Блог им. amigotrader

Проскальзывание при автоследовании

 Рассмотрим важный элемент при работе сервисов копирования сделок. Корни проблемы проскальзывания лежат в механизме исполнения заявок на счетах, следующих за счетом автора.

Если, например, автор совершает сделку в инструменте на 20% от номинала своего счета, на счетах подписчиков сделки совершаются из расчета размера их счетов. Также на 20%. И важно то, что совершаются по рыночной цене! Логично, что исполнение по рыночной цене подразумевает чуть худшую цену исполнения на счете подписчика, чем у автора.

Для лучшего понимания феномена “проскальзывания” и вопроса “за чей счет банкет?” воспользуюсь аналогией.

СЕРВИС АВТОСЛЕДОВАНИЯ — автопарк с различными видами авто;

АВТОР СТРАТЕГИИ — водитель автомобиля из автопарка.

СТРАТЕГИЯ — сам автомобиль, от характеристик которого зависит успех поездки.

ПОДПИСЧИКИ — пассажиры автомобиля, которым пока “по пути” с водителем.

В таких терминах, ПРОСКАЛЬЗЫВАНИЕ — это тормозной путь автомобиля. Расстояние, которое он проезжает после нажатия на педаль тормоза (совершения сделки автором). И важно уяснить, что это тормозной путь, за который платит не водитель, а пассажиры!!!

Эта идея — тормозной путь за счет пассажиров — является краеугольным камнем, способным омрачить любую поездку. Попробуем разобрать различные автомобили и водителей, встречающиеся в поездках (при следовании стратегии). Ведь садясь в авто с водителем, которого видишь в первый раз, сложно оценить успех будущей поездки.

1️⃣Водитель Ламбо

Такие шикарные авто вы можете увидеть в первом ряду стоянки автопарка (на первой странице сервиса). Внешний блеск, максимальная скорость, визг шин при старте и дрифт на поворотах привлекает множество пассажиров.

Обратной стороной большой скорости Ламбо является большой тормозной путь. И пассажиры должны будут его оплатить. Что часто недооценивается при посадке. Большая скорость (высокая доходность) привлекают очень сильно.

Недавно на Смартлабе было несколько постов от пассажира, предпочитающего передвигаться исключительно на Ламбо. И под улюлюканье рыночной толпы возмущающегося дороговизной таких поездок.

Не только Ламбо есть в этом автопарке.

2️⃣Водитель-хитрец

Часто вперемешку с Ламбо стоят тюнингованные Приоры. Иногда не новые. Но отполированные до блеска. За рулем этих авто зачастую можно заметить сотрудников автопарка. Или авто-блоггеров. Имеющих преференции при посадке пассажиров. И поэтому цена езды на таких авто иногда даже выше, чем на Ламбо.

Проблема в том, что Приоры имеют два типа дефектов, о которых пассажиры ленятся узнать при посадке:

У первых не работает задняя скорость. Могут только газовать вперед (работать от лонга). Но иногда в поездках нужно развернуться. И такой разворот без задней скорости может закончиться автокатастрофой.

Сейчас машины с такими неисправностями не стоят в первом ряду. Их чинят, поскольку последний год был очень аварийным.

У Приор второго типа неисправна тормозная система. Скользят так, что чревато для здоровья (кошелька) пассажиров. Но!!! Достаточно почитать автофорум (обсуждение стратегии), чтобы понять, что перед вами такая Приора с водителем-хитрецом за рулем.

3️⃣Водитель Болида.

Редкая ситуация. Но есть и такие авто. Скорость и маневренность лучше, чем у Ламбо. Проблема в том, что в Болиде помещается один водитель. И нет места для пассажиров.

Водители пытаются все-таки заработать и увезти хоть кого-то, посадив на корпус авто. Но это небезопасно. И очень дорого для пассажиров. Болиды останавливают на первом же посту и у водителя забирают права (отключают от автоследования).

4️⃣Водитель “Москвича”

Еще есть огромное количество низкокачественных авто разных марок, ломающихся даже до первой посадки пассажиров.

Вы спросите, а есть на стоянке что-то, отвечающее интересам пассажиров? Неужели придется оплачивать ТОРМОЗНОЙ ПУТЬ водителей авто первых трех типов.

✅Решение — это СЕМЕЙНЫЕ АВТОМОБИЛИ. Вместительные авто разных марок. Которые управляются аккуратными водителями. Они не показывают максимальных скоростей, как Ламбо и Приоры, но именно поэтому имеют незначительный тормозной путь. И, соответственно, доставляют пассажиров в пункт назначения с минимальными издержками.

Именно такие авто пассажирам надо выбирать для езды на длительные расстояния.

Как найти водителя “семейного авто”? Для начала избежав ловушек сесть в машины первых четырех типов. Это сложно, но отсеив их, намного легче заметить неприметные минивены, микроавтобусы и даже вместительные паркетники.

❗️Скорость (доходность) — важный критерий выбора, но не единственный.

| ★5
24 комментария
Давно не писал!:(
Рад видеть как всегда

Собсна в середине второго абзаца можно стопориться.

А с чего рыночные то? в каких сервисах автоследования счета подписчиков открываются по рынку а не по лимитке?

avatar
Алан Хакунов, 
счета подписчиков открываются по рынку а не по лимитке?

Сервис автоследования должен относительно быстро приводить портфели подписчиков к состоянию портфеля автора. Поэтому «привязки» к цене операции автора нет. Для целей исполнения лимитки привязываются к текущим ценам «в стакане» инструмента. А эти цены могут отличаться от цены операции автора.
avatar

А. Г., Это вы про коммон да?

а не изучали Collective2 и аналоги?

avatar
Алан Хакунов, 

про комон

а не изучали Collective2 и аналоги?

Нет, изучал только МФДшный, ныне закрытый. Там они пытались повторить и цены автора, путем выставления заявок по этим ценам, но расхождение автора с подписчиками было гораздо больше.

ПАММы вообще без проскальзывания, но это другая история.
avatar
Только на прошлой неделе провел выборочное исследование по проскальзыванию стратегий сервиса comon.ru, которые

— в прибыли с 31.08.2022;
— имеют более 100 подписчиков или СЧА подписчиков больше 50 млн. руб.

Исследовал зависимость между средней прибыльной сделкой (S) самого активно торговавшегося инструмента с 31.08.2022 и коэффициентом

К=доходность автора/(доходность «примерного» подписчика+комиссия комона)

Что такое «примерный» подписчик?

— начальная сумма/минимальная сумма стратегии равна m плюс-минус 0,1, где m — целое положительное число;
— не имел других позиций,
— не имел вводов-выводов,
— синхронизован,
— брокерский тариф такой же, как у автора.

Что получилось

Если S=< 0.3%, то К>1.5
Если  0.3%<S=< 0.8%, то 1.3<К<1.5
Если 0.8%<S=< 2%, то 1.1<К<1.3
Если S>2%, то 1<К<1.1
avatar
А. Г., 
— начальная сумма/минимальная сумма стратегии равна m плюс-минус 0,1, где m — целое положительное число;
интересно. взял на заметку. всегда ориентировался на «больше минимальной суммы»

По моим стратегиям, используемым на сервисе, S держится в диапазоне 0,5-1,5. Для тех, которые до 0,8-1 могут быть проблемы с ростом СЧА подписчиков. и по си, и по юаню до 0,8 торгуются. на горизонте 3-4 года. Тоже взял на заметку. Надо думать

спасибо за инфу
avatar
Amigotrader, при вычислении позиции идет округление вниз до целого величины:

число лотов(контрактов)  у автора*СЧА подписчика/СЧА автора

Если считать, что СЧА автора=m*минимальная сумма (m-положительное целое), то получается, что если не выполнено условие, то  часть СЧА подписчика будет всегда «лежать мертвым грузом» и на росте он будет иметь доходность меньше автора, правда и терять меньше на падениях автора. Но так как предполагается,  что автор глобально в плюсе, то отставание гарантировано.
avatar
Amigotrader, ну Ваша стратегия Всегда в тренде попала в третий класс, как и моя Стань квалифицированным инвестором!.. Другие Ваши стратегии в исследуемую  выборку не попали.
avatar
А. Г., это, как я понимаю, соответствует проскальзыванию 10+ процентов?

Дело в том, что подписчик по прошлому году выкладывал свою статистику. У него получилось меньше 5%. Но это один подписчик. И прикидка примерная
avatar
Amigotrader, это соотношение доходностей и оно не в %%. Как видите в знаменателе я прибавляю к доходности подписчика еще и комиссию комона, которую не платит автор. Т. е. это именно оценка проскальзывания сервиса.

А соотношение потому, что для клиентов некоторых стратегий с 300%+ за год проскальзывание составило 100%+ годовых. Но в просадках же стратегий  такого быть не может.
avatar
А. Г., спасибо за ответ

И еще вопрос. Вы в расчетах берете минимальную сумму, которую указывает автор, или сами вычисляете минимум из расчета торгуемых инструментов?
avatar
Amigotrader, в этом исследовании бралась та, которую установил автор на 31.08.2022. Все считалось с этой даты.
avatar
ой, не средней, а медианной прибыльной сделкой.
avatar
Нидай
Нидай бог такое автоследование. 
avatar
Получается так. Если я вычислю условно твои паттерны поведения (инструмент, время, константный сайз заявки и тд..), то смогу однозначно вклиниться между тобой и твоими последователями и просто кормиться на ровном месте )
avatar
Андрей К, алгоритмы пошли еще дальше, научились сглаживать аномальные набеги и гнать в обратку на стопы.
Не потребовалось вводить какие то ограничения и наказания.
avatar
Андрей К, написал не ради выпендрежа, а закинуть удочку, что о подписчиках надо заботиться и наверное отдельно разрабатывать алгоритмы входа/выхода… постоянно разными частями и тд
avatar
Андрей К, кулибины типа тебя все могут

тоже на месте не стою. буду подмечать и меняться

чем мне нравится финрынок, что здесь есть конфликт. но он обезличенный. сначала стараемся друг друга обыграть. а потом чай вместе пьем

рад
avatar
Amigotrader, Ну да, а после чая снова по разные стороны баррикад… на рынке нет друзей
avatar
Я вот вспоминаю, что вы кажется так же автор стратегий на комоне, и некоторые вы закрыли по истечении года или двух, так как они были слиты. Они были из какой категории — хитрец или москвич или ламбо?
avatar
Tik Tak, ну елки… вы не Америку открыли. рассказывал не раз. здесь и на ютубе. неудачные эксперименты с контртрендом

только вы приврали про «слиты». тот портфель систем простоял на месте в течение двух лет. с просадкой 40%. и на нем никогда не было ни одного подписчика. Оказался «москвичом», не доехавшим до остановки с пассажирами




www.comon.ru/strategies/14598/

avatar
Amigotrader,  Практически не приврал...  пришло в ноль и поэтому вы остановили стратегию. 
avatar
Метро самое надежное. Точно когда надо выезжает, куда надо приезжает. И билет дешевый. Пробок нет. И книжку можно почитать пока едешь, подумать о вечном и даже не пытаться выяснять биографию машиниста. :-)

Так что ЕТФ или варианты гос бондов.
avatar

Читайте на SMART-LAB:
🚀 Cеребро на исторических максимумах: пузырь или новая эра для металла?
Цена серебра обновила исторический рекорд, торговавшись на уровне $94,21 за тройскую унцию в январе 2026 года.    Рост за последние два года...
Фото
Обзор новых размещений на рынке ВДО
На фоне волны дефолтов сектор ВДО позволяет зафиксировать повышенную доходность, однако требует более тщательного анализа финансовой...
Фото
Крупные страховые начали повышать тарифы по ОСАГО
Агентство АСН выяснило, что некоторые страховые компании, входящие в топ-10 по ОСАГО, изменили тарифы по ОСАГО для физлиц с 20 января 2026 г. В...
Фото
Сохрани себе эту супер-таблицу, проверишь результаты в конце года!
Мы собрали для вас все макро-прогнозы от брокеров и управляющих компаний и свели их в одну таблицу.   Сохрани себе, проверишь в конце года у...

теги блога Amigotrader

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн