Трейдинг подходит всем и нужен всем. Очень помогает по таким сложным темам, как убийство собственного эго.

Сначала приходишь очень крутым, а потом вдруг понимаешь, что это не так. К сожалению, это понимание приходит далеко не всем :)

Трейдинг — это отражение жизни только в очень ускоренном варианте. Тут очень быстро успеваешь понять, что надо постоянно перестраивать себя искать новые пути решения, изменяться вместе с рынком и так далее.

В жизни все эти процессы слишком затянуты, и не такая быстрая обратная связь :)

ну, братцы, столько написали выше, и никто не назвал основные причины, кроме как повышение волы на падении…

Тимофей, всё дело в том, как используются внешние опционы.
Путы пользуются спросом, их активно покупают в условиях как растущего тренда или бокового движения как для работы «от лонга», так и инвесторы в целях хеджирования позиций. например, по этой причине на многих месяцах можно заметить прохождение больших объёмов по внешним путам ещё до того, как контракт расторгуется и станет хорошо ликвидным, и скачкообразное увеличение ОИ путов на росте их цены (т.е. увеличение нервозности означенных инвесторов при падении БА). вот показательный пример на этой мартовской серии, увеличение ОИ на 40тыс и на 23тыс происходило на росте цены на 80% и 119%:


с Колами обратная ситуация. инвесторы используют их активную продажу в условиях боковика для того, чтобы за счёт получения премии получить хоть какой-то гарантированный доход. у инвесторов эта «стратегия» называется «покрытый кол» (которая по сути является просто синтетической продажей пута). вот эти продажи сильно давят на рынок на росте, и это является причиной того, что на росте волатильность, выраженная в индексе Викс, падает.

ну там ещё есть целый ряд несколько менее существенных причин такого перекоса. например, продажа трендовой волатильности. если рынок имеет тенденцию к росту с низов (как во вторую половину прошлого года), то продавцы волатильности стараются продать связки (стрэддлы) страйком выше центрального, с прицелом на экспирацию выше (по тренду). это значит, что страйки выше центрального дешевеют (это и есть страйки колов).
кроме того, вот сейчас, например, грядёт май. спрос на путы будет, без сомнения, расти и далее. а продавцов путов будет не хватать. кукловоды будут их продавать осторожно, и задирать цену. так что этот перекос по ухмылке волатильности в сторону путов к маю может ещё больше увеличится.

сорри за многа букаф, там есть ещё ряд причин, но не хочется утомлять менее существенными причинами)

Тимофей, все и проще и сложней. И «пила» и «тренд» — это две стороны одной медали: статистической предсказуемости будущего. То, что лучше статистически предсказывается в будущем, то и надо использовать. А что лучше предсказывается — это могут показать только исследования и независимые объективные (т. е. независящие от конкретного человека) эксперименты.

Тимофей,
я уже тут давно из чего и как можно извлечь профит, именно с точки зрения математики, вот повторюсь
* главное — знать будущее.
* стационарность — это значит базовые характеристики процесса завтра будут как сегодня — мы знаем будущее, можем извлечь профит
* Ещё варианты знания будущего:
* завтра будет боковик,
* завтра УД
* завтра будем болтаться под уровнем 145
* волатильность будет расти, цена летать вверх-вниз
и т.д.

Всё это — знание будущего, из которого можно извлечь профит
Но большинство умеет извлекать профит только из УД
Кое-кто умеет продавать опционы на краях и зарабатывает в боковике

А ведь вариантов-то гораздо больше, но проблема в том. что люди не умеют их обрабатывать. Например, вот сегодня был пост о том как извлечь прибыль из знания что цена будет, скажем ниже какого-то уровня smart-lab.ru/blog/88534.php
И даже тут куча вопросов и нетривиально…

Вывод — надо уметь обрабатывать разные ситуации.

Станислав Иванов, ну, например, блог Всемирнов Алексей (Lemmy)
и/или в Яндексе поискать блог и семинары Давида Серебренникова

1. Мат ожидание всегда больше 0 (за исключением «невозможных» событий).

2. Здесь будет масса подмен понятий т.к. на самом деле никому не интересна (в конечном итоге) будущая цена интересна гипотетическая прибыль от той или иной сделки и начинаются танцы с бубнами т.к. берутся уже функции распределений от функций распределений с попытками объяснений почему вложенные функции имели (ну например) нормальное распределение а вот результирующие начнут иметь распределение со смещённой дисперсией (простым языком мол цена и вола суть непредсказуемые величины а нечто наложенное на них уже более предсказуемо). Короче это всё сложно и мутно поскольку бумага она всё стерпит а контрольные эксперименты ставятся плохо т.е. не ставятся вообще.

3. А ответ на вопрос _очень_ простой (имхо) предположим мы имеем (не важно по какой причине) открытую сделку и имеем некие критерии tp/sl очевидно что уменьшая волу (в вырожденном случае очевидно) мы просто не достигнем данных критериев (если нету времени), а увеличивая так или иначе достигнем (неважно в какой последовательности) так вот считая что сделка была открыта «правильно» (т.е. статистически мы имеем прибыльных больше чем убыточных) кривая доходности будет расти вверх.

Простым языком если цена не меняется вообще то на этом вообще нельзя заработать :-)

Тимофей Мартынов, я Вам с мат. точки зрения объяснил, что волатильность непричем, если система построена адекватно.

Пила это набор маленьких трендов.
На разных таймфреймах свои тренды.

Тимофей,

Строго говоря если подходить математически не понятно, зачем вообще выделать тренд и пилу.
Есть движение рынка и колебания. Движение вверх, вниз, вбок. По большому счету не важно куда будет двигаться рынок, если зарабатывать на колебаниях относительно тренда.
Окончание тренда (любого — бокового или направленного) математически предсказать невозможно, как невозможно предсказать как выпадет монетка, имея историю ее падений.

Правильным трейдерам не нужна волатильность!
Волатильность лишь влияет на макс доход и макс просадку. Чем больше волатильность, тем больше доход и просадка.

Таким образом малую волатильность можно компенсировать бОльшими плечами.

Инвест идея со сроком держания 4-6 месяцев.Простой парный трейдинг.Продажа америки через SPY, покупка RSX Россия.Играем на схождении спреда.

Отвечу мыслями из своего дневника:

Цель – достичь такого профессионализма, который бы позволял прибыльно торговать всегда, без серьезных провалов. Быть эмоционально устойчивым и не испытывать стресса, а только радость от занятия любимым делом. Довести процесс зарабатывания денег до творческого автоматизма. Уверен, что только так и никак иначе можно достичь высокого профессионализма.

Творческий автоматизм.

Вбил это словосочетание в Яндекс. Пожалуй, могу претендовать на авторство этого выражения. Нашел лишь одно сочетание данных слов в неком художественном контексте – «Я стал осознавать, что творческий автоматизм является одним из важнейших факторов художественного процесса». Написание картин конечно более художественное и возвышенное занятие. Хороший художник творит, черпая вдохновение свыше. Хороший трейдер тупо жмет на кнопку bay или sell, четко руководствуясь правилами своей системы. Но все же некоторую параллель провести можно. Ведь любого мастера своего дела отличает присущий только ему неповторимый стиль и почерк.
Вот что еще удалось, найти у известного психолога Сергея Ключникова в книге «Фактор успеха»:

«Человек должен довести навыки своей работы до автоматизма, только тогда он может свободно размышлять, вносить какие-то рационализаторские предложения, вести себя на правах мастера. Часть мастерской работы выполняется автоматически, часть всегда связана с творчеством, с новизной. Если нет автоматизма, доведенного до блеска, значит, не возникнет и новизна. Это как раз тот случай, когда без труда рыбку никак не выловить. Прежде всего, нужно овладеть мастерством. Для художника это техника рисования и ее секреты, овладение опытом предшествующих мастеров, их изучение, копирование. Творческое горение, свои идеи — очень важный фактор, без них никуда, но реализовывать их нужно, отталкиваясь от какой-то базы, от какой-то основы, а не на пустом месте. Иначе творческий процесс превращается в вуалирование собственной беспомощности. Так же и в любой профессии»
В нашем случае мастерство – это безапелляционное выполнение правил своей торговой системы. Никаких импровизаций, мы не художники. Творческое горение в реализации своих новых идей необходимо применять только в случае модернизации своей торговой системы. И вновь автоматическое следование ее правилам. Это и есть профессионализм трейдера.

Дмитрий Солодин, я желаю вам успеха. Но то, что фонд будет правильный, совсем не является залогом успеха его работы.

Какова величина собственных средств у фонда? Какие инвестиционные цели он намерен осуществлять и какими средствами? Первые и основные вопросы, ответы на которые следует аргументировать, прежде чем звать инвесторов. Предоставить реферативный бизнес-план…
Я не специалист по промо акциям, но это бы мне потребовалось в первую очередь как инвестору. Начинать с деньгосбора нельзя. Заявления типа «На начальном этапе мне нужно привлечь порядка 2 млн.$.» оставьте для ваших подчиненных, которые будут работать над привлечением средств инвесторов. Тут такие слова выглядят нелепо.

Когда будет хорошая репутация работы с собственными средствами, накопится статистика, исторически зафиксированная регулярными отчетами и отраженная в изменениях портфеля фонда, доступная для потенциальных инвесторов, тогда и будут привлечения средств. Пока, сами понимаете, риск ничем не купирован. Все хотят, да не многие могут). Ваше местоположение в Андорре только усложнит жизнь для инвесторов из Пупкиногорска.

Sekator, нашел hedgeco.net.

Николай, этож меньше чем 200 ярдов, если нулями не ошибься, малова-то будет)

Тимофей, дружище съезди отдохни минимум две недели, а дети это и есть смысл жизни. У меня дочка 6 лет, фильм с Джони Депом «Кокаин» глянь, он на реальных событиях и там в конце признание героя имевшего миллионы, что и как он чувствует по жизни. Удачи, мне ещё православие помогает, отстоять в храме службу и попроси мира в душе.

Тимофей, посмотри видео The art of flight(скачать на rutracker.org), может ты откроешь для себя новое увлечение, чтобы не впустую ездить на море или еще куда. Измени пассивный отдых в Турции на «познание», тебе открооется новая сторона жизни.

p.s. Не имею ввиду конкретно сноубординг, может серфинг, скалолазание, бейс-джампинг, все что угодно.

P.p.s. также всем советую посмотреть это видео, съемки космос, даже если не увлекаетесь, то по-крайней мере отвлечетесь от рынка. трейлер на YouTube
Гляньте трейлер на YouTube

ШЕЙКЕР! Фондовый рынок — это кровопролитная война! А вы тут все воюем друг с другом, теряя свои войска, своих людей (деньги). Поэтому тут по определению рынка, будет большинство проигравших, потерпевших поражение в тяжелых боях. Не стоит ждать от них радости и улыбок. Ведь ты забрал их территорию! (часть их денег)

Март, когда же ответишь на вопрос:
— где можно видеть избранные мной чужие КОММЕНТЫ (не топики)?

Думаю, тут не найдется спецом по бондам 3-го эшелона