⭐На конец 2024 года, АО «Гидромашсервис» — высокорискованное, значительно закредитованное, неликвидное, высокоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 10 654.1 млн, чистая прибыль 5 244.8 млн рублей.

⭐На 1 рубль собственного капитала приходится 13.39 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 7%. Общая задолженность компании состоит из 7 148.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 18 600.4 млн текущих.

⭐Инвестиционный риск максимальный. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD

⭐Консервативным парням и девчонкам инвестировать в контору не рекомендуется.

⭐Дерзким парням не стоит инвестировать более 0.5% от инвестиционного портфеля с ежеквартальным мониторингом финансового состояния конторы.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Большинство гур в кепке и без кепки, сочинские товарищи и другие все купили, видят перспективу: окончание СВО и перестановку 2Х вверх по индексу. Рост, рост, вся толпа купила. Перемирие на 9 мая...

А реальность окажется противоположной 2Х только вниз к концу 2025 и + 2026. О чем говорят графики:

СБЕРБАНК ПАДЕНИЕ 150 ИЛИ НИЖЕ. ВЕСЬ РОСТ ЗАКОНЧЕН!

Весь рост с 1991 по 2025 закончен. Любой тренд заканчивается на 423 уровне! Все что выше 304 рублей, это ложные выносы.

Далее, обратные импульсы (фракталы) на падение сформированы:
— глобальный на 90 в 2022 далее отскок
— среднесрочный на 220 в дек.2024
— месячный 276 в апреле 2025

Матрешка на падение собирается: «М в м в маленькой м»

Все эти три фрактала цена пойдет закрывать падением! Два из них точно закроет падением до 150, в третьем не уверен, но очень вероятно 75 закрыть.
150 — это паника.
75 — это похороны рынка.

Если, точнее КОГДА цена пробьёт 275 рублей, цель 150 руб стопроцентная. Стоп 335 руб.

ФосАрго сломана структура роста. Падение с 6000 до 3000

😈Почти все заказывал на ВБ, перед ремонтом оформил подписку, которая еще давала несколько процентов дополнительной скидки. Ниже будет список с ссылками и ценами:
Все расходники и мелочь дешевле 1000 руб, объединю в конце

1)Шторы Блэкаут 200х250 2шт (https://www.wildberries.ru/catalog/306099995/detail.aspx) — 1430
2)Карниз 310см (https://www.wildberries.ru/catalog/236216981/detail.aspx) — 3500
3)Роутер Xiaomi be 3600 (https://www.wildberries.ru/catalog/224290647/detail.aspx) — 3600
4)Тюль 250х250 2 шт (https://www.wildberries.ru/catalog/329069263/detail.aspx) — 1300
5)Раковина над стиралку 60х50 (https://www.wildberries.ru/catalog/187244735/detail.aspx) -8300
6)Стиралка ВЕКО (https://www.wildberries.ru/catalog/227012352/detail.aspx) — 20 100
7)Диван-кровать (https://www.wildberries.ru/catalog/308134427/detail.aspx) — 17300
8)Душевое ограждение 80х80х190 (https://www.wildberries.ru/catalog/280033596/detail.aspx) — 9200

Как выбрать эмитента облигации. Глава VIII.

Разобравшись с ликвидностью эмитента, осталось рассмотреть ещё два случая, которые могут указывать на проблемы с платёжеспособностью эмитента и, как следствие, на возможный дефолт и банкротство. Необходимо вычислить, какая доля оборотных активов обеспечена собственными средствами и насколько болезненно для себя, эмитент погашает проценты по долгам.

Обеспеченность активов собственными средствами

Одним из косвенных индикаторов банкротства, на ряду с низкой ликвидностью и платёжеспособностью, является обеспеченность оборотных активов собственными средствами. Чем больше оборотных активов обеспечены собственными средствами, тем устойчивее эмитент в финансовом плане. Если большая часть оборотных активов приобреталась на заёмные деньги, то компанию ждут трудности.

Для того, чтобы рассчитать уровень обеспеченности оборотных активов собственными средствами, воспользуемся формулой:

ООАСС = (КиР – ВА) / (А1 + А2 + А3)

где КиР (капитал и резервы) = стр 1300, ВА (внеоборотные активы) = стр 1100, А1, А2, А3 — группы активов.

Купонная, текущая, модифицированная, простая, эффективная — WTF, что это всё значит, как для чего это нужно считать и почему облигации — это так сложно? Смотрим на доходности облигаций.

Если кто-то считает, что облигации — это просто, то он чёртов гений. В отличие от банковских депозитов, где всего два вида доходности, в бондах их много. Написал максимально коротко и понятно, а то вдруг кто ещё не знает.

Полезное про облигации:

• 15 классных облигаций от эмитентов с высоким рейтингом
• Топ-5 облигаций от «Цифра брокер»
• Интересные облигации с доходностью до 34% от аналитиков Альфа-Банка
• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Простая доходность к погашению

Простая доходность к погашению облигации — это прибыль, которая получится к погашению. Она состоит из разницы между ценой погашения и ценой покупки, а также из купонов. Прибыль — это разница между итоговой суммой и ценой покупки.

9 апреля 2025 года S&P 500 +11% +500 пунктов, с 1,5%-ным гэпом на минутном (!) графике в процессе торговой сессии. Рост индекса S&P 500 стал самым значительным внутридневным движением с 6 апреля 2020 года. В тот день ФРС объявила о новой помощи финансовой системе для преодоления кризиса, вызванного пандемией COVID-19.





Небольшой экскурс в историю моих «ну теперь-то видел всё»

2008 год застал только в созерцании Тимофея Мартынова на РБК, да чтении рассказов о «пенсионерах в 35». Миллер обещает капитализацию Газпром в $1 триллион в течение 10 лет. Костин обещает рост стоимости акций ВТБ до 15 копеек.

Капитализация крупнейших компаний в 2007 году, млрд. долларов США: 

Газпром $365,1
ВТБ $35,5
Microsoft $340
Google $215
Apple $170
NVidia $19,1

2017 год июнь Газпром после упоротого падения по 111,46 — ну теперь я видел всё!

2018 год апрель, когда Сбер упал на 27% с 262,32 на 191,50 на сообщении об американских санкциях на Русал (да что люди в 2018 году вообще знали о санкциях??) — ну теперь точно всё!

Как выбрать эмитента облигации. Глава VII.

Анализ ликвидности баланса рассмотренный в Главе VI, носит ознакомительный характер и даёт общее представление о платёжеспособности эмитента. Чтобы иметь полную картину финансовых возможностей конторы, следует общую ликвидность разбить на составляющие и в деталях оценить платёжеспособность эмитента по временным меткам.

Абсолютная ликвидность

Абсолютная ликвидность показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить мгновенно за счёт финансовых вложений, собственных денежных средств и денежных эквивалентов. Под текущими обязательствами следует рассматривать срочные и краткосрочные обязательства.

Абсолютная ликвидность рассчитывается по формуле:

Лаб = А1 / (П1 + П2),

где А1, П1, П2 — группы активов и пассивов

Для российских предприятий, оптимальное значение абсолютной ликвидности находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Я проверил расчёты на сотне российских предприятий, как обанкротившихся, так и ныне живущих, и пришёл к выводу, что большая часть, 69%, «выживших» предприятий имела показатель абсолютной ликвидности именно в указанном диапазоне или чуть выше.

Как выбрать эмитента облигации. Глава V.

Зная, что некоторые холдинги, для финансирования группы, создают компании по привлечению денег с переносом финансовых рисков на инвестора, попробуем вычислить такие конторы по индивидуальной отчётности компании.

Напоминание.

1. Признаки надвигающегося банкротства можно определить только по индивидуальной отчётности.
2. За возврат долга отвечает тот, кому вы занимаете, а не третьи лица, которым отдаёт ваши деньги эмитент.

Как выявить эмитента под займы?

Анализ будем проводить по бухгалтерскому балансу используя следующий алгоритм.

1. Анализ строки баланса 1170 – Финансовые вложения
2. Анализ строки баланса 1240 – Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
3. Анализ строки ОФР 2110 – Выручка
4. Анализ строки ОФР 2310 – Доходы от участия в других организациях
5. Анализ строки ОФР 2320 – Проценты к получению
6. Анализ строки ОФР 2400 – Чистая прибыль

Финансовые вложения подразумевают, что эмитент держит эти средства в чём-то из ниже перечисленного: