В четверг 26 июня Диасофт опубликовал отчет МСФО за 2024 год, который закончился 31 марта 2025.

Оглавление:

• КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ
• ПРИЧИНЫ РАЗОЧАРОВАНИЯ
• БОЛЬШАЯ КАРТИНА
• ТЕКУЩИЙ ПРОГНОЗ КОМПАНИИ
• ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ АКЦИИ ДИАСОФТ?
• РАБОТА НАД ОШИБКАМИ 
• ДИВИДЕНДЫ ДИАСОФТ
• ОЦЕНКА АКЦИЙ И РЕЙТИНГ ДИАСОФТ
• ВЫВОДЫ

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ

📉Выручка составила 10,1 млрд, что на 8% ниже собственного прогноза
📉Рекомендация дивидендов составила 840 млн руб, против собственного прогноза 1,6 млрд (март 2025)
📉EBITDA составила 2,9 млрд руб, на 1 млрд ниже собственного прогноза
📉Рентабельность EBITDA составила 29% против прогноза самой компании в 45% (август 2024).
📉Выручка от услуг по внедрению составила 216 млн руб — минимальное квартальное значение по меньшей мере за 3 года
👉Вероятно, совет директоров изменит див политику и сократит выплату дивидендов с 80% EBITDA до 50% — заявил Дмитрий Поленов

Как мы видим, выручка не попала в ожидания, из-за нее “поплыли” все остальные показатели.
Весь рост сместился на год вправо. Таким образом, мы теряем 1 год, который сейчас в деньгах стоит 18%-20 годовых.


( Читать дальше )

Доброго дня. Я продолжаю постепенно наращивать свои позиции в акция и сегодня у меня была довольно крупная закупка.

Почему я покупаю акции и не боюсь высокую ставку?

Почему я покупаю именно эти акции?

Подробно обосную позицию, которую я сегодня добрал.

+что еще докупал сегодня и структура портфеля

( Читать дальше )