Макро

Чиновники ФРС отказались от агрессивных прогнозов рынков по снижению ставок:
Бостик из ФРС прогнозирует два снижения ставок и мягкую посадку в следующем году. Reuters

( Читать дальше )

Торговый робот должен (условно) удовлетворять следующим условиям:

 

• Совершать достаточно много сделок на интервале настройки (оптимизации).
• Показывать столь же стабильный результат вне интервала оптимизации.

 

Безусловно, эти требования ничего не гарантируют, хоть и несколько увеличивают доверие к потенциальным возможностям робота.

 

( Читать дальше )

Товарищи, помогите пожалуйста разобраться почему TWS и TOS строят совершенно разные профили на одинаковые комбинации? Ниже пример JPM короткая бабочка 162.5/167.5/172.5 JAN 21 профиль на 19 января, делал одновременно, цена акции одинаковая:

TOS




TWS


( Читать дальше )

После появлении торговых систем, и избыточного количества качественных сигналов по ним, часто сталкиваешься с задачей ведения большого количества позиций по разным системам, с разными вариантами отработки (фьючерсы, опционы, фьючерсные и опционные спреды). При ручной отработке автоматически сгенерированных сигналов и их большом количестве расходуется много времени.

Терминал CQG Q trader позволяет автоматом получать из него данные в Excell в режиме реального времени. Это помогает избавиться от 95% рутины при ведении и анализе позиций и мета-позиции по рынку.


При ведении 10-20 позиций по разным инструментам, особенно на CME, приходится контролировать большое количество рисков и параметров:

• Общий взятый риск по портфелю
• Направленный риск на покупку и продажу
• Риск по каждой позиции
• Суммарный риск по инструменту
• Открытый риск
• Защищенный риск
• Открытый профит
• Защищенный профит
• Время до экспирации
• Время до first notice
• Уровень задействованной маржи

( Читать дальше )

Книгу читал слушал в аудио-варианте на английском языке в 2008 году. И больше половины просто не понял )))
Хотя многие суждения автора мне нравятся. Из непонятого тогда — про опционы.
А.Элдер — противник опционов, но посвятил им целую главу где пишет:

«Опционы — это бизнес, построенный на надежде. Надежды можно покупать или продавать. Я профессионал, я продаю надежды. Я прихожу с утра на площадку, вычисляю, на что надеется публика, навешиваю цену на эту надежду и продаю ее тем, кому она очень нужна».

...

Профессионалы чаще продают опционы. Этот бизнес капиталоемкий — чтобы заниматься им всерьез, нужно иметь сотни тысяч долларов, а наиболее успешные биржевики оперируют миллионами. И даже их игра не без риска. Несколько лет назад мой приятель, считавшийся одним из лучших финансовых менеджеров в США, оказался на первой полосе Wall Street Journal после того, как в один крайне неудачный день понес убытки свыше 200 миллионов долларов, уничтожившие его прибыль за 20 лет и пустившие фирму по ветру, — а все благодаря продаже «голых», то есть необеспеченных, опционов «пут». Продавцы опционов делятся на две категории. Продавцы обеспеченных опционов покупают акции и выписывают под них опционы. Те, кто торгует без покрытия, продают опционы на акции, которых у них нет, гарантируя свои обязательства только наличными. Продавать необеспеченные опционы — как делать деньги из воздуха, но одно неверное движение может вас разорить. Продажа опционов — это серьезная игра, которая под силу только дисциплинированным трейдерам с большим капиталом.

...

На рынке опционов большинство покупает опционы «колл», в меньшей степени — опционы «пут». Инсайдеры

( Читать дальше )

Я нахожусь в процессе тестирования на промышленных данных тех моделей, которые я разработал с помощью системы Backtest’а.

В основе системы лежит open-source библиотека Zipline, разработанная стартапом Quantopian, но не поддерживаемая где-то с апреля этого года, когда этот стартап приказал долго жить.

В библиотеке допилена возможность онлайн-закачки данных с источников (финам, mfd, YF), достаточно просто  в алгоритме указать, какие тикеры нужны за какой период, и данные будут в нужном виде скачаны и преобразованы. А также допилена возможность работать с минутным таймфреймом.

Поскольку библиотека реализована на Python, то в пайплайн алгоритма можно вставить любые методы обработки и анализа данных, включая библиотеки машинного и глубокого обучения, сразу в одном ноутбуке и скачав данные, и обучив модели, и проведя бэктест алгоритма, что дико удобно.

В принципе, проверена даже техническая возможность повторить портал Quantopian, добавив на какой-либо сайт возможность работы с ноутбуком Zipline, расшаривая (при желании) для других пользователей на форуме либо полный скрипт пользовательского алгоритма, либо его результаты (таблицы и графики).

( Читать дальше )

Pfizer опубликовала данные по своей новой таблетке от Covid-19.

Таблетка снижает риск госпитализации или смерти на 89%.
Из 1219 пациентов, получавших лечение в течение трех дней после появления симптомов, ни один не умер.
При этом в группе, получавшей плацебо, умерли 7 человек.
Это значительно превосходит эффективность таблетки от Merck — 50,3%.


По рекомендации независимого комитета по мониторингу данных и в консультации с Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) компания Pfizer прекратит дальнейшее участие в исследовании этой таблетки из-за огромной эффективности, продемонстрированной этими результатами. В ближайшее время будет подана заявка в FDA на экстренное одобрение препарата.

На этой новости акции Pfizer выросли на 11%.

( Читать дальше )

Хорошей практикой диверсификации ваших инвестиций является покупка иностранных акций за валюту. Инвестировать в акции зарубежных компаний можно просто и выгодно через Санкт-Петербургскую биржу (https://spbexchange.ru/). Преимущества очевидны:

1. Инвестиции производятся в долларах США и Евро

2. Низкие комиссии за малые объемы инвестиций. Можно покупать акции хоть по одной штуке, тогда как на биржевых площадках в США минимальный торговый лот = 100 акций.

3. Торговый терминал QUIK с возможностью создавать торговых роботов на языке lua. Пример скрипта в этом посте.

4. Автоматизированные расчеты и удержание НДФЛ на сделки купли-продажи

Про покупку американских акций в свой частный инвестиционный портфель я создал уже несколько постов на смарт-лабе. Вот они:

( Читать дальше )

Этот пост будет посвящен реализации модели Кокса-Росса-Рубинштейна (Cox-Ross-Rubinstein, CRR для краткости), самой известной и довольно простой. Модель основана на предпосылке о том, что приращение вверх и вниз (в нашей таблице это ячейки B15 и B16) предполагаются симметричными. Это значит, что при умножении приращения вверх на приращение вниз получится 1. Иными словами, если актив за первый временной шаг двинулся вверх, а за второй — вниз, то по итогам второго временного шага актив будет на стартовой точке (где он был до первого шага).

Напомню, что сейчас у нас в ячейках находятся произвольные фиксированные значения, и теперь нам предстоит заменить их формулами. Скопируем наш лист из первой части на новый лист и назовём новый лист CRR (по имени модели).

Для реализации расчета нам потребуется ввести еще два предварительных расчетных параметра — время до экспирации в долях года и время одного шага в долях года. Время до экспирации в долях года = Время до экспирации / 365 (дней в году, если считаете правильным учитывать только рабочие дни — то сюда подставляем 252, но я везде использую календарные). Время одного шага в долях года = Время до экспирации в долях года / Количество шагов (в нашем случае 5, совпадает с количеством дней до экспирации, мы все моделируем в днях).

( Читать дальше )

АЙбишник Витька Бавин здесь пару дней показал 10 книг.
Берите больше.
Выкладывал данный материал пару лет назад. Да не новое, а что поменялось? Да все тоже самое, свечи по другому выглядеть не стали.
Сейчас убрал лишний мусор. Да и народу с того времени прибавилось достаточно на сайте так что думаю многим будет актуально.
Сейчас же все инвесторы. На пенсию в 35. 25млн счетов уже.
Читать не перечитать.
Читайте просвещайтесь. Может и найдете грааль между строк.
Базовые знания тоже самое что и на курсах  но только за деньги))))
Так же материал по опционам если вы до сих пор сливаете на них прочитав может перестанете.
Но это не точно)))



( Читать дальше )