С декабря по май медитировал над опционами и писал дипломную работу про косяки модели Блэка-Шоулза-Мертона, в июне защитил ее, и теперь решил поделиться — вдруг кому-нибудь будет интересно почитать.

narod.ru/disk/55200205001.648fdbc5dbbfa194696d7836b9dbbb04/edward_gordin_graduation_paper.pdf.html

Там в общем введение это блаблабла; 1-я глава — про стохастический процесс базового актива, риск-нейтральность и выведение формул опционов на разные базовые активы (через риск-нейтральное мат.ожидание); во 2-ой главе самое интересное — это моделирование стохастической волатильности в Монте-Карло (очень наглядно показывает, почему существует улыбка волатильности); 3-я глава — про опционный риск-менеджмент (модифицированные греки).

3-я глава не очень оригинальная, техники взяты из Dynamic Hedging Талеба.

Друзья, недавно наткнулся на некий ролик о наших с вами грехах и ужасах наделанных «кукловодами мира». После просмотра молча сидел минут пять. Совет наперед: смотреть с сурраунд звуком и в сумраке… Детей не пускать близко!!! Спать не смогут после такого.

Красивейшее видео в 3D о ужасах, которые в последнее время натворили сильные мира сего. Формат высокого разрешения — как вставить без ужимки не нашел — вот ссылка. Сотрим: http://vimeo.com/44583147

Внимание! Вопрос: Я нашел ( включая взрыв ВТЦ ) - 6 довольно четко обозначенных событий. Давайте найдем больше вместе! У кого какие мысли? О чем афтары на говорят?
Дискуссия плиз…

Перепост с http://fract.ru — лучшего блога о фрактальном анализе.

Сегодня компании FAM Groupисполнился год (с чем я их искрене поздравляю), и, всвязи с этим, они снизили цены на свой продукт. Снижение очень серьёзное, я, пользуясь случаем, продлил подписку на полгода. Цены теперь такие:
1 месяц  1099 499 рублей!
3 месяца 3000 1390 рублей!
6 месяцев 5000 2490 рублей!
1 год 10000 3990 рублей !
(ей богу, смешные деньги для трейдера)
Теперь есть возможность купить дешево и надолго, а новичкам опробовать программу по очень низкой стоимости — уже от 500 рублей. Советую покупать! Лично я, отбил стоимость программы уже раз 100 :)
Внимание! Акция ограничена по времени, поэтому стоит поторопиться.
Кроме того, в середине июля планируется провести вебинары, на которых можно будет задать накопившиеся вопросы по работе с программой непосредственно разработчикам! Запись прошлых семинаров есть в youtube — было интересно и полезно.
 
Купить генератор можно здесь (перейти на сайт FAM-Group)

Предлагаю запустить небольшую серию мини-уроков по опционам для начинающих. Даже если вы не планируете заниматься торговлей этим инструментом, то некоторые нюансы, которые влияют на поведение остального рынка, все же полезно знать (например, поведение базового актива в часы перед экспирацией и после нее, как соотношение кол и пут опционов отражает ожидания участников рынка). Я не являюсь гуру-опционциком и не заработал на этом рынке практически ничего, поэтому не судите строго и поправляйте в комментариях ошибки и дополняйте информацию. Хочу постичь эту кухню сам и помочь другим. Размещая посты, буду систематизировать свои знания и дополнять их вашими, одновременно корректируя собственные заблуждения.
 
Меня увлекли опционы по причине их многогранности. С помощью этого инструмента можно строить какие угодно стратегии по вашему вкусу, стилю, уровню риска и т.д. Вы можете работать только с ограниченным риском, а можете оставлять свои «тылы» неприкрытыми, можете спекулировать, арбитражить, строить хитрые стратегии, вычислять сложные мат. модели или просто заниматься продажей опционов. Вариантов масса, кому как больше понравится, кто где себя найдет.


( Читать дальше )

Интересует диаграмма волатильности за некоторый период. Инструменты — форекс. Видел такую где-то он-лайн, но не сохранил. Может кто-то может помочь?
Спасибо!

   Здесь недавно выкладывали пост про временное распределение хаев и лоев  http://smart-lab.ru/blog/20821.php
   Собственно все само собой очевидно просто объясняется фрактальностью свечек.  Первые четыре часа содержат 10 и 11 по москве, они же первый 2-ух часовик, затем второй четырехчасовик содержит 2 по два часа и часовики 12, 13, 14, 15… ну и т.д. Кто-то скажет «спасибо кэп !». Но наверняка кто-то закопавшись в минутных и 15 минутных движениях забывает на каких разделах находятся хаи. А они как раз находятся на 4-рех часовом разделе… и логично что лой дня может быть как в районе 11-12 часов так и в 18-19… потому как это стык новых 4-рех часовиков. В общем схемы, которые полезно видеть перед глазами каждый день :) (само собой вариаций больше, но хотелось бы на 2-ух примерах донести мысль тем, кто об этом возможно забывает)

( Читать дальше )

Продолжение… пишу об опыте применения покрытых опционов.
Предыдущие посты по теме 
http://smart-lab.ru/blog/62163.php
http://smart-lab.ru/blog/61055.php
http://smart-lab.ru/blog/60526.php
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/60195.php
http://smart-lab.ru/blog/59473.php
http://smart-lab.ru/blog/59031.php
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/59217.php

Отобрать контракт (опцион) с необходимым и подходящим страйком — не такая сложная задача. Для этого необходимо самостоятельно определиться с некоторыми вещами:
— степень устойчивости к разному уровню рисков

( Читать дальше )