Перевод.
Мы тестируем гипотезу лягушки в кастрюлю (ЛВК), которая гласит, что инвесторы невнимательны к информации, которая непрерывно поступает в небольших количествах. Интуиция подсказывает нам, что ряд частых постепенных изменений привлекает меньше внимания, чем нечастые, но драматические повороты. В соответствии с гипотезой ЛВК, мы обнаруживаем, что непрерывная информация вызывает длительный застой, который не меняется в долгосрочной перспективе.

Моментум медленно падает от 5,94% по акциям с непрерывным потоком информации в период формирования до -2.07% для акций с дискретной информацией за аналогичный период формирования. Широкое освещение СМИ соответствует дискретной информации и смягчает сильный моментум, который приходит вслед за непрерывной информацией. 

Что касается вареной лягушки, то это анекдот, описывающий лягушку, попавшую в кастрюлю с водой. Если лягушку посадить в кипяток, она сразу выпрыгнет. Однако если ее поместить в холодную воду, которая медленно нагревается, она не заметит постепенного изменения температуры и сварится.
 

( Читать дальше )

что мы имеем сейчас в России? Инвестиционный кризис, снижение ВВП и кредитное сжатие. Безусловно, высокие процентные ставки — это плохо для экономики, и процесс выхода из кризиса может затянуться. Но вместе с тем реальные положительные ставки призваны стимулировать инвестиционный рост и конкуренцию среди банков, а также накапливать капитал и сокращать избыточное потребление. Валютный рынок не оставляет без внимания разницу процентных ставок по рублям и основным валютам. На рубли сохраняется спрос. И хотя такой carry-trade вызывает в основном приток иностранного спекулятивного капитала, но вслед за спекулянтами приходят и инвесторы, в том числе и долгосрочные.

Сейчас, пока не требуется финансирование банковской системы со стороны ЦБ, ключевая ставка превращается в абстрактное понятие, и ее уровень для экономики не принципиален.

Когда же ключевая ставка начнет работать как финансовый инструмент для рефинансирования банков? Скорее всего, это произойдет в конце 2016 года, когда из-за ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС США начнется отток спекулятивного капитала и возникнет структурный дефицит ликвидности. Тогда относительно высокий уровень ключевой ставки будет в некотором роде барьером и «штрафными санкциями» для тех, кто в декабре побежит обратно в доллары.

( Читать дальше )

Привет всем кто читает эту запись.

Я решил завести свой блог, чтобы стимулировать себя на анализ сделок и выработку собственного алгоритма.
Каждый день буду публиковать сделки, свои размышления и комментарии.

Торгую внутри дня от уровней со стопами.
Сейчас в основном для экономии комиссии я торгую фьючерсы.
Основные инструменты: Рубль-доллар, Золото, Сбер, Газпром, Втб.

Счет открыт у брокера: "Открытие" 
На сегодняшний день баланс составляет 6 672,22 рубля.

Как только закрываю неделю в плюс буду добавлять на депозит +5000 рублей
Если же неделя закрывается в минус, то не делаю депозит пока не верну прошлый минус.

Цель: 

• Выработать алгоритм
• Отработать 3 безубыточных месяца подряд

При достижения результата: добавлю на депозит 100 000,00 руб. и составлю новый список целей.

Немного слежу за темой, ведь с роботами продукция конкурентнее, передовая отрасль. В последние пару лет нового витка экономического кризиса поставки роботов увеличиваются, ведь это позволяет экономить на зп, демпинговать ценой продукции. На картинке крайний 2014 год, в 2015-2016 увеличение еще продолжилось и сохранило отрыв от уровня 2011-2013 годов. 

Расходы на исследования и научные разработки у коммерческих компаний продолжают расти. В лидерах США, Швейцария, Япония, Израиль. Сотни млрд долл и ежегодные темпы роста (CAGR) 6-10%. Фундамент конкурентоспособности в будущем, и большая добавленная стоимость как на передовых продуктах. Кроме указанных стран есть и лидеры именно в роботостроении. Итальянцы раньше экспортировали своё знаменитое оборудование: от пищевых линий до химических заводов, а теперь продолжают с роботами. Будущий завод можно будет построить только на их оборудовании, другое будет менее эффективно. 

( Читать дальше )

     Предстоящая неделя, без сомнения, станет решающей и определит настрой инвесторов на финансовых рынках вплоть до ноябрьских выборов в США. В среду 21 сентября озвучит своё решение по ставке ФРС США, а также озвучит свой взгляд на монетарную политику Банк Японии, от которого вновь ждут расширения стимулов, и который вновь может всех разочаровать. Несмотря на важность заседаний этих двух Центробанков, на арену начинают выходить и другие, не менее важные факторы, которые могут в корне изменить ситуацию на долговом, валютном и фондовых рынках. Теперь обо всём по порядку.

     Почему шансов для дальнейшего роста рисковых активов становится всё меньше, и почему от решения Центробанков уже мало что зависит? Вероятность повышения ставки в США на предстоящей неделе сейчас оценивается в скромные 15%, но после референдума в Великобритании смотреть на все эти ожидания абсолютно бессмысленно. Да, все опережающие показатели по экономике США явно сигнализируют о неминуемом спаде, индексы деловой активности в промышленности и в секторе услуг просто рухнули, но вот рынок труда чувствует себя пока стабильно, а наиболее главный показатель для ФРС и вовсе сигнализирует об обратном.  Согласно последним данным, которые вышли в пятницу,  инфляция в США взлетела до 10 летнего максимума.

( Читать дальше )

Коллеги, добрый вечер! 
В очередной раз читаю новость, что РФ увеличила вложения в Гособлигации США.

Объясните, пожалуйста, почему в в США? почему не в облигации наши или не в наши акции? в чем такая большая разница, что в США вкладывать выгоднее, нежели в свое?

Планомерное строительство МФЦ в  нашей стране в течение последних лет несколько разочаровывает.
Да  и в целом, есть ощущение что сами строители уже и  забыли про эти волшебные  буквы в силу их не актуальности текущей повестки дня!

Есть инициатива  ЦБ, о защите инвесторов от инвестиций -))  Есть инициатива  Думы о  дифференцированной ставке  НДФЛ. С точки зрения  собрать немного чужих денег, вероятно, и правительство не  останется  в  стороне -)) ( особенно в  выборный год ). Есть куча несуразиц с сальдированием результатов для  налогообложения.  Счета клиентов  никак не  застрахованы  от проблем брокера. И тд.

Биржа конечно старается, инновирует новые продукты. Активно развивает технологическую составляющую. Новые тарифы  придумывает. Но как  говорится  системных проблем — локальные  плюшки не  решают.

Несмотря  на  все  выше перечисленное  нашему  рынку  каким то чудесным образом, даже сейчас, удается  сохранять наверное самый  низкий  порог входа и для  ритейловых клиентов, и для самых технологичных алго-клиентов. Платы  в  размере  1000-1500 $  в месяц,  вполне достаточно, чтобы получить самый  прямой доступ к рынкам нашей биржи  вместе с  колокацией сервера. Аналогичный  сервис на западных рынках обычно заметно дороже. Для  ритейловых клиентов фактически нет никаких ограничений с точки  зрения  порога входа. И даже обычных физ. лиц  допустили к торговле валютой спот, что несомненно, успех.

( Читать дальше )

 «Как часто утки на воде ныряют, но снова поднимаются наверх. Подобно этому Теченье жизни пытается снести благочестивых, но каждый раз в несчастье оказавшись, они находят Господа благословенье».  Хоберг (1675) 

В словаре символов утка означает

……………….., а также обман.

У евреев — символ бессмертия.

 

Давно заметил на графиках бесконечную последовательность одних и тех же построений. Любой график любой тайм фрейм всегда одна и та же комбинация цены. Радость была безгранична – Грааль найден.

(удалил график из жлобства)

Итог думаю озвучивать не имеет смысла.

Но, построение не исчезает с графика, и этот факт не мог оставить меня равнодушным к разбору его полета.

Годика три вертел эту комбинацию и как можно и как нельзя. Результат нулевой.

Что с ней только не делал и таймы совмещал и перестраивал во всех возможных комбинациях – результат нулевой.

Как у Менделеева – понимание пришло во сне.

( Читать дальше )

В связи с бурным обсуждением планируемой классификации инвесторов по-армагедоню и я.



Ожидается коллапс фондового рынка, уменьшение объемов торговли и ликвидности
И кардинальное уменьшение количества трейдеров.

Т.е. на биржевых форумах никого не останется.
Будет нечего и некому обсуждать.

Смартлаб можно будет переименовать в клуб бывших трейдеров.
С лозунгом — Мы делали деньги на бирже.

Но, свято место пусто не бывает и природа не терпит пустоты.
Куда-то весь этот творческий накал должен быть перенаправлен.

Надо как то на этом заработать.

Можно создать сайты с проведением соответствующих конференций по следующим темам.


Путин — наше все (хорошее или плохое, в зависимости от точки зрения)
Алгоритмическая торговля в Магните.
СССР, вспоминаем, чем питались.
Как наловить денег в море и отдохнуть на халяву.

( Читать дальше )

1 Рост индекса доллара был вызвана за счёт падения евро,
а не за счёт роста доллара как на первый взгляд кажется...

Это стало возможно только за счёт дефляционного давления в Европе
— снижения цены на нефть
именно снижения цены на нефть марки Brent
снятие санкций с Ирана
— введение прод. эмбарго Р.Ф против ЕС
— снижение спроса на нефть в США остановка стимулирование спроса в США

ЕЦБ выкупил облигации Германии и Франции
доведя доходность до отрицательных значений
высвобожденные евро направились выкупать облигации других стран ЕС
ожидания расширения программы QE от ЕЦБ

ФРС с блефовала на счёт цикла повышения ставки
повысив всего один раз ставку в декабре 2015 года

итог
нефть вниз
евро вниз
доллар вверх

2

( Читать дальше )