Последнее время все чаще замечаю то, что люди склонны верить в то, что «модно» и «очевидно», но вот чаще всего оно как раз и оказывается «не верно» и «не правильно». Это касается не только опционной торговли.

Почему так мало людей торгуют опционами? Возможно, это от нехватки математической подготовки, однако я попробую привести маленький пример, а вы уже разбирайтесь сами, так уж ли это сложно.

Однако начну не с этого, а с того, что очевидно. Вы не задумывались никогда, что больше всего денег брокеру приносит торговля акциями. Именно по этому этот вид инвестиций очень развит. Это и реальный бизнес и реальные активы и еще куча всего, что затуманивает мозги. Через какое-то время многие понимают, что иметь реальные активы в виде деривативов — это практически то же самое, только лучше. Самым хорошим примером могут послужить товары: что проще — иметь слитки золота в подвале или фьючерсы на него? 

Перейдя к торговле фьючерсами — вы все равно будете входить, выходить, стопиться и перезаходить — вы естественно будете уже не так выгодны брокеру, но с бешенной овцы хоть шерсти клок!

( Читать дальше )

( Читать дальше )

                   

 
Моя торговая стратегия… как она работает

Без проверенной торговой стратегии вы всегда бегаете за своим хвостом… повторяющимися циклами, как 90% трейдеров. Они теряют деньги, потому что у них нет плана. Мои ученики этого не делают, потому что у нас есть четкая стратегия. Вот она…


Сегодняшний урок очень прост, но критически важен. Когда я встречаюсь с трейдерами, и спрашиваю их, в чем их стратегия, они обычно теряются. Их стратегия, они мне говорят, покупать дно и продавать вершину. Но у них нет подхода или стратегического плана, что бы это сделать. Они просто хотят купить без понимания рынков в более широком смысле… при шорте, они торгуют на честном слове и на одном крыле (on a wing and a prayer).

Наша торговая стратегия достаточно проста для изложения:

А) прежде всего мы смотрим на рынок, готовый к движению
Б) затем мы ищем входной сигнал в этот рынок
В) и наконец, мы ищем выходной сигнал, который может быть
а) стопом
б) следящим стопом
в) тейк профитом

Рассмотрим эту дорожную карту для торговли, как мы уже определили, по нашим критериям.


( Читать дальше )

Я чего-то явно в этой жизни не понимаю. Компания Sharp в настоящее время находится в самой глубокой Ж из всех компаний, что я наблюдаю. Я бы не купил акции Sharp даже если бы цена на них была бы в 3 раза меньше текущей. При этом сегодня акции выросли на 5.8%! Даже с учетом всех новостей, которые спровоцировали сегодняшний рост, акции переоценены раза в 3. Знал бы как сделать деньги на ожидании падения цены, вложил бы в это все свои деньги с плечом. Совершенно очевидно, что цена на акции упадет минимум на 30% в ближайшие 2 недели, и минимум в 2 раза в ближайшие 2-3 месяца. Спросил в БКС, можно ли как-то на прогнозируемом падении заработать, сказали, что эта акция не шортится, поэтому никак, а жаль…

запись от 6 мая 2013г.

слушать онлайн http://www.moskva.fm/share/2019/20130506/fromtime:16:03:17

скачать файл http://i.finam.fm/mp3/uploads/archive_audio/2013/05/06/2056eeaf0f603e2e4adca6e9126fd387.mp3/ohota_na_gerchika_2013_05_06.mp3

видео нет

Я сомневаюсь, что Герчик сможет вытянуть что-нибудь новое. Самое лучше видео с Всемирновым было у Вербицкого.

( Читать дальше )

Автор: Doug Short

Источник:
Is The Stock Market Cheap?


Представляю новую доработку популярного метода рыночной оценки с использованием самых последних данных об отчетной прибыли Standard & Poor's и усредненных за месяц дневных цен закрытия индекса, который равен 1550,83 для марта 2013. Коэффициенты в круглых скобках используют месячное закрытие марта 1569,19. Ниже представлены оценки, созданные по последним данным о прибылях из таблицы Standard & Poor's.

— Коэффициент P/E TTM = 17,5 (17,7)
— Коэффициент P/E10 = 22,5 (22,7)

Тезис оценки

Стандартный способ определить рыночную оценку заключается в изучении исторического коэффициента «цена к прибыли» (price/earnings, P/E), используя отчетную прибыль за скользящий год (Trailing Twelve Months, TTM). Сторонники этого подхода игнорируют форвардные оценки, потому что они часто основаны на принятии желаемого за действительное, на ошибочных предположениях и предвзятом мнении аналитика.

( Читать дальше )

Как видно на графиках сырьевые товары не в потчете и от них отказываются в пользу марширующего вверх SP500.На последнем графике: покупки физ.золота  частными инвесторами и уход его же из ETF Holdingss.

( Читать дальше )

У Berkshire Hathaway прошло годовое собрание акционеров 4 мая.

Традиционное письмо Баффетта акционерам:

http://www.berkshirehathaway.com/letters/2012ltr.pdf



Цитаты:

• дефицит бюджета США за последние 4 года = стимулы для экономики. Я полагаю, что это было адекватно той угрозе, которая стояла перед экономикой.
• мы наблюдаем восстановление цен на рынке недвижимости, что имеет некоторый психологический эффект. Восстановление продолжится и будет ровным
• я не думаю, что банковский сектор станет причиной следующего финансового пузыря
• Беркшир — это телефон 8-800-… когда начинается какая-то паника на рынках, когда люди нуждаются в значительном капитале. Если Dow упадет на 1000 пунктов за 1 день, и так несколько дней, то… когда волна рассется, вы увидите голых пловцов, которые обязательно позвонят в Berkshire.
• Баланс ФРС сейчас $3,4 трлн и там много ценных бумаг. Резервы банков невероятны. у Wells Fargo $175 млрд лежит в ФРС под ставку 0,25%. Это вся ликвидность, к-я была создана и она не пошла на рынок потому что банки позволяют себе хранить резервы в ФРС. Это как смотреть хороший фильм и не знать его концовки. Мы выиграли и страна очень выиграла от того, что сделала ФРС.
• Наше конкурентное преимущество в том, что мы всегда оставались в своем уме, когда другие люди сходили с ума. Мы стараемся быть хорошим партнером для наших компаний — мы старемся обращаться с ними так, как нам хотелось бы чтобы обращались с нами. Мы находимся позади поляны где очень высокая конкуренция. Мы находится там, где мы более необычны.

Ссылки:
Вся инфа про годовое собрание Berkshire 2013:
http://topics.bloomberg.com/berkshire-hathaway's-annual-meeting-2013/

Основные заявления Баффета:
http://www.cnbc.com/id/100707968

Последнее интервью с Баффетом на CNBC (video c транскрипцией):
http://www.cnbc.com/id/100708111 

Баффет и Чарли о счастье:
http://www.cnbc.com/id/100708092 

p.s. не знаю как вы, но меня этот чувак реально заряжает оптимизмом:))