Идея алгоритма внутридневной торговли, которую пытаюсь реализовать, достаточно проста. Есть внутридневные уровни цены и поведение цены у значимых внутридневных уровней, подкрепленное дополнительными индикаторами иногда перевешивает чашу весов в трейдинге в Вашу сторону. А положительное мат.ожидание на большом количестве трейдов делает кривую счета восходящей.
На первом этапе тестирования столкнулся с двумя проблемами:
а) Определение значимых внутридневных уровней
б) Количество собранных стопов за день (размер стопа менял от 300 до 500п на большем стопе даже хуже).
 
Кажется, что вопросы разные, но при изучении где именно собирает стопы, оказалось, что прежде всего проблема попадания на несколько стопов за час – это проблема определения уровня. Алгоритм пробойно/отбойный, т.е. не состоялся пробой уровня и есть достаточная сила сигнала для отката – позиция открывается на отбой, состоялся прорыв, подтвержденный краткосрочными индикаторами, позиция открывается на поддержание пробоя. Есть еще фильтр ложных движений, который пытается учитывать внутридневную динамику цены и варьирует силу сигнала для лонга и шорта в зависимости от текущей ситуации.


( Читать дальше )

Когда в следующий раз вы окажетесь на мели и не сможете оплатить свои счета, попробуйте сделать следующее. Возьмите пустую стеклянную банку. Наполните ее монетами. Пересчитайте монеты и запомните их общую стоимость. Отправьтесь в ближайший бар (находящиеся там люди уже достаточно подогреты, чтобы заняться чем угодно). Предложите людям в баре сыграть с вами в следующую игру. Банка, полная монет (истинная стоимость которой известна только вам), выставляется на открытый аукцион. Правила просты. Кто предлагает больше денег за банку, тот и получает ее. Мотивы участия в игре очевидны. Заплатить за банку меньше, нежели она в действительности стоит. Победитель получит разницу между истинной стоимостью банки и своей заявкой на ее покупку.

Если вы все это сделали, то с вероятностью 99% в дальнейшем окажется, что:

1. Средняя заявка на покупку банки значительно меньше ее истинной стоимости.
2.  Выигравшая заявка на покупку банки значительно выше ее истинной стоимости.

Так (навестив еще несколько баров) вам в самом скором времени удастся наскрести 2—3 долл., которые успокоят ваших кредиторов. То, что вам помогло избежать долговой ямы, известно как эффект проклятия победителя.

Формально эффект проклятия победителя может быть определен следующим образом. 

( Читать дальше )

Описание сложных систем.

Чтобы объективно и адекватно описать сложную систему (природное или общественное явление) и также описать развитие сложной системы во времени (ретроспективно — почему и как произошло событие в прошлом, или перспективно, то есть создать прогноз — когда и каким будет событие в будущем) требуется изучать факты.

При изучении фактов проявляются определенные логические цепочки и взаимосвязи, что дает возможность описывать неизвестное состояние системы (неизвестное в прошлом или будущем явление или событие) с помощью модели. Моделирование, если оно дает объективную и адекватную картину состояний сложной системы, позволяет описывать и предсказывать систему динамически, то есть в идеале в любой момент времени и при любых входящих параметрах, влияющих на систему.

Метод сценариев.

Если моделирование не дает достоверных результатов, то приходится пользоваться методом сценариев, то есть предлагать несколько  (1,2,3,… Х) статических вариантов решения для сложной системы, ее состояния и набора событий. Метод сценариев содержит набор статических состояний системы в определенный (не любой, а более-менее строго заданный исследователем) момент времени и при определенных (заданных исследователем) внешних и внутренних параметрах, влияющих на систему и ее состояние.

( Читать дальше )

Добрый вечер!

Сегодяня хочу обратить внимание на следующюю ценовую модель: «Молот»

На прикрепленном графике нарисовалась данная модель, НО, тайм графика не дневной а 240m (да и хвостик там великоват), что может послужить для не исполнения данной формации, но все же рассмотреть стоит!

… опять же, дабы не быть голословным предлагаю вспомнить теорию:
Описание разворотной ценовой модели «Молот»

Молот состоит из одной свечи (см. рис.). У него длинная нижняя тень и маленькое тело. Молот возникает на понижательном тренде и назван так потому, что выковывает дно, а японское слово «тонкачи», обозначающее эту модель, переводится как «земля».

( Читать дальше )

  Да уж! Как известно, понедельник день тяжелый, но я не думал, что до такой степени. Когда на прошлой неделе завершился саммит ЕС в Брюселе, я, конечно понимал, что все восторги и оптимизм вокруг принятых на саммите решений преждеверменны. Понимал я и то, что в корне ситуация в Европе не меняется, проблемы не решаются, а кризис не преодолен и ни куда не делся, а только притормозил свое победное шествие по еврозоне. Об этом собственно я и написал в своем блоге «Оптимизм на рынках? Нет. Паника!» ( smart-lab.ru/blog/21378.php ). Но как то все внушало некоторую долю надежды на то, что по крайней мере удалось выиграть хоть немного времени для более детальной проработки и корректировки озвученного накануне плана спасения. 

  Однако похоже, что нашим надеждам не суждено сбыться. Слишком многое указывает сейчас на то, что ситуация начинает выходить из под контроля. Причем не только и не столько в Греции, сколько во всей еврозоне в целом.

  Первые звоночки прозвенели уже в четверг. Выступая по итогам саммита греческий премьер упомянул о том, что в рамках выполнения решений саммита необходимо продолжать меры жеской экономии. Его поддержал президент Греции Папульяс, выразив удовлетворение итогами. Однако сразуже с резкой критикой такого подхода выступил на своем брифинге представитель оппозиционной правоцентристской партии «Новая Демократия» Яннис Михелакис. При этом он сослался на премьер-министра Португалии Педро Пассуш Коэльо, который в интервью газете «Financial Times» заявил, что собирается потребовать пересмотра условий программы помощи Португалии с учетом резкого спада экономики страны, вызванного слишком сильными мерами экономии. Мнения греков разделились, согласно их политическим пристрастиям, что выразилось на следующий день(пятница, 28 октября) во время проведения в Салониках военного парада, посвященного празднованию Дня «Охи». Народ выгнал Президента Греции Папульяса и министра обороны Беглитиса с парада. Граждане снесли заграждения, отделяющие тротуар от проезжей части, по которой должны были пройти маршем военные, и заблокировали парад, требуя чтобы «предатели Греции» немедленно покинули трибуну. Спустя несколько десятков минут Президент со своим окружением покинули трибуны и только после этого парад продолжился.
  Масла в огонь подлило и местное агенство GPO, которое провело опрос жителей страны для телеканала «Мега». Опрос показал, что больше половины греков выступают против выполнения всех решений саммита. Кроме того опрос в очередной раз констатировал еще большее падение популярности правящей левоцентристской партии ПАСОК. Но при всем при этом, почти 80% жителей Греции считают, что страна должна остаться в еврозоне. В свете обнародованных данных Премьер -министр Греции Георгиос Папандреу объявил о проведении референдума по новому соглашению о долгах, которое было достигнуто на саммите. Кроме того, будет поставлен вопрос о доверии правительству и его экономическому курсу. Другого варианта у него уже не было. Кстати, второй вопрос оставляет правительству зону для маневра. Если доверие будет выражено, то скорее всего результаты по первому вопросу отправятся в стол. Шаг достаточно рискованный в свете изложенных выше результатов опроса, но оставляющий надежду. Иначе ставятся под угрозу все решения брюсельского саммита.

  Другой звоночек прозвенел в пятницу в Италии, которая размещала очередную порцию своих Государственных Долговых Бумаг. Разместить удалось меньше чем планировали и по более высокой процентной ставке. Вот прям как накаркал я в четверг рассуждая о банкирах и заемщиках. Желающих приобрести бумаги проблемных стран быстро поубавилось. К тому же, примерно в это время обладатели CDS получили официальное уведомление, что списание 50% частного долга является добровольным, а потому не считается страховым случаем и выплат ни каких не будет. 

  Не могли остаться в стороне и всеми любимые рейтинговые агенства. В частности рейтинговое агентство Fitch заявило, что принятая саммитом ЕС программа реструктуризации государственного долга Греции в виде списания банками-кредиторами 50% стоимости греческих гособлигаций будет представлять собой дефолт, а суверенный кредитный рейтинг Греции будет, скорее всего, находиться в категории В или даже ниже. Это, в свою очередь, практически ставит крест на возможности Греции самостоятельно вернуться на рынок заимствований.

  Еще одно, как теперь понятно, крайне неприятное известие пришло из Китая. Не оправдались рассчеты Европейских лидеров на обсуждение и решение вопроса финансирования фонда ESFS в рамках саммита большой двадцатки. Китай не видит этого вопроса в повестке дня саммита. Они хотят сначала увидеть и проанализировать механизм работы фонда. Россия устами помошника Президента высказалась о готовности принять участие в реализации плана спасения еврозоны. И даже сумму озвучили в 10 миллиардов долларов.Но сделать это Россия хочет не на прямую, а через МВФ, где отработаны механизмы мониторинга и контроля за использованием средств. Фактически, это означает расширение самого МВФ, против чего резко выступают представители США. То есть вопрос и с участием России остается в подвешенном состоянии. Бразилия еще раньше категорически отказалась от участия в помощи. И понять их можно. У них на носу Чемпионат мира по футблу, который потребовал как оказалось неожиданно много денег на подготовку к нему.


( Читать дальше )

В свое время статья Дмитрия Толстоногова стала для меня неким граалем. Завидую тем, кто еще не читал, потому как увидев эти строки впервые восторгу моему небыло предела. Приятного чтения.


Как играть и не проигрывать на бирже
Имея удовольствие наблюдать и общаться с клиентами двух брокерских компаний в течение двух лет, могу утверждать, что поведение людей, желающих «играть и выигрывать на бирже », типично и хорошо прогнозируемо, в отличие от торгуемых ими акций. 
Ожидаемая доходность от спекуляций на старте обычно бывает «не менее 1000% годовых». После нескольких совершенных сделок она снижается до «хотя бы 100% годовых». Спустя некоторое время, она падает до «хотя бы вернуть начальный капитал», после чего спекулянт на неопределенное время, до достижения плановой доходности 0% годовых, становится инвестором.
В методах принятия торговых решений также прослеживается определенная эволюция.
 
На первой стадии новый клиент читает все экономические издания, слушает новости с таким вниманием, будто ожидает узнать их первым. Важным считается поведение бразильского фондового индекса Бовеспа. Исключительное значение придается прогнозам всевозможных аналитиков и мнениям коллег по дилинговому залу. Типовой вопрос, который задают на этой стадии: «что ты думаешь о рынке?» или «будет ли расти такая-то акция?» (если он ее уже купил). Мой типовой ответ: «не знаю» или «подбрось монетку». Клиент не успокоится, пока не найдет того, кто подтвердит, что «такая-то акция будет расти». На этой стадии клиент ищет кого-то, кто говорил бы ему определенно, когда и что покупать или продавать на рынке.

( Читать дальше )

Всегда выбирайте самый трудный путь — там вы не встретите конкурентов.
Шарль де Голль

      Давно я не писал про опционы. Хотя мой ник option-systems ))) Необходимо исправить этот пробел. И даже больше, напишу серию статей про опционы. Зачем? Об этом ниже...
      На данный момент самая главная проблема российского рынка опционов — низкая ЛИКВИДНОСТЬ опционов. Реально более-менее торгуются текущие квартальные опционы на фьючерс на индекс РТС в пределах 3-4 страйков (+-20000 пунктов) от текущей цены. Месячные опционы «оживают» за 2-3 недели до своей экспирации и так же в центральных страйках. Вот в принципе, и весь рынок опционов России. Есть конечно, опционы на фьючерсы Газпрома, Сбербанка, ЛУКойла и пр., но там ликвидность совсем плохая.
      Первой из причин почему люди не хотят использовать опционы является низкая ликвидность, и получается замкнутый круг: нет ликвидности — нет новых участников — нет ликвидности. Конечно, кто-то возразит есть ММ, выставляй заявку чуть хуже теоретической цены — и обязательно исполнят. Но во-первых, ММ бывает держат такой грабительский спред, что ни в какие ворота не лезет, и во-вторых, я использую стратегии, которые состоят из связки опционов, в которые нужно войти сразу, так как если долго будешь входить в комбинацию и при этом рынок может довольно сильно измениться. И тогда одной «ногой» войдешь, а другой нет и получишь не то что хотел (вместо дельта-нейтральной позиции получишь агрессивно-направленную позицию и против рынка). Получается в теории одно, а на практике другое. Конечно, и с такой ликвидностью можно работать, но хотелось бы, чтобы ситуация улучшалась.

( Читать дальше )

Нет никаких исключений: 20% усилий должны приносить 80% результата. Если ты выбрал верное бизнес-решение, существенная отдача должна быть видна сразу. На этот пост меня вдохновило видео Черемушкина о предстоящем открытии дилиннга в Москве. Предлагаю обсудить несколько тем:

1. пользу и справедливую стоимость участия "Клиента" в Дилинге;
2. рентабельность Дилинговых залов;
3. влияние рентабельности на качество обучения.

( Читать дальше )

На этой неделе будет ровно два месяца, как Биржа РТС запустила фьючерс на индекс ММВБ (MX). При вводе его в обращение многие скептики шептались, зачем нам данный инструмент, когда есть проверенный временем, ликвидный фьючерс на индекс РТС (RI)? Теперь мы знаем ответ на данный вопрос. Более того, удивляемся, почему MX не появился раньше.
Нагляднее всего будет продемонстрировать возможные стратегии торговли фьючерсом на индекс ММВБ и их эффективность на лидере номинации «Лучший трейдер фьючерсом на индекс ММВБ» роботе Brochet.
Сразу оговорюсь, лично с участником конкурса, скрывающимся под ником robot_Brochet, я не знакома. Все материалы, представленные в данной статье, основаны на анализе мною сделок, публикуемых на сайте конкурса «Лучший частный инвестор» (http://investor.micex.rts.ru/) в открытом доступе с задержкой на день. Интерпретация сделок, точек входа и стратегии автором статьи и разработчиком робота Brochet может отличаться.
С первых дней конкурса (первые сделки Brochet данным инструментом относятся к 05.10.11) участник открыл длинную позицию по MX, начиная с 22 контрактов, и агрессивно ее наращивал вплоть до 14.10.2011, увеличив позицию до  ~ 580 контрактов.


( Читать дальше )