Мой результат: 193 000. Слегка обидно, что «ва-банк» замутил правильно, но не смог исполнить технически. Шёл на 40 пунктов, что было бы в довесок +20 тысяч. Но! а) его не случилось б) а надо ли было это делать?

У людей:


Выводы:
1. Ключевое ограничение дэйстоплосс и 15 контрактов. Отсюда для максимизации дохода надо брать с одной стороны слабоволатильные (для короткого стопа), с другой, капиталоёмкие фьючи. Лучше всего подходят индексные фьючи.
Однако, если у нас дэйстоплосс -3000, то для интрадея надо иметь запас на 3 лосса. Я делал по 980 — 6 контрактов по 5 тиков, что не позволяет сразу включить весь сайз в работу, поэтому сначала делаем «подушку», потом включаем сайз. Насколько из-за этого падает эффективность? Вот две таблички:

( Читать дальше )

Очень много вопросов о том, какие риски заложены в работу хедж фонда, и какие гарантии возврата инвестиций есть.

Чтобы не отвечать каждому отдельно, а заодно рассказать о том, как разумный владелец хедж фонда работает с рисками, решил процитировать здесь кое-что из инвестмеморандума:


"4. Факторы риска
Инвестиции в акции влекут существенные риски. Потенциальные инвесторы должны обратить особое внимание на информацию в разделе, озаглавленном «Факторы риска» и на аналогичную информацию в соответствующем Приложении к Меморандуму о предложении.

4.1. Общие риски, относящиеся к Сегрегированному портфелю ценных бумаг

( Читать дальше )

http://smart-lab.ru/blog/39086.php часть 3


 

ММВБ: Система анализа финансовых рынков «САФРАН 3.0»

 
Компания-заказчик: ММВБ
Сроки проекта:        сентябрь 2005 — декабрь 2009

История проекта

В 1997 Президентом Российской Академии наук академиком РАН Ю.С. Осиповым и генеральным директором ЗАО ММВБ А.В. Захаровым был подписан меморандум о сотрудничестве в области использования научных достижений РАН для развития биржевых технологий ММВБ. Во исполнение данного меморандума коллективом ученых и разработчиков под руководством академика РАН Ю.И. Журавлева и члена-корреспондента РАН К.В. Рудакова совместно со специалистами ММВБ была создана Система Анализа Финансовых Рынков (САФРАН).
Основными предпосылками создания системы явились:

• наличие электронной системы биржевых торгов ММВБ, технологии которой соответствуют самым высоким мировым стандартам;
• необходимость внедрения биржевого мониторинга и надзора для обеспечения информационной прозрачности рынков и справедливого ценообразования;


• отсутствие богатой истории биржевых торгов и неразвитость рынка, что не позволило непосредственно использовать зарубежные разработки;
• наличие уникальных научных разработок в области информатики.

( Читать дальше )

http://smart-lab.ru/blog/39085.php часть 2



 

Имитационное моделирование торгов: новая технология биржевых тренажеров

 
Журнал «Индикатор», №2 (42). М. 2002 год
К.В. Воронцов (ВЦ РАН), 
e-mail: voron@ccas.ru
С.Б. Пшеничников (ММВБ), 
e-mail: pshenich@micex.com
 
В  статье  представляется  биржевой  тренажер Имитрейд, разработанный в Вычислительном Центре РАН и  проходящий  опытную  эксплуатацию  на  факультете ВМиК МГУ. Проектируется совместная разработка РАН и ММВБ  учебной  торговой  системы,  позволяющей  освоить навыки  биржевых  операций  в  условиях,  максимально приближенных к реальным торгам. 
В настоящее время известно множество реализаций биржевых  симуляторов.  Их  назначение —  обучение  и привлечение  новых  участников  к  торгам  на соответствующей  биржевой  площадке,  к  брокерской компании  или  вообще  к  финансовому  рынку  как  новой сфере деятельности.


( Читать дальше )

http://smart-lab.ru/blog/39084.php  часть 1

Имитационное моделирование реальных биржевых торгов

 
Всероссийская научно-практическая конференция 
по вопросам применения имитационного моделирования 
в промышленности ИММОД-2003, 
23-24 октября, Санкт-Петербург
К. В. Воронцов, к.ф.-м.н., н.с. ВЦ РАН,
зам. директора Forecsys, e-mail: voron@ccas.ru
 
В результате сотрудничества Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ), Вычислительного Центра РАН и компании Forecsys создана имитационная модель биржевых торгов. Уникальной особенностью данной модели является возможность точного воспроизведения реальных торговых сессий ММВБ. Для настройки модели используются методы распознавания образов. В докладе описываются основные свойства и строение модели, рассматривается биржевой тренажер Имитрейд и другие потенцальные приложения данной модели.


( Читать дальше )

Блуждая по интерету в поисках всемирного заговора  на рынках, жидомассонов и кукла наткнулся на интересную статью. Поскольку кукл всемогуч и всеобъемлющ все тексты привожу полностью дабы не исчезли.







( Читать дальше )

Друзья, привет!

Большинство наверное прекрасно знает, что плечо на фондовом рынке и плечо друга — две разные вещи! И со многими, я уверен, фондовое плечо ни раз играло злую шутку! Не буду оригиналом и скажу, что и я неоднократно становился заложником агрессивных плеч, в следствии которых мне ни раз приходилось нести несоизмеримые потери по счету.

Понимание того, что плечи нужно сокращать пришло естественно не сразу. Переломным моментом, как я уже писал в одном из своих постов, стал просмотр видео с участием Алексея Каленковича (ещё раз отдельное ему за это спасибо).

Кто еще не видел это видео, то вот оно:

vimeo.com/25638210

В этом видео Алексей рассказывает о его понимании книги Ральфа Винса «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров».
На мой взгляд, книга достаточно сложна для понимания, по крайней мере, с первого раза. В книге достаточно много разного рода приблуд. Главной же идеей данной книги является поиск так называемого «оптимального f». По нашему — оптимального плеча, при котором достигается максимизация долгосрочной доходности с оптимальным риском.

Теперь о самой книге.

 В книге «Математика управления капиталом» Ларри Вилльямс описал метод фиксированной фракции. Фиксированно-фракционный метод основан на том, что в каждой сделке можно рисковать суммой, не превышающей заранее заданного процента от текущего баланса сче­та. По мере роста размера счёта происходит пропорциональное увеличение размера позиции. Применительно к построению торговых систем для разного рода рынков, размер процента риска необходимо привязывать не только к размеру торгуемого лота, но также ещё к значению используемого плеча, уровню стоп-лосса, заданному в системе, а также торгуемому инструменту. Другими словами необходимо учитывать количество потенциально теряемых в сделке пунктов и их стоимость на данном инструменте.

Достоинством фиксировано-фракционного метода является относительная простота и прозрачность, поскольку объем позиции вычисляется пропорционально размеру депозита. Риск остается постоянным на протяжении всей торговли. При этом полученная прибыль автоматически реинвестируется при вычислении размеров лотов последующих сделок.

Главным недостатком фиксировано- фракционного метода является эффект «ассиметричного рычага». Суть этого эффекта в том, что для компенсации потерь, понесенных в сделке, вам необходимо заработать в пунктах больше, чем вы потеряли. Этот дисбаланс проявляется тем сильнее, чем агрессивнее торговля, чем больше процент риска в каждой сделке. Происходит это потому, что отыгрываться придётся меньшим лотом, тем лотом, который позволит вам оставшийся после убытка депозит. Эффект ассиметричного рычага поясняется следующей таблицей.

( Читать дальше )

Или почему трейдеры все время недовольны рынком.

Я не знаю ни одного состояния рынка при котором частные трейдеры были бы им довольны. Если на рынке пила, они возмущены пилой. Если на рынке плавный рост, их этот «тупорост» выводит из себя (особенно если его постоянно шортить). Если рынок растет взрывным темпом, они впадают в уныние, потому что не успели войти или рано вышли ( и да, конечно же, начали его шортить). Если рынок валится, то раздражаются на кукла, который яко бы там кого-то из чего-то  «высаживает»…
Мы часто слышим что на рынке не должно быть эмоций. Я не знаю ни одного трейдера, который был бы не согласен с этим выражением. Но почему-то под «эмоциями» в данном случае подразумевают только страх или жадность. Спору нет, это основные и самые разрушительные силы, влияющие на неокрепшую психику трейдера. Но раздражительность, гнев, уныние — это тоже эмоции, и их тоже не должно быть в торговле. Почему? Ответ очевиден и банален: эмоциональность препятствует трезвому анализу.


( Читать дальше )

Сразу оговорюсь — почему почти инсайд — потому что по рынку, а не по конкретной бумаге.
Сегодня позвонили один хороший человек, и сказал, что не стоит шортить, он звонил так же когда мы крыли наши неудачные шорты в районе 1480-1510… Кстати ниже с того дня уже не было...


Сегодня мы хотели наращивать шорт в районе 1620. В итоге закрыли свой шорт открытый по 1603-1610 РИ без плечей ( 2000 к) по 1601-1602.
НО покупать мы не стали. Не стали, потому как каждый считает, что он самый умный… а зря....
Есть еще кое-что интересное… А именно — рост будет на следующей неделе до 1700, потом будет коррекция в район 1580 — она будет очень быстрая, на какой-то там новости, возможно  из Европы или Ирана.
Ну а дальше будет рост вплоть до абсолютных хаев до конца мая....
Что будем делать мы, пока будет текущий рост до 1700. Если будет цена ниже 1630 мы купим без плечей. Кроме того, будем заниматься аккумуляцией средств на счетах клиентов.

( Читать дальше )