Стоит 10 рублей один раз.

Пользуйтесь, изучайте. Можете подписаться на мой блог на Дзене, я периодически там затрагиваю эту тему и показываю примеры использования технологии.

 Рассмотрим важный элемент при работе сервисов копирования сделок. Корни проблемы проскальзывания лежат в механизме исполнения заявок на счетах, следующих за счетом автора.

Если, например, автор совершает сделку в инструменте на 20% от номинала своего счета, на счетах подписчиков сделки совершаются из расчета размера их счетов. Также на 20%. И важно то, что совершаются по рыночной цене! Логично, что исполнение по рыночной цене подразумевает чуть худшую цену исполнения на счете подписчика, чем у автора.

Для лучшего понимания феномена “проскальзывания” и вопроса “за чей счет банкет?” воспользуюсь аналогией.

СЕРВИС АВТОСЛЕДОВАНИЯ — автопарк с различными видами авто;

АВТОР СТРАТЕГИИ — водитель автомобиля из автопарка.

СТРАТЕГИЯ — сам автомобиль, от характеристик которого зависит успех поездки.

ПОДПИСЧИКИ — пассажиры автомобиля, которым пока “по пути” с водителем.

В таких терминах, ПРОСКАЛЬЗЫВАНИЕ — это тормозной путь автомобиля. Расстояние, которое он проезжает после нажатия на педаль тормоза (совершения сделки автором). И важно уяснить, что это тормозной путь, за который платит не водитель, а пассажиры!!!

( Читать дальше )

Как вы знаете, у нас на смартлабе можно писать книжные рецензии. Что удобно, так это то, что они прикрепляются к вашему профилю и вы всегда можете посмотреть список книг, которые вы прочли и перечитать свои рецензии. Лично у меня в профиле уже 230 книг, больше чем у кого-либо на смартлабе:
 
В настоящий момент я ощущаю то, что ценных мыслей в этих книгах было вполне достаточно, и чем читать новые книги, хотелось бы перечитать старые. Какие книги я бы рекомендовал самому себе перечитать во второй раз? (Название каждой книги я сделал ссылкой на мой обзор)

1. Даниэль Канеман, "Думай медленно… Решай быстро". Эпохальная научная книга, прорыв в психологии и поведенческих финансах. Подзабылось уже много, неплохо было бы прочитать вновь.

2. "Сила привычки", Чарлз Дахигг. Вроде как идея про необходимость развивать правильные привычки простая, но сдается мне, я ее недостаточно усвоил.

3. "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта" Любой трейдер должен перечитывать такое раз в несколько лет. Это и полезно и увлекательно и интересно.

( Читать дальше )