Камрад @Маркиз Лафайет оставил под моим постом Какой процент капитала нужно тратить на любимую женщину ? гениальный по цинизму комментарий:

«Больше 100%. Набери займов, но порадуй любимую».

Я посмеялся, а потом вспомнил, что ровно вчера посмотрел фильм, который эту мысль разворачивает в полный метр.

«Охотники за головами» (2011, Норвегия, реж. Мортен Тильдум).


Рейтинг Кинопоиск 7,6 из 10, IMDb 7,5 из 10.

Жанр: Триллер, криминал, чёрный юмор

Сюжет в двух словах: Роджер Браун — успешный хедхантер, который живет не по средствам, потому что хочет удержать красавицу-жену, открывшую галерею на его деньги. Чтобы закрывать дыры в бюджете, он… (спойлеры)...

Почему это стоит посмотреть именно сейчас:

Это притча о мужчине, который залез в долги, чтобы «порадовать любимую». И о том, что за эту гонку придется платить. Не деньгами. Собой.

200 000 рублей в месяц должен давать мне мой мужчина чтобы я жила хорошо

«Маловато будет! Лёш, давай будем просто друзьями...»

Представим одного человека.

До службы он жил в регионе и зарабатывал 60-70 тысяч рублей в месяц.

Потом его регулярный денежный поток вырос условно до 210-240 тысяч плюс крупные единовременные выплаты 2-4 млн рублей.

В какой-то момент боевые действия заканчиваются. Он возвращается домой.

Работу он, скорее всего, найдёт.

А доход в 210-240 тысяч — скорее всего, нет.

И вот здесь появляется экономический риск, о котором говорят намного меньше, чем о демобилизации, санкциях или будущем ВПК.

Не массовая безработица.

Падение дохода.

Я попробовал разложить, что это может означать уже не для одного человека, а для всей экономики.

Сейчас военный денежный поток для части домохозяйств сильно выше местной гражданской зарплаты.

Если взять гражданский доход после возвращения в диапазоне 50-80 тысяч рублей и военный доход 210-240 тысяч, разница составляет примерно 130-190 тысяч рублей в месяц.

Это 1,56-2,28 млн рублей в год на одного человека.

Наш рынок сейчас на лоях со времен мобилизации 2022 года. С тех пор негативных факторов, влияющих на наш рынок стало больше и ключевой из них — жесткая ДКП.

Прогнозировать будущие прибыли компаний даже на 2026й год сложно, но какие-то ориентиры по будущей дивидендной доходности и форвардные мультипликаторы всё же прикидывать можно и нужно.

📎 К посту прикрепляю таблицу со своими целями по бумагам (горизонт 12 месяцев), форвардным P/E на 2026 и прогнозируемые дивиденды за 2026й год.

❗ Учитывайте, что вероятность дивидендов у Газпрома, Россетей, Эн+ и еще у ряда эмитентов — низкая (но не нулевая). Более того, коэффициенты выплат могут быть другими, так что всё это примерно.

✅ Если говорить об относительно стабильных компаниях, где риски ниже, то из таблицы можно выделить следующие (по убыванию потенциалов роста): 

▫️ИнтерРАО

▫️Ренессанс Страхование

▫️Т-Банк

▫️Сургутнефтегаз пр

▫️Полюс

▫️Лукойл

▫️Роснефть

▫️Транснефть

▫️Татнефть

▫️Х5

▫️БСП

▫️Сбер

▫️НМТП

▫️Фосагро

«Грубый, странный и удивительно трогательный».

«Форте создал комедию, которая одновременно идиотична и гениальна».