1. статистика записей на смартлабе и рынок
смартлаб — самое живое сообщество трейдеров в России. И естественно, смартлаб олицетворяет собой модель рынка. Я давно заметил, что социальная активность на смартлабе достигает экстремумов одновременно с важными разворотными точками на рынке.



Хороший пример — активность на смартлабе 21-22 мая. Огромное количество комментариев и постов, после чего рынок рисует хай и валится на 20,000 пунктовв течение двух недель.


Любопытно и то, что количество срача, психиатрических обострений, и, соответственно, банов также резко возрастает одновременно с экстрмемумами рынка. Думаю, очевидную логическую связь между этими явлениями даже не стоить проводить.

Для тех, кто захочет проверить статистику кол-ва постов / комментариев на смартлабе и сравнить ее с динамикой индекса, данные по смартлабу лежат тут

2. Еще один важный статистический момент.

всего счетов на московской бирже: 800 тыс. (США = 90 млн инвесторов, Китай = 94 млн, Бразилия = 20 млн.)
март 2012: на ММВБ сделки совершили 92258 физлиц
март 2013: 68,190 физлиц (-26%)
март 2012: уникальных посетителей смартлаба 149,860
март 2013: 206,558 (+38%)

вывод:
при содействии российских властей кол-во инвесторов в России может вырасти кратно в течение 5 — 10 лет.

смартлаб близок к 100% capacity utilization. чтобы продолжать расти дальше, надо:

• либо опопсяться
• либо ждать пока кол-во интересующихся биржей возрастет 

Я конечно за второй путь.

А может мы все ошибаемся? Сегодня много предположений по поводу будущей денежно-кредитной политики и большинство сходится во мнении, что роста процентных ставок не избежать. Но будет ли экономика расти достаточными темпами для обслуживания долга, который сейчас предполагает кривая доходности? Возможно, у меня ошибочный взгляд на глобальные процессы, но слишком уж для меня лично многое сходится, что нет – не будем. Критика по поводу мнения приветствуется, так как всегда есть то, что упускается из виду.
Что определяет монетарную политику всех стран? Инфляция. Я бы выделил несколько взглядов на этот феномен:
1. Про инфляцию и дефляцию в экономике
2. Часть вторая. Про инфляцию и дефляцию в экономике
3. Часть третья. Про инфляцию и дефляцию в экономике
4. К вопросу об инфляции
5. Инфляция – всегда монетарный феномен


( Читать дальше )

Вот пришла в гости Валя Дрофа. Сидим с ней и обсуждаем «ЧЛЕНОВ» СМАРТ-ЛАБА. Пришли к выводу, что нормальных мужиков с «БОЛЬШИМ» депозитом и тех у кого «СТОЯТ  » стопы тут еденицы.
 Если вы считаете себя Мужиками, интересно в чем это проявляется.


ОЧЕНЬ ХОТИМ IPAD

Финансовые рынки обладают известным свойством – толстые хвосты в распределении приращений актива. Обычно, для демонстрации эффекта сравнивают два графика дневной доходности – для исторического распределения цен и нормального. На рисунке ниже четко заметны выбросы в распределении доходности индекса вдалеке от центра. 
 


Часто можно услышать, как толстые хвосты назначают главной причиной возникновения улыбки волатильности. На недавно прошедшей НОК одним из наиболее интересных выступлений была презентация Виталия Курбаковского о причинах появления улыбки волатильности. Уважаемый мэтр строил улыбку на основе эмпирического распределения.
Проверим сами, как влияют толстые хвосты на форму улыбки. Построим модель движения фьючерса РТС на основе данных о ежедневной доходности close to close основной сессии. Возьмем ряд ежедневных приращений склеенного фьючерса с января 2010г. по февраль 2013г. Конечное значение цены близко к начальному, но, чтобы совсем исключить тренд, последнее значение цены фьючерса примем равным первому, а именно 157090 п. Период модели – 100 дней. Каждый день актив прыгает на величину, случайно выбранную из ряда прошлых значений. В конце траектории посчитаем стоимость опционов. Повторим опыт миллион раз. Усредним результаты каждого опыта и получим ожидаемую стоимость опционов в финальной точке. Она совпадает со справедливой стоимостью опционов в  начальной точке,  ведь ставка равна нулю. Результат моделирования в терминах волатильности представлен ниже



( Читать дальше )

Добрый день! Много писать не буду , отдыхаю… но все таки по просьбе тех, кто пишет в личку, описываю свой  среднесрочный взгляд на ситуацию… Как я писал в предыдущем блоге http://smart-lab.ru/blog/122032.php по мнению наших аналитиков время для армагеддона еще не наступило! Я, как писал, был не совсем согласен с «вот вот начнется рост » и смотрел на уровни 131-128, куда мы, собственно, и пришли! Сейчас картина двоякая, возможны еще заливы, учитывая самый депрессивный сентимент в истории рынка   (можем проколоть 127 и вернуться к 129-130, но в случае закрытия дня ниже 127 уйти к 125, а может и в зону 122-118, я об этом писал в предыдущем блоге), но почему то мне кажется(а мне всегда кажется не просто так), что примерно на этих уровнях падение, которое длится уже 4 месяца должно прекратиться! 
   Почему же вдруг медведи, наевшись досыта свежей, откормленной в холодное время говядины, вдруг решат, что «после вкусного обеда по закону Архимеда полагается поспать»? Да просто уже еды на всех не хватает, учитывая тот факт, что на рынке более 90% медведей, привыкших продавать каждый отскок (научились у осенне-зимних бычков) и потеряв всякую бдительность ( переедать всегда вреднее, чем недоедать) уже рисуют в своем воображении чуть ли не уровни 90-х годов, где они чудесным образом дружно перевернутся, оденут бычью шкуру и усядутся перед телевизором с интересом наблюдать как наша олимпийская сборная будет тужиться войти в пятерку лучших команд олимпиады-2014!

( Читать дальше )

В комментарии к этому посту сбрасывайте ссылки на любые финансовые услуги, которые предоставляете вы, ваши работодатели, ваши друзья или ваши знакомые.

• брокерские услуги
• обучение трейдингу
• продажи сигналов
• автоследование
• продажи торговых алгоритмов
• продажа паев хедж-фондов
• индивидуальное ДУ
• финансовый софт
• и т.д. и т.п.

каменты не по теме удаляются

всем кто не предоставляет услуги — если нашли услугу полезной, плюсаните камент со ссылкой. 

На определенные мысли меня навело вот это обсуждение:
smart-lab.ru/blog/ideas/122908.php
Топикстарте горестно восклицает «неужто народ не видит немеряной доходности паев Арсагеры?». Народ видит. О чем и напишу.
 
Сразу хочу сказать, что уважаю команду Арсагеры за недюжинный ум. Их посты часто умны и увлекательны, хотя не бесспорны. Если написанное мною кто-то может принять за личные претензии, то это неправильно. У меня ничего нет в Арсагере, и я не планировал так вкладывать деньги. Однако это отличный случай посмотреть, что такое инвестиционная компания с неплохим имиджем… в России.
Итак, собралась команда умных людей, решили помогать богатеньким буратинам вкладывать деньги в ценные бумаги и недвижимость. Опустим оценку стратегии их работы на ФР, рассмотрим пока работу с недвижимостью. Какие результаты достигнуты, что это стоило клиентам и какие перспективы ждут фонды под их управлением — вот что меня интересует.
Итак, смотрим.
ЗПИФ «Арсагера- жилые дома». Рентная недвижимость. Отчеты здесь:


( Читать дальше )

После публикации заметки "Статистическое исследование поведения рынка на новостях о безработице США", мне предложили выделить дни в которых наблюдалась наибольшее отклонение цены в интервале времени с 16,00 до 23,50.
В качестве значимого отклонения цены в интервале с 16,00 до 23,50 я взял среднее значение, которое составляет 1,2%. За значимое значение изменения заявок на пособие безработице я принял значение в 30,000.
 

Рис. 1. Соответствие изменения цены в интервале 16,00 до 23,50 и числа заявок по безработице


При этом количество дней для которых в принятом интервале разность цен оказалась больше 1,2% составила 89.
Количество дней для которых количество заявок по безработице изменилось более чем на 30,000 составило 49 дней.
В результате сопоставления этих значимых дней, был получен следующий результат: только в 16 случаях значительное изменение (более 30,000) числа заявок по безработице привело в изменению цены более чем на 1,2% в выбранном интервале времени (16,00 до 23,50).
Напомню, что дней для расчета этих данных в выборке было всего 275. В связи с этим, я могу утверждать, что изменение числа заявок по безработице в большинстве своем влияет на изменение рынка в моменте текущего дня выхода новости не существенно.