Тезисы из интервью с Элвисом Марламовым от 2stocks, их телеграм t.me/twostocks (видео бесплатное, ссылка: 2stocks.ru/webinars/zhizn-v-novoy-birzhevoy-paradigme):

👉 Рублей много, акций мало — рост рынка ожидаем. Единственный шанс вложить длинные деньги с доходностью выше 12% (текущие 10 летние ОФЗ) — акции.

👉 Нерезы заблочены, единственный выход — параллельный рынок (как сейчас полиметалл, ВЕОН). считает что это будет очень не скоро, возможно годы.

👉 Нерезов разблокируют только при разблокировании ЗВР.

👉 ВК вырос из-за того, что крупные парни шортили VK на вылете из индекса MSCI. Шорт стоит дорого, MSCI заморожен — получится небольшой шортсквиз.

👉 Портфель перед обвалом — наращивал плечи перед 24.02, не верил в обострение.

ЕН+, угольщики (Мечел, Распадская), ВТБ и ВЕОН. ВТБ и ВЕОН пришлось продать в убыток (потерял деньги). Примерно половину портфеля потерял полностью, внутри дня 24.02 терял 70% в моменте (Плечи 24.02 не смог продать).

( Читать дальше )

Не так давно Oracle объявил о своем уходе из России. В 2018 году Oracle рос корпорации (Сбербанк, Ростелеком, ФНС, ЦБ, Росатом) потратили 13 млрд рублей на закупку лицензий Oracle. Конечно это не означает, что это приведет к остановки работы субд, но они не смогут получить доступ к патчам и саппорту. Это не страшно, но неприятно, это просто пример.

 “Ипмортозаместить” Oracle практически невозможно, требуется слишком много денег и времени, десятки лет. Есть open-source решения вроде Postgresql, на которые и осуществляется миграция. К примеру в Postgresql 1.3 млн строчек кода. Писались эти 1.3 млн более 20 лет сотнями людей, в том числе нашими соотечественниками.

Как правило те, кто пишут подобные инфраструкутрные проект — это элита айти, это не обычные гребцы, ковыряющие сайтики или обычный инетрпрайз. В “Войне и Мир” 110 тыс слов и роман писался 6 лет. А вот такую штуку вроде PostgreSql пишут 100 “Толстых” в течение 20 лет. А затем огромное количество юзеров годами участвуют в тестировании и репортят баги. Если просто выделить деньги и поставить задачу, это приведет лишь к распилу бабла, не более. 

( Читать дальше )

Ключевой пункт Указа Путина "газ за рубли" звучит так:

В переводе на русский язык этот пункт звучит так:

Оплата газа засчитывается, в момент зачисления рублей на рублевый счет покупателя, открытый в Газпромбанке.

Почему так важен этот момент?

Следи за руками:

5 Апреля немецкий покупатель газа переводит Газпрому €1 млрд. через Дойчебанк.

5 Апреля Газпромбанк получает €1 млрд на свой корреспондентский счет в Дойчебанке.

5 Апреля Газпромбанк списывает виртуальный "€1 млрд" с корр.счета Дойчебанка и зачисляет их на валютный счет покупателя газа, открытый в Газпромбанке.

( Читать дальше )

1. Путин официально обьявил, что с 1 апреля Россия начинает принимать оплату за газ исключительно в рублях. Все европейские клиенты отказались работать по данной схеме.

2.Байден объявил о глобальной программе борьбы с дефицитом энергосырья на мировом рынке, которая включает в себя беспрецедентные интервенции нефти (около 180 мб) из госрезерва и стимулирование внутренней нефтедобычи в нарушение принятых  экостандаротов. Виновным в создании энергодефицита Байден официально назвал Путина и указал, что политической задачей данной программы является фактическое вытеснение России с рынка энергетики.

3. Здесь не следует строить иллюзий – это полномасштабная торговая война.

4.В настоящее время Россия экспортирует 8.5 мбд нефти и продуктов. В рамках санкций Россия уже была вынуждена сократить экспорт нефти на 1 мбд. Программа Байдена способна заставить Россию увеличить этот показатель до 2 или даже 3 мбд. В отсутствии нефтехранилищ России придется сокращать свою нефтедобычу на данный объем, которая в отсутствии западных технологий с небольшим исключением уже никогда не будет восстановлена В случае заключения ядерной сделки с Ираном и стабилизации ситуации в Ливии, можно будет заменить еще около 2 мбр российской нефти, дополнительно «убив» добычу.

( Читать дальше )

Окончательно разбираемся с выводами о том, какая криптовалюта наименее подвержена рискам внезапного и резкого обесценения; и в какой крипте риск санкционных заморозок минимален.


Байден приказал своим ужесточить регулирование крипторынка и как бы хочет сказать тебе: «Эй ты! Крипту ходлишь? А если найду?»

В феврале сотни тысяч россиян резко вкатились в крипту: для одних она стала чуть ли не единственным способом переместить свой капитал через границу, для других — возможностью защитить свои деньги от чрезмерно ретивых западных финансовых институтов, как будто бы уже почти готовых к ковровым заморозкам счетов с неправильным цветом паспорта.

Есть мнение, что из всего многообразия текущего криптозоопарка лучше всего для этих целей подходят стейблкоины, чья стоимость жестко привязана к доллару. По крайней мере, для них риск потерять половину вложенного капитала за один день (см. график Биткоина в Черный четверг 2020-го) выглядит чуть поменьше.

( Читать дальше )

У меня есть небольшая картина от проф учасника.

РЕПО с еврооблигациями.
Этими РЕПО перевязаны ВСЕ профучастники (Euroclear заблокировал перевод бумаг).
В чем тут дело — все берут и дают в долг, берут обеспечение — облигации. Размер обеспечения может быть разный. 
Закрыть эти РЕПО было невозможно. Сейчас в некоторые операции разрешены, но только по РЕПО открытым с какого-то числа. А там были и overnight РЕПО (обычно внутри группы компаний так казначейство фондировало) — они так и повисли.

В особенном положении РЕПО с явно подсанкционными компаниями.
Это все разбирают сделка за сделкой. Все, что можно закрыть — закрывают (каждая операция требует «ручного» согласования с Euroclear). По остальному выкручиваются как могут. Делают открытое РЕПО, там где есть встречные обязательства — обе компании выкупают обеспечение, так что бумаги остаются у текущего владельца, перевода денег нет (но закрываются РЕПО и риск на контрагента снижается). 

Некоторые надежные компании зареповались в пару слоев. Купил еврооблигации, заложил (сделав обеспечение около 50%), снова купил еврооблигации (как результат получаешь не ~2%, а ~4%, что роскошно и все говорят, что ты гений). Такое не всем разрешают и у нас на рынке уже есть компании, которые вылетели в трубу на этом. 

( Читать дальше )

Продолжаю традиционный воскресный мониторинг цен по данным Домклик. Текущая ситуация в 16-ти самых живых регионах России выглядит так:

Люди обменивают говнорубли на говнобетон со страшной скоростью. Цены растут почти везде. А там, где не растут — вырастут чуть позже.

( Читать дальше )

Как известно, в пятницу на определённом наборе контрактов срочки торги проходили в режиме адресных сделок. Народ ропщет, народ интересуется по каким же ценам проходили эти непонятные сделки? Интерес подогревает информация о том, что всю следующую неделю будем торговать в таком режиме.

Ну что же, обратимся к ордерлогу, заботливо предоставленному биржей. И рассмотрим мы ближний фьючерс на RTS (RIH2). Суммарный объём сделок составил 2297 контрактов. Эта информация бьётся с табличкой, вывешенной на сайте биржи.


Почти все сделки были совершены в 18.22 скорее всего одним брокером. Почти весь объём контрактов прошёл по цене 62500. Остальные по большей части прошли по цене закрытия 90230. Средневзвешенная по объёму цена составила 64957.


( Читать дальше )

8 марта я устроил опрос предпринимателей, попросил их рассказать о своих делах. Пост просмотрели 19 тыс человек, к нему оставили 270 комментариев. Много интересной информации, делюсь с вами.

В целом, общее впечатление довольно грустное. На данный момент кризис складывается такой, какого мы ещё не видели за последние 22 лет. Сходу ясно, что будет хуже, чем в 2008, 2014, 2020. Особенно интересно, что будет месяца через два, когда окончательно опустеют склады.

Итак, поехали по тезисам:
📉Резкий отток IT кадров идёт за рубеж, компании во всю вывозят программистов
📉Очень печальные ожидания почти у всех
📉Большие проблемы в логистике
📉Заморозки платежей у импортеров/экспортеров
📉Лизинг пойдет в разнос, себестоимость рост из-за запчастей.
📉Аренда: резкий рост предложений, снижение ставок, офисы могут сильно опустеть
📉Продажи квартир уже встали
📉Много людей без работы
📉Алкоголь рост цен.
📉1С, Битрикс в моменте падение платежей
📉поставки оборудования на крупные предприятия вмиг обрушились
📉Инвестиции встали, CAPEX замораживаются
📉Инженерия встала
📉Ожидания падения платежеспособного спроса населения
📉В строительстве домов заканчиваются нормальные материалы
📉Маркетинговые бюджеты резко сворачиваются
📉Строители сейчас не уверены, что будет спрос, приостанавливают стройки
📉Автозаводы встают колом из-за отсутствия компонентов
📉Другие иностранные производства — будет тоже самое
📉Отключение российского IT от западной инфраструктуры
📉Даже китайцы остановили поставки оборудования, к-е содержит амер.компоненты
📉Пластиковые трубы: в моменте всплеск заказов, цена на сырье держится, но ждут провала в 2 квартале

Рост цен
☹️Резкий рост цен случился мгновенно
☹️Часто цитируется рост в +50% и более
☹️Риэлторы цены опускать не хотят, но все ждут резкого падения спроса
☹️Резко подорожали перевозки
☹️Поставщики материалов курс евро 150
☹️Резкий рост цен на трубу
☹️Уже идет рост цен на продукты


( Читать дальше )

 Не берусь судить о сегодняшней ситуации, потому как — не политик, не экономист,
не специалист в военной тематике.. 
НО, коллеги, ОСТАНОВИТЕСЬ!!!  рассуждать о том, в чем не смыслите, — от слова, — «СОВСЕМ!» 
понимаю, этим не остановишь разного рода бред, потому, — предлагаю, банить нещадно «людей-писак», тем или иным образом
создающих — негатив отношения друг к другу… Это работа, понимаю, но это, думаю важно в сегодняшней ситуации.
То, что в массе духовный уровень падал и падает ниже плинтуса на протяжении последних лет, — это не новость,
То, что дилетанизм (во всех сферах), — набрал обороты, то же не секрет, 
а сейчас ситуация, как лакмусовая бумажка… но и набирать рейтинги на этом, считаю — нельзя...
от себя добавлю (правда чужую мысль), сказано в 14 году...

«В 2014 году Владимир Худяшов опубликовал памятку мирному населению во время войны:
1. Любая война закончится.
2. Каждый народ состоит из разных людей. Не все участвуют в войне — не стоит оскорблять всех подряд.
3. Политики договорятся, а ты останешься с теми помоями, которыми ты обливал «своих идеологических противников».
4. Во время войны врут ВСЕ. Не распространяй информацию, в истинности которой не уверен на 101% (или не можешь проверить). Если хочешь что-то написать, пиши только о том, что видел своими глазами. Это честно. Остальное — участие во вранье.
5. Хочешь высказать свое отношение к политике — выскажи, при этом не обязательно кого-то оскорблять.
6. Не нравится мнение другого человека, но очень хочется высказаться — выскажись об этом мнении, а не об этом человеке, ведь чаще всего ты с ним лично не знаком.
7. Ненавидеть незнакомых тебе людей — это патология.
8. Взаимоотношения между людьми весьма сложны даже на уровне семьи или трудового коллектива. Между государствами всё ещё сложнее. Всё просто и понятно только дуракам. Не торопись делать выводы — не будь дураком.
9. Всегда оставайся Человеком и помни пункт 1.
Всем мира!»